ماه ژانویه برای بازار ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان بود؛ رشدهای ابتدای ماه با یک ریزش شدید در روزهای پایانی جایگزین شد و بسیاری از توکنهای بزرگ طی چند روز بخش زیادی از سود چند هفتهای خود را از دست دادند. در میان این فضای نامطمئن، دادههای درونزنجیرهای نشان میدهد نهنگها در آستانه فوریه روی سه دارایی متمرکز شدهاند که نشانههای اولیه بازگشت قیمت را نشان میدهند.
این دادهها از افزایش انباشت در نقاطی حکایت دارد که فشار فروش در حال کاهش است و الگوهای واگرایی صعودی در حال شکلگیری یا نزدیک به تأیید هستند. چنین شرایطی نشان میدهد کیف پولهای بزرگ بهجای دنبالکردن نوسانهای کوتاهمدت، خود را برای جهشهای انتخابی آماده میکنند.
شیبا اینو؛ انباشت آرام در دل ضعف بازار
شیبا اینو یکی از نامهای غیرمنتظرهای است که با نزدیکشدن به فوریه شاهد فعالیت نهنگها بوده است. با وجود عملکرد ضعیف بسیاری از آلتکوینها در ژانویه، قیمت شیبا اینو طی ۳۰ روز گذشته حدود ۳.۳ درصد رشد کرده و از معدود توکنهای بزرگ بوده که احتمالاً ماه را با بازدهی مثبت به پایان میرساند.
این قدرت نسبی حالا با رفتار دارندگان بزرگ نیز پشتیبانی میشود. از ۲۷ ژانویه تاکنون، نهنگها موجودی خود را از ۶۶۶.۰۵ تریلیون به ۶۶۶.۷۴ تریلیون واحد افزایش دادهاند؛ یعنی افزایشی معادل ۶۹۰ میلیارد شیبا اینو که نشاندهنده موقعیتگیری تدریجی در دوران ضعف بازار است.
این انباشت همزمان با یک سیگنال تکنیکال مهم رخ داده است. بین ۴ نوامبر تا ۲۵ ژانویه، قیمت شیبا اینو کف پایینتری ثبت کرد، در حالی که شاخص قدرت نسبی یا RSI یک کف بالاتر ساخت؛ الگویی که به آن واگرایی صعودی گفته میشود و نشان میدهد با وجود افت قیمت، فشار فروش در حال تضعیف است.
این واگرایی در دل یک الگوی گوه نزولی شکل گرفته بود؛ الگویی که معمولاً پیش از شکست صعودی دیده میشود. پس از ظاهرشدن این سیگنال در ۲۵ ژانویه، دو کندل سبز ثبت شد و نهنگها از ۲۷ ژانویه شروع به افزودن دارایی کردند.
از ۲۸ ژانویه به بعد قیمت اصلاح شده، اما موجودی نهنگها تقریباً ثابت مانده است؛ نشانهای از اینکه بازیگران بزرگ منتظر تأیید بعدی هستند. اکنون واگرایی مشابهی دوباره در حال شکلگیری است. برای تأیید، کندل بعدی باید بالای سطح ۰.۰۰۰۰۰۷۱ دلار بسته شود. در این صورت، احتمال حرکت قیمت به سمت محدوده ۰.۰۰۰۰۰۹۱ دلار و حتی رشد تا حوالی ۰.۰۰۰۰۱۲ دلار افزایش مییابد. در مقابل، از دست رفتن سطح ۰.۰۰۰۰۰۷۱ میتواند سناریوی صعودی را تضعیف کرده و ریسک افت بیشتر را زنده کند.
در مجموع، انباشت نهنگها و بهبود تدریجی مومنتوم نشان میدهد شیبا اینو بهعنوان یک گزینه احتمالی برای بازگشت قیمت در فوریه در نظر گرفته شده است.
پندل؛ خرید در زمان ضعف با نگاه میانمدت
پندل دومین توکنی است که نهنگها در فوریه به آن توجه ویژهای نشان دادهاند، آن هم با وجود فشار قیمتی اخیر. دادههای درونزنجیرهای نشان میدهد دارندگان بزرگ موجودی خود را از ۱۸۱.۵۴ میلیون واحد در ۲۷ ژانویه به ۱۸۴.۸۱ میلیون واحد افزایش دادهاند؛ یعنی حدود ۳.۲۷ میلیون توکن بیشتر.
