با وجود آنکه اتریوم در تایم‌فریم‌های بزرگ‌تر همچنان در یک روند صعودی قوی قرار دارد، واگرایی‌های نزولی در شاخص RSI روزانه و ۴ ساعته نشان‌دهنده‌ی احتیاط هستند. یک اصلاح احتمالی تا محدوده ۴۱۰۰ دلار را نباید نادیده گرفت، مگر آنکه خریداران موفق شوند سطح ۴۴۰۰ دلار را حفظ کرده و قیمت را با قدرتی قانع‌کننده بالاتر از سقف تاریخی ۴۸۰۰ دلار هدایت کنند.

تحلیل تکنیکال

در تایم‌فریم روزانه، اتریوم موفق شده یک سقف بالاتر جدید در ۴۸۸۴ دلار نسبت به اوج قبلی ثبت کند. با این حال، شاخص RSI نتوانسته سقف بالاتری ایجاد کند و واگرایی نزولی شکل گرفته است؛ هشداری کلاسیک مبنی بر احتمال خستگی روند.

قیمت اکنون در محدوده‌ای نزدیک به سقف تاریخی جدید و در مرز بالایی کانال صعودی در حال نوسان است. حمایت فوری در محدوده ۴۴۰۰ تا ۴۴۵۰ دلار قرار دارد و پس از آن خوشه اصلاح فیبوناچی در محدوده ۴۰۷۰ تا ۳۹۰۰ دلار دیده می‌شود. این سطح با خط میانی کانال منطبق است و در صورت اصلاح عمیق‌تر، به‌عنوان یک ناحیه تقاضای پر احتمال عمل خواهد کرد.

در نمودار ۴ ساعته، شاهد یک حرکت تند قیمتی به سمت ۴۸۸۴ دلار و سپس ورود به فاز تثبیت هستیم. مشابه نمودار روزانه، شاخص RSI در این محدوده واگرایی نزولی نشان می‌دهد؛ به این معنا که قیمت سقف‌های بالاتر ساخته اما مومنتوم در حال تضعیف است. این مسئله بیانگر کاهش قدرت خریداران با وجود دستیابی به سقف‌های جدید است.

حمایت‌های کوتاه‌مدت کلیدی در ۴۴۷۷ دلار (فیب ۰.۵) و بازه ۴۳۸۰ تا ۴۳۱۱ دلار (فیب‌های ۰.۶۱۸ تا ۰.۷۰۲) قرار دارند. شکست این سطوح می‌تواند فشار فروش را تشدید کرده و قیمت را به سمت ۴ هزار دلار سوق دهد که نشانه‌ای از تغییر ساختار بازار در کوتاه‌مدت خواهد بود. در سمت مقابل، برای بی‌اعتبار کردن واگرایی و ادامه حرکت صعودی، اتریوم باید مجدداً سطح ۴۸۰۰ دلار را با قدرت پس بگیرد.

تحلیل درون‌زنجیره‌ای

اتریوم اخیراً دوباره به محدوده سقف تاریخی خود یعنی ۴۸۰۰ تا ۴۹۰۰ دلار نزدیک شده و هم‌زمان شاهد افزایش چشمگیر فعالیت در معاملات آتی بوده‌ایم. نقشه حبابی حجم معاملات آتی، بینشی از رفتار بازار مشتقه ارائه می‌دهد و ابزاری مهم برای ارزیابی ریسک بازار و تشخیص نقاط احتمالی بازگشت یا ادامه روند به شمار می‌رود.

آخرین داده‌ها نشان می‌دهند که هم‌زمان با رشد قیمت اتریوم به سمت اوج‌ها، حجم معاملات آتی به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافته و چندین حباب قرمز (نشان‌دهنده داغ شدن بازار) روی نقشه ظاهر شده است. به‌طور تاریخی، چنین شرایطی معمولاً با سقف‌های محلی یا دوره‌های نوسان شدید همراه بوده‌اند، چرا که افزایش اهرم (Leverage) خطر وقوع لیکویید شدن‌های زنجیره‌ای را بیشتر می‌کند.

نگاهی به گذشته نشان می‌دهد که در سال ۲۰۲۱، فازهای مشابه داغ‌شدن بازار پیش از اصلاحات جدی اتریوم به وقوع پیوستند. در مقابل، فازهای سبز (خنک شدن بازار) اغلب با نواحی انباشت همراه بوده‌اند؛ جایی که اهرم‌ها ریست می‌شوند و اتریوم برای جهش تازه آماده می‌شود.

در شرایط فعلی، داده‌های بازار آتی اتریوم نشان‌دهنده بازاری بیش‌ازحد داغ هستند و فعالیت‌های سفته‌بازانه به اوج خود در نزدیکی سقف تاریخی رسیده است. این وضعیت همسو با واگرایی نزولی RSI در نمودار نقدی است که ضعف مومنتوم را علیرغم افزایش قیمت‌ها برجسته می‌کند. هرچند در چنین شرایطی یک جهش غیرمنتظره به سمت سقف تاریخی جدید دور از ذهن نیست، اما نشانه‌ها بیانگر افزایش ریسک نوسانات و حرکت‌های اصلاحی در کوتاه‌مدت هستند.

نمودار لحظه‌ای قیمت فیشکوین