3 دلیل که ممکن است بازار وارد فاز نزولی شود!

بازار کریپتو در وضعیت نامشخصی قرار دارد. بیت‌کوین هنوز در تلاش برای عبور از سطح 90,000 دلار است، اما آلتکوین‌ها نشان‌دهنده تغییر روندی جدید هستند. آیا بازار به سمت نزولی شدن پیش می‌رود؟

تغییرات جدید در بازار کریپتو

در ماه‌های اخیر، بیت‌کوین نیروی محرک اصلی بازار بوده است، اما اکنون که رشد آن متوقف شده، آلتکوین‌ها شروع به اصلاح قیمت کرده‌اند. این موضوع باعث تغییر جریان بازار شده است و برخی تحلیل‌گران نشانه‌هایی از روند نزولی را مشاهده می‌کنند.

مت بارتولینی، مدیر تحقیقات SPDR Americas در State Street Global Advisors، اخیراً در مورد خطراتی که بازارهای مالی را تهدید می‌کنند صحبت کرده است. سه دلیل اصلی وجود دارد که ممکن است نشان‌دهنده آغاز یک روند نزولی باشند:

1. کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان

شاخص اعتماد مصرف‌کنندگان در ماه مارس به 92.9 سقوط کرد که پایین‌ترین سطح از سال 2021 است. این کاهش نشان می‌دهد که مردم نسبت به شرایط اقتصادی اطمینان ندارند. در صورت کاهش مخارج مصرف‌کنندگان، بازارها ممکن است آسیب ببینند. به عنوان مثال، بخش سهام مصرفی S&P 500 امسال 9% کاهش یافته است، در حالی که بازار کلی تنها 2% افت داشته است.

2. موقعیت نزولی در بخش مصرف‌کنندگان

در ماه مارس، 800 میلیون دلار از بخش سهام مصرفی خارج شد که نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران است. همچنین داده‌های آپشن نشان می‌دهند که تعداد پوزیشن‌های فروش (Put) بیشتر از خرید (Call) است. افزایش معاملات شورت و ضعف در سهامی مانند تسلا نیز به این روند نزولی دامن زده است.

3. عدم اطمینان در داده‌های اقتصادی

نگرانی‌ها درباره تورم و داده‌های اقتصادی ضعیف، از جمله پیش‌بینی‌های GDP توسط فدرال رزرو آتلانتا، تأثیر منفی بر احساسات سرمایه‌گذاران داشته است. در حالی که برخی بخش‌ها مانند بهداشت و بیمه عملکرد بهتری داشته‌اند، اما چالش‌های اقتصادی و تأثیر تعرفه‌ها سرمایه‌گذاران را محتاط‌تر کرده است. از طرف دیگر، بانک‌ها از افزایش حاشیه سود بهره‌مند شده‌اند و شاهد ورود سرمایه‌های جدید بوده‌اند.