با قیمتهای فعلی، ارزش این انباشت نزدیک به ۶.۳ میلیون دلار است که از اعتماد بالای سرمایهگذاران بزرگ در دوره اصلاح بازار خبر میدهد.
این در حالی است که پندل در ظاهر عملکرد ضعیفی داشته؛ قیمت آن طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۶ درصد و در یک ماه اخیر نزدیک به ۵.۲ درصد کاهش یافته که بازتابی از ضعف کلی حوزه دیفای و داراییهای مبتنی بر سوددهی است.
با این حال، رفتار نهنگها نشان میدهد آنها به دنبال یک بازگشت میانمدت هستند. در نمودار ۱۲ ساعته، نشانههایی از واگرایی صعودی دیده میشود؛ جایی که بین ۱۴ نوامبر تا ۳۰ ژانویه قیمت کف پایینتر ساخته، اما RSI کف بالاتر تشکیل داده است.
برای معتبر ماندن این الگو، کندل فعلی باید بالای سطح ۱.۷۸ دلار حفظ شود. در صورت دفاع از این محدوده، احتمال بازگشت قیمت تقویت میشود. نخستین مقاومت مهم نزدیک ۲.۰۸ دلار قرار دارد که حدود ۱۴ درصد بالاتر از قیمت فعلی است. عبور از این سطح میتواند مسیر را به سمت ۲.۳۸ و حتی ۲.۸۷ دلار باز کند. اما شکست حمایت ۱.۷۸ دلار سناریوی صعودی را تضعیف کرده و ریسک افت دوباره را افزایش میدهد.
در حال حاضر، پندل نمونهای کلاسیک از الگوی بازگشت هدایتشده توسط نهنگهاست: خرید در زمان ضعف همراه با نشانههای بهبود مومنتوم.
کاردانو؛ انباشت هماهنگ نهنگها پیش از فوریه
کاردانو نیز بهطور ناگهانی وارد رادار نهنگها شده است؛ آن هم با انباشت گسترده در دو گروه بزرگ از دارندگان.
دادهها نشان میدهد کیف پولهایی که یک میلیارد واحد کاردانو یا بیشتر در اختیار دارند از ۲۸ ژانویه شروع به خرید کردهاند و مجموع دارایی آنها از حدود ۲.۹۳ میلیارد به ۳.۱۸ میلیارد واحد رسیده است. همزمان، گروه دارندگان ۱۰۰ میلیون تا یک میلیارد واحد نیز از ۲۹ ژانویه وارد فاز خرید شدند و موجودی آنها از ۲.۵۵ میلیارد به ۲.۶۰ میلیارد واحد افزایش یافت.
در مجموع، این دو گروه طی تنها ۴۸ ساعت نزدیک به ۳۰۰ میلیون واحد کاردانو انباشت کردهاند؛ حرکتی که نشاندهنده تغییر جهت هماهنگ در موقعیتگیری نهنگهاست.
این خریدها در شرایطی انجام شده که کاردانو تحت فشار بوده است. قیمت آن در ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۶ درصد و در یک ماه اخیر حدود ۷.۲ درصد کاهش یافته است. در نگاه اول، چنین فضایی چندان صعودی به نظر نمیرسد، اما نمودار دلیل توجه نهنگها را روشن میکند.
بین ۳۱ دسامبر تا ۳۰ ژانویه، قیمت کف پایینتری ثبت کرده، در حالی که RSI کف بالاتری ساخته است. برای تأیید این واگرایی صعودی، کندل بعدی باید بالای سطح ۰.۳۱ دلار باقی بماند و RSI نیز بالای خط روند صعودی خود حفظ شود.
قیمت فعلی حوالی ۰.۳۲ دلار قرار دارد و این ساختار هنوز برقرار است. در صورت تأیید سیگنال، نخستین هدف بازگشتی نزدیک ۰.۳۶ دلار خواهد بود؛ سطح مقاومتی مهمی که در ۲۲ ژانویه شکسته شده بود و بازپسگیری آن میتواند رشدی حدود ۱۲ درصدی را رقم بزند.
اما اگر قیمت به زیر ۰.۳۱ دلار سقوط کند، الگوی بازگشت بیاعتبار میشود و فرضیه صعودی نهنگها تضعیف خواهد شد.
در مجموع، دادهها نشان میدهد نهنگهای بازار ارز دیجیتال در فوریه ۲۰۲۶ بهدنبال فرصتهای بازگشتی هدