آرژانتین در مقابل اسپانیا: کدام یک اکوسیستم کریپتو قوی‌تری دارد؟

آرژانتین و اسپانیا هر دو توانسته‌اند اکوسیستم‌های موفقی در حوزه ارزهای دیجیتال ایجاد کنند، اما مسیر توسعه آن‌ها کاملاً متفاوت بوده است.

بازار ارزهای دیجیتال در آرژانتین از دل بی‌ثباتی اقتصادی شکل گرفت؛ جایی که دارایی‌های دیجیتال به ابزاری برای حفظ ارزش پس‌اندازها و انجام پرداخت‌ها تبدیل شدند. در مقابل، اسپانیا در چارچوب نظام مالی قانون‌گذاری‌شده اتحادیه اروپا رشد کرده و تمرکز خود را بر قوانین شفاف، حمایت نهادی و توسعه بلندمدت گذاشته است.

اگرچه هر دو کشور پذیرای ارزهای دیجیتال شده‌اند، اما در بخش‌های مختلف نقاط قوت متفاوتی دارند. مقایسه این دو کشور نشان می‌دهد کدام‌یک در بخش‌های کلیدی صنعت ارزهای دیجیتال عملکرد بهتری دارد.

پذیرش ارزهای دیجیتال؛ آرژانتین در استفاده روزمره پیشتاز است

آرژانتین داستان قوی‌تری در زمینه پذیرش ارزهای دیجیتال دارد. دارایی‌های دیجیتال در این کشور تنها یک ابزار سرمایه‌گذاری نیستند، بلکه بخشی از زندگی مالی روزمره مردم شده‌اند. سال‌ها تورم بالا و کاهش ارزش پزو باعث شده میلیون‌ها آرژانتینی به سمت رمزارزها، به‌ویژه استیبل‌کوین‌ها، برای حفظ قدرت خرید خود روی بیاورند.

بین ژوئیه ۲۰۲۴ تا ژوئن ۲۰۲۵، این کشور حدود ۹۱ تا ۹۴ میلیارد دلار حجم تراکنش‌های آن‌چین را پردازش کرده و پس از برزیل، دومین بازار بزرگ ارزهای دیجیتال در آمریکای لاتین محسوب می‌شود. بیش از ۱۰ میلیون نفر به‌طور فعال از کیف پول‌های ارز دیجیتال استفاده می‌کنند و بیش از ۶۰ درصد تراکنش‌ها مربوط به استیبل‌کوین‌ها است.

پذیرش ارزهای دیجیتال در اسپانیا نیز قابل توجه است، اما انگیزه کاربران متفاوت است. بیشتر مردم از ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری و پرداخت‌های دیجیتال استفاده می‌کنند، نه به‌عنوان جایگزینی برای پول سنتی.

انتظار می‌رود تعداد کاربران ارزهای دیجیتال در اسپانیا تا سال ۲۰۲۶ از ۲۵ میلیون نفر عبور کند. همچنین پیش‌بینی می‌شود ارزش این بازار از حدود ۴۰ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۴ به ۹۲ میلیارد دلار تا سال ۲۰۳۳ افزایش یابد. با این حال، ارزهای دیجیتال در اسپانیا همچنان یک محصول مالی اختیاری هستند و برای بیشتر مردم یک نیاز ضروری محسوب نمی‌شوند.

قانون‌گذاری؛ اسپانیا چارچوب قانونی پیشرفته‌تری دارد

اسپانیا در زمینه قانون‌گذاری برتری واضحی دارد. این کشور از قوانین بازار دارایی‌های دیجیتال اتحادیه اروپا (MiCA) پیروی می‌کند؛ چارچوبی که برای صرافی‌ها، صادرکنندگان توکن و شرکت‌های فعال در حوزه ارزهای دیجیتال، یک سیستم قانونی یکپارچه در تمام کشورهای عضو اتحادیه اروپا ایجاد می‌کند.

یک شرکت دارای مجوز در اسپانیا می‌تواند فعالیت خود را در سراسر اتحادیه اروپا گسترش دهد؛ موضوعی که به کسب‌وکارها اطمینان قانونی و دسترسی به بازاری بسیار بزرگ‌تر می‌دهد. اسپانیا همچنین گزارش‌دهی مالیاتی و نظارت‌های قانونی را تقویت کرده و محیطی قابل پیش‌بینی برای مؤسسات مالی بزرگ ایجاد کرده است.

