شکاف عرضه بیت‌کوین؛ آیا خریداران BTC می‌توانند قیمت را به ۸۴,۵۶۹ دلار برسانند؟

بازگشت بیت‌کوین از دوره تثبیت تابستانی، با بهبود شرایط آنچین شتاب بیشتری گرفته است؛ موضوعی که ساختار کلی روند صعودی بازار را تقویت کرده است.

آخرین حرکت صعودی، قیمت BTC را به محدوده‌ای مهم رسانده که در آن عرضه بالاسری در گذشته نسبتاً محدود بوده است.

با این حال، بیت‌کوین پیش از آغاز این رشد اخیر توانسته بود سطوح حمایتی قدرتمندی را در محدوده ۶۱,۸۴۹ تا ۶۳,۱۱۱ دلار ایجاد کند.

پیش از این، بیش از ۲ میلیون واحد BTC در این محدوده معامله شده بود که نشان‌دهنده تقاضای بالای دارندگان بیت‌کوین است.

در همین حال، داده‌های URPD نشان می‌دهد که مقاومت تاریخی قابل توجهی بالاتر از سطح ۷۵,۷۳۳ دلار وجود ندارد. علی مارتینز، تحلیلگر بازار، اعلام کرد این توزیع عرضه باعث شده بیت‌کوین پیش از رسیدن به منطقه تمرکز اصلی بعدی، با حجم کمتری از عرضه تاریخی مواجه باشد.

این تحلیلگر پیش‌بینی کرد عبور موفق بیت‌کوین از سطح ۷۵,۷۳۳ دلار می‌تواند مسیر حرکت قیمت را به سمت محدوده ۸۳,۳۰۷ تا ۸۴,۵۶۹ دلار باز کند. حدود یک میلیون واحد BTC پیش‌تر در این محدوده بالاترین سطح عرضه معامله شده بودند.

بنابراین، پایه قدرتمند دارندگان بیت‌کوین توانسته است از تلاش اخیر برای شکست صعودی قیمت حمایت کند. با این حال، برای اینکه قیمت بتواند از این محدوده عرضه عبور کند، ادامه یافتن تقاضای پایدار ضروری خواهد بود.

بازگشت MVRV و تقویت نشانه‌های چرخه صعودی

علاوه بر توزیع دارندگان بیت‌کوین، نسبت MVRV این ارز دیجیتال نیز پس از افت اخیر، روند صعودی قدرتمندی را آغاز کرده است.

این بازگشت MVRV اهمیت زیادی دارد، زیرا چنین حرکتی در گذشته در نزدیکی کف‌های مهم چرخه‌های بازار مشاهده شده است.

بازیابی‌های مشابه MVRV در دوره‌هایی رخ داده‌اند که ارزش‌گذاری بیت‌کوین نسبت به ارزش واقعی آن به‌شدت کاهش یافته بود. از نظر تاریخی، این بازگشت‌ها همراه با تغییر مسیر بازار از دوره‌های نزولی گسترده به مراحل بازیابی پایدار بوده‌اند.

نکته مهم این است که آخرین تغییر روند MVRV زمانی اتفاق افتاده که بیت‌کوین پیش از آن از کف‌های ماه ژوئن خود رشد کرده بود. این هم‌زمانی، اهمیت بازیابی ارزش‌گذاری را در ساختار کلی بازار افزایش داده است.

با این حال، صرفاً تکرار الگوهای تاریخی به معنای تکرار قطعی همان چرخه‌های گذشته نیست. قیمت بیت‌کوین همچنان به تقاضای پایدار نیاز دارد تا مشخص شود آیا بازگشت MVRV می‌تواند از ادامه شکست صعودی قیمت حمایت کند یا خیر.

با وجود این، بهبود MVRV شواهد صعودی بیشتری را در کنار شرایط مطلوب‌تر توزیع بیت‌کوین میان دارندگان آن ایجاد کرده است.

کاهش NVT از ادامه روند بازیابی حمایت می‌کند

نسبت NVT (ارزش شبکه به تراکنش‌ها) بیت‌کوین نیز در جریان روند بازیابی فعلی کاهش یافته و شرایط ارزش‌گذاری شبکه را بهبود بخشیده است.

در زمان انتشار این تحلیل، این شاخص طی ۲۴ ساعت ۲۱.۶۴ درصد کاهش یافته و به ۱۶.۳۲۵۸ رسیده بود؛ روندی که ادامه کاهش اخیر آن را نشان می‌دهد.

این اتفاق در کنار بازگشت MVRV قرار گرفته و نشان می‌دهد رشد قیمت صرفاً بدون پشتوانه شرایط آنچین اتفاق نیفتاده است.

همچنین هر دو شاخص زمانی بهبود یافتند که قیمت بیت‌کوین به سمت منطقه عرضه محدودتر در داده‌های URPD حرکت می‌کرد.

با این حال، شاخص NVT به‌تنهایی نمی‌تواند تعیین کند که آیا بیت‌کوین به روند شکست صعودی خود ادامه خواهد داد یا خیر. کاهش این شاخص تنها به‌عنوان عاملی حمایتی برای وضعیت کلی تقاضا و ارزش‌گذاری بازار عمل می‌کند.

قدرت شکست صعودی در برابر RSI بیش‌ازحد داغ

در نمودار روزانه، حرکت قیمت پیش از رسیدن بیت‌کوین به مسیر پیش‌بینی‌شده توسط تحلیلگر، یک تغییر ساختاری مهم را رقم زده بود.

قیمت بیت‌کوین ابتدا از محدوده تثبیت ۵۸,۱۴۲ تا ۶۷,۰۷۶ دلار خارج شد و سپس سطح ۷۲,۹۹۹ دلار را نیز پشت سر گذاشت.

در زمان انجام تحلیل، این رشد بیت‌کوین را به محدوده ۷۵,۲۶۱ دلار رسانده بود و سطح مقاومت ۷۸,۰۹۵ دلار به‌عنوان مانع بعدی پیش روی قیمت قرار داشت.

با این حال، شاخص RSI به عدد ۸۳.۲۱ رسیده بود که نشان‌دهنده شرایط شدیداً اشباع خرید در بازار است.

همزمان، شاخص MACD نیز در جریان شکست اخیر تقویت شد و برخلاف قیمت، از روند عقب نماند. خط MACD به ۱,۶۷۲.۵۴ رسید، در حالی که خط سیگنال روی ۱,۱۷۸.۴۶ قرار داشت.

در زمان خروج از محدوده نوسانی، هیستوگرام MACD به ۴۹۴.۰۸ افزایش یافت و در جهت صعودی حرکت کرد که نشان‌دهنده افزایش فشار خرید بود.

عبور موفق از مقاومت ۷۸,۰۹۵ دلار می‌تواند منطقه عرضه ۸۲,۷۱۱ دلار را نمایان کند؛ سطحی که بیت‌کوین را به محدوده قیمتی پیش‌بینی‌شده توسط مارتینز نزدیک‌تر خواهد کرد.

با این حال، سطح بالای RSI ممکن است باعث ایجاد یک اصلاح کوتاه‌مدت شود؛ پیش از آنکه قیمت بیت‌کوین برای یک حرکت صعودی پایدار دیگر تلاش کند.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.