پس از گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا در روز جمعه گذشته و افزایش غیرمنتظره انتظارات برای احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، داراییهای پرریسک وارد آخرین هفته پیش از نشست مهم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در تاریخ ۱۵ و ۱۶ سپتامبر شدهاند.
در روزهای پیش رو، دادههای تورمی آمریکا میتوانند تعیین کنند که آیا بیتکوین (BTC) به روند بازیابی خود ادامه میدهد یا با یک اصلاح قیمتی بزرگ دیگر مواجه خواهد شد.
هفتهای مهم پیش روی بازارهای مالی
روز دوشنبه احتمالاً روز آرامی خواهد بود، زیرا بازارهای مالی آمریکا به دلیل تعطیلات روز کارگر (Labor Day) تعطیل هستند. برای روز سهشنبه نیز رویداد مهمی برنامهریزی نشده است و حراج اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا در روز چهارشنبه نیز احتمالاً تأثیر زیادی بر بازار ارزهای دیجیتال نخواهد داشت.
نخستین آزمون جدی بازار روز پنجشنبه و با انتشار دادههای شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه اوت آغاز میشود. این شاخص، میزان تورم در سطح تولیدکنندگان را اندازهگیری میکند.
اقتصاددانان انتظار دارند شاخص کلی PPI در مقیاس ماهانه ۰.۴ درصد افزایش پیدا کند؛ در حالی که این شاخص در ماه ژوئیه هیچ رشدی نداشت. همچنین پیشبینی میشود شاخص Core PPI به ۰.۳ درصد برسد.
انتظار میرود تورم سالانه تولیدکنندگان نیز از ۴.۷ درصد به ۵.۴ درصد افزایش پیدا کند. رقم بالاتر از انتظار میتواند باعث تقویت نگرانیها درباره بازگشت فشارهای تورمی شود؛ بهخصوص در شرایطی که قیمت نفت به دلیل ازسرگیری درگیریها در خاورمیانه همچنان در سطوح بالا قرار دارد.
روز جمعه اهمیت بیشتری برای تمام بازارهای مالی، بهویژه داراییهای پرریسکی مانند ارزهای دیجیتال خواهد داشت. در این روز گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) منتشر میشود که انتظار میرود نشان دهد تورم سالانه همچنان در محدوده ۳.۳ تا ۳.۴ درصد باقی مانده است.
همچنین پیشبینی میشود شاخص Core CPI نسبت به رقم ۲.۵ درصدی ماه ژوئیه کاهش پیدا کند. نتیجه واقعی این دادهها میتواند تأثیر فوری و قابلتوجهی بر انتظارات مربوط به تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو داشته باشد.
بار دیگر، انتشار رقم بالاتر از انتظار برای CPI میتواند احتمال افزایش دوباره نرخ بهره را تقویت کند و فشار بیشتری بر قیمت BTC وارد کند؛ در حالی که ممکن است بازده اوراق خزانه آمریکا را نیز افزایش دهد. در مقابل، دادههای ضعیفتر میتوانند شرایط متفاوتی ایجاد کنند.
رویدادهای مهم این هفته شامل موارد زیر هستند:
- تعطیلی بازارهای آمریکا به مناسبت روز کارگر – دوشنبه
- حراج اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا – چهارشنبه
- انتشار داده تورم PPI ماه اوت – پنجشنبه
- انتشار داده فروش خانههای موجود در ماه اوت – پنجشنبه
- انتشار داده تورم CPI ماه اوت – جمعه
- انتشار داده انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان (MI) ماه سپتامبر
آخرین هفته پیش از نشست FOMC؛ فشار بر بیتکوین افزایش یافته است
با توجه به موضع محتاطانه و سختگیرانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در پایان ماه اوت و همچنین گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا در روز جمعه گذشته، دادههای تورمی روزهای آینده نقش مهمی در تعیین مسیر بعدی بانک مرکزی خواهند داشت.
تصمیم اصلی فدرال رزرو در تاریخ ۱۶ سپتامبر اعلام خواهد شد و همین موضوع اهمیت دادههای اقتصادی این هفته را افزایش داده است.
بیتکوین پس از سخنان جنگطلبانه پاول و انتشار گزارش اشتغال، واکنش منفی نشان داد و طی چند ساعت حدود ۲,۰۰۰ تا ۳,۰۰۰ دلار کاهش قیمت را تجربه کرد.
با وجود افزایش اخبار منفی و رشد انتظارات نزولی، BTC توانست در محدوده ۸۰,۰۰۰ دلار ثبات نسبی خود را حفظ کند. با این حال، انتشار رقم بالاتر از انتظار برای شاخص CPI احتمالاً به تقویت سناریوی صعودی بیتکوین پیش از نشست FOMC کمک نخواهد کرد؛ بهویژه در شرایطی که احتمال افزایش نرخ بهره همچنان بیش از ۵۰ درصد برآورد میشود.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