آرژانتین نیز در این زمینه پیشرفت‌های مهمی داشته است. این کشور در سال ۲۰۲۴ سیستم ثبت‌نام ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی (VASP) را راه‌اندازی کرد که بر اساس آن کسب‌وکارهای ارز دیجیتال باید ثبت شوند، قوانین مبارزه با پول‌شویی را رعایت کنند و سوابق تراکنش‌ها را نگهداری کنند.

با این حال، این سیستم هنوز نسبتاً جدید است و هم‌زمان با اصلاحات اقتصادی گسترده‌تر دولت خاویر میلی در حال توسعه است.

دو کشور اولویت‌های متفاوتی دارند. اسپانیا بر ایجاد ثبات قانونی بلندمدت تمرکز کرده، در حالی که آرژانتین تلاش می‌کند میان نظارت، نوآوری و آزادسازی اقتصادی تعادل ایجاد کند.

صرافی‌ها؛ اسپانیا از نظر مقیاس برتر است، آرژانتین در نوآوری جلوتر حرکت می‌کند

هر دو کشور میزبان صرافی‌های بزرگ جهانی مانند Binance، Coinbase، Kraken و Bitget هستند و دسترسی کاربران به بازارهای ارز دیجیتال در آن‌ها گسترده است.

بزرگ‌ترین مزیت اسپانیا، گستره بازار آن است. بر اساس قوانین MiCA، صرافی‌هایی که در اسپانیا مجوز دریافت می‌کنند می‌توانند خدمات خود را به مشتریان سراسر اتحادیه اروپا ارائه دهند. این موضوع دسترسی آن‌ها را به جامعه کاربری بسیار بزرگ‌تری نسبت به یک مجوز محدود به یک کشور افزایش می‌دهد.

در مقابل، آرژانتین در حال بررسی روش‌های جدید برای ادغام ارزهای دیجیتال با سیستم مالی سنتی است. مقامات این کشور در حال بررسی قوانینی هستند که به بانک‌های تجاری اجازه می‌دهد خدمات خرید، فروش و نگهداری ارزهای دیجیتال را به‌صورت مستقیم ارائه دهند.

در صورت تصویب این قوانین، دسترسی کاربران عادی به ارزهای دیجیتال می‌تواند به شکل قابل توجهی افزایش یابد.

در شرایط فعلی، اسپانیا مقیاس و اطمینان قانونی بیشتری ارائه می‌دهد، در حالی که آرژانتین به دلیل تمایل به آزمایش ایده‌های جدید، جایگاه متفاوتی دارد.

استیبل‌کوین‌ها؛ آرژانتین فاصله زیادی ایجاد کرده است

استیبل‌کوین‌ها بزرگ‌ترین تفاوت میان دو اکوسیستم ارز دیجیتال آرژانتین و اسپانیا را نشان می‌دهند.

در آرژانتین، استیبل‌کوین‌ها به یک ابزار مالی ضروری تبدیل شده‌اند. تتر (USDT) به‌طور گسترده برای محافظت از پس‌اندازها در برابر تورم استفاده می‌شود و برخی فروشندگان نیز آن را از طریق پرداخت‌های مبتنی بر کد QR می‌پذیرند.

حتی سیاست‌گذاران این کشور درباره پذیرش استیبل‌کوین‌ها برای پرداخت برخی مالیات‌های شهری صحبت کرده‌اند. استیبل‌کوین‌ها در آرژانتین بخشی از تجارت روزمره هستند، نه صرفاً یک دارایی در بازار ارزهای دیجیتال.

در اسپانیا، رویکرد متفاوت است. بر اساس قوانین MiCA، استیبل‌کوین‌ها باید پیش از عرضه گسترده، الزامات سخت‌گیرانه قانونی را رعایت کنند.

از آنجا که تتر (USDT) با قوانین MiCA سازگار نیست، بسیاری از صرافی‌های قانون‌گذاری‌شده جفت‌های معاملاتی اسپات USDT را برای کاربران منطقه اقتصادی اروپا حذف کرده‌اند. در نتیجه، بسیاری از کاربران به گزینه‌هایی مانند USDC و EURC روی آورده‌اند.

دلیل این تفاوت روشن است؛ مردم آرژانتین به استیبل‌کوین‌ها نیاز دارند زیرا این دارایی‌ها یک مشکل اقتصادی واقعی را حل می‌کنند. در اسپانیا که سیستم مالی ثبات بیشتری دارد، قوانین نقش بسیار بزرگ‌تری در شکل‌دهی بازار ایفا می‌کنند.

ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC)

اسپانیا در زمینه توسعه ارز دیجیتال بانک مرکزی، فاصله زیادی جلوتر است.

این کشور در چارچوب پروژه یوروی دیجیتال بانک مرکزی اروپا، برای اجرای آزمایش‌های اولیه آماده می‌شود که در صورت تصویب قوانین حمایتی، انتظار می‌رود از سال ۲۰۲۷ آغاز شود. عرضه کامل این پروژه ممکن است حدود سال ۲۰۲۹ انجام شود.

این طرح نشان‌دهنده همکاری مشترک مؤسسات مالی در سراسر اروپا است.

آرژانتین درباره راه‌اندازی پزوی دیجیتال صحبت کرده، اما تاکنون هیچ زمان‌بندی رسمی یا برنامه آزمایشی مشخصی ارائه نکرده است. در عوض، بازار ارزهای دیجیتال این کشور به‌طور طبیعی حول استیبل‌کوین‌های صادرشده توسط بخش خصوصی توسعه یافته است.

دو کشور مسیرهای متفاوتی را دنبال می‌کنند. اسپانیا در حال ساخت زیرساخت دیجیتال تحت حمایت دولت است، در حالی که آرژانتین اجازه داده تقاضای بازار، مسیر پذیرش ارزهای دیجیتال را تعیین کند.

استارتاپ‌های Web3

اکوسیستم Web3 آرژانتین به‌سرعت در حال رشد است؛ به‌خصوص در حوزه فین‌تک، انتقال پول و راهکارهای پرداختی که برای جمعیتی طراحی شده‌اند که پیش‌تر به دلارهای دیجیتال وابسته شده‌اند.

هزینه‌های پایین‌تر زندگی و بهبود قوانین نیز باعث جذب توسعه‌دهندگان و کارآفرینان به این کشور شده است.

در مقابل، اسپانیا محیط قدرتمندتری برای رشد کسب‌وکارهای بلاک‌چینی فراهم کرده است. شرکت‌ها در این کشور از دسترسی به بازار گسترده اروپا، سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر عمیق‌تر و مراکز نوآوری تثبیت‌شده در شهرهایی مانند بارسلونا و مادرید بهره می‌برند.

ثبات ایجادشده توسط قوانین MiCA نیز به استارتاپ‌ها اعتماد بیشتری برای توسعه محصولات بلندمدت می‌دهد.

اکوسیستم استارتاپی آرژانتین به دلیل حل مشکلات فوری مالی، نوآوری بالایی دارد؛ اما اسپانیا شرایط بهتری برای شرکت‌هایی فراهم می‌کند که قصد توسعه و گسترش فعالیت خود را دارند.

نتیجه‌گیری

آرژانتین و اسپانیا دو مدل موفق اما کاملاً متفاوت از اکوسیستم ارزهای دیجیتال را نمایندگی می‌کنند.

آرژانتین در زمینه پذیرش مردمی، پرداخت‌های واقعی با ارز دیجیتال و استفاده از استیبل‌کوین‌ها پیشتاز است؛ زیرا دارایی‌های دیجیتال در این کشور به راهکاری عملی برای چالش‌های اقتصادی روزمره تبدیل شده‌اند. تعداد کمی از کشورها می‌توانند به اندازه آرژانتین شاهد ورود ارزهای دیجیتال به زندگی مالی روزانه مردم باشند.

با این حال، اسپانیا در مجموع اکوسیستم قدرتمندتری دارد. قوانین شفاف، دسترسی به کل بازار اتحادیه اروپا، حمایت قوی نهادهای مالی، رشد بخش Web3 و مسیر مشخص برای یوروی دیجیتال، پایه‌ای قدرتمندتر برای رشد بلندمدت ایجاد کرده است.

اگر معیار، میزان استفاده واقعی مردم از ارزهای دیجیتال باشد، آرژانتین پیروز است. اما در مقایسه قدرت کلی، قابلیت توسعه و پایداری بلندمدت یک اکوسیستم ملی ارز دیجیتال، اسپانیا برتری دارد. ترکیب شفافیت قانونی، دسترسی گسترده به بازار و حمایت نهادی، این کشور را به اکوسیستم قدرتمندتری در حوزه ارزهای دیجیتال تبدیل کرده است.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.