بیت‌کوین به محدوده خطرناک رسید؛ آیا ۶۴,۶۰۰ دلار جرقه حرکت بعدی BTC است؟

بیت‌کوین در حال نزدیک شدن به یک محدوده مهم نقدینگی است؛ جایی که معامله‌گران اهرمی می‌توانند در کوتاه‌مدت روی رفتار قیمت تأثیر بگذارند. داده‌های اخیر نقشه لیکوئیدیشن نشان می‌دهد که در هر دو طرف بازار، خوشه‌های قابل‌توجهی از نقدینگی وجود دارد. به همین دلیل، معامله‌گران زیر نظر دارند که آیا بیت‌کوین برای فعال کردن لیکوئیدیشن موقعیت‌های شورت به سمت بالا حرکت می‌کند یا با افت قیمت، به سراغ پوزیشن‌های لانگ اهرمی می‌رود.

محدوده صعودی نزدیک بیت‌کوین در حوالی ۶۴,۶۰۰ دلار قرار دارد؛ جایی که تمرکز نقدینگی می‌تواند در صورت ادامه مومنتوم، قیمت را به سمت خود جذب کند. حرکت به محدوده ۶۵,۵۰۰ تا ۶۶,۰۰۰ دلار نیز می‌تواند حجم بزرگ‌تری از موقعیت‌های شورت را در معرض لیکوئیدیشن قرار دهد.

با این حال، نقشه لیکوئیدیشن مشخص نمی‌کند که بیت‌کوین در نهایت به کدام سمت حرکت خواهد کرد. این ابزار تنها محدوده‌هایی از قیمت را نشان می‌دهد که در آن‌ها بسته شدن اجباری معاملات می‌تواند حرکت فعلی بازار را تشدید کند.

۶۴,۶۰۰ دلار به یک محدوده مهم نقدینگی تبدیل شده است

حرکت بیت‌کوین به سمت ۶۴,۶۰۰ دلار می‌تواند معامله‌گرانی را که موقعیت شورت دارند، مجبور به بستن معاملاتشان از طریق خرید مجدد بیت‌کوین کند. این روند می‌تواند فشار خرید بیشتری ایجاد کرده و در صورت ادامه حرکت، قیمت بیت کوین (BTC) را به سمت محدوده ۶۵,۵۰۰ تا ۶۶,۰۰۰ دلار سوق دهد.

با این حال، رسیدن قیمت به یک خوشه لیکوئیدیشن لزوماً به معنای وقوع یک شکست صعودی نیست. اگر بیت‌کوین پس از جمع‌آوری نقدینگی نتواند تقاضای کافی در بازار اسپات جذب کند، احتمال برگشت قیمت و بازگشت آن به محدوده فعلی وجود دارد.

داده‌ها همچنین از وجود یک محدوده دیگر از تمرکز نقدینگی در حوالی ۶۲,۰۰۰ تا ۶۲,۵۰۰ دلار خبر می‌دهند. در صورتی که بیت‌کوین به‌طور پایدار زیر ۶۲,۵۰۰ دلار قرار بگیرد، این محدوده می‌تواند فعال شود و با لیکوئید شدن موقعیت‌های لانگ اهرمی، فشار فروش افزایش پیدا کند.

اهرم معاملات فیوچرز همچنان یک ریسک مهم است

بازار مشتقات بیت‌کوین همچنان نقش مهمی در شرایط فعلی دارد. اگرچه فعالیت در بازار اسپات افزایش یافته، اما داده‌های موجود نشان می‌دهد حجم معاملات اسپات همچنان در مقایسه با فعالیت بازار فیوچرز پایین است.

برآوردها نشان می‌دهد حجم معاملات اسپات حدود ۵.۹۶ درصد از حجم معاملات فیوچرز است؛ رقمی که پایین‌تر از میانگین ۳۰روزه حدود ۶.۲ درصد و همچنین سطح ۷ درصدی است که معمولاً به‌عنوان نشانه‌ای برای حمایت بیشتر از یک حرکت قدرتمندتر در نظر گرفته می‌شود.

این شرایط باعث می‌شود بازار در صورت ادامه وابستگی حرکت قیمت به معاملات اهرمی و نبود تقاضای جدید در بازار اسپات، در برابر برگشت‌های شدید آسیب‌پذیر باشد.

بیت‌کوین در آستانه یک آزمون نقدینگی

حرکت بعدی بیت‌کوین می‌تواند در قالب سه سناریوی اصلی شکل بگیرد.

در سناریوی صعودی، شکست پایدار سطح ۶۴,۶۰۰ دلار می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۶۵,۵۰۰ تا ۶۶,۰۰۰ دلار باز کند؛ به‌خصوص اگر لیکوئید شدن موقعیت‌های شورت باعث تقویت حرکت شود.

اگر بیت‌کوین در این محدوده با مقاومت مواجه شود، احتمال دارد قیمت همچنان در محدوده تقریبی ۶۳,۲۰۰ تا ۶۶,۲۰۰ دلار نوسان کند.

در سناریوی نزولی نیز از دست رفتن سطح ۶۳,۷۰۰ دلار و سپس ۶۳,۲۰۰ دلار می‌تواند مسیر بیت‌کوین را به سمت خوشه نقدینگی پایین‌تر در محدوده ۶۲,۰۰۰ تا ۶۲,۵۰۰ دلار باز کند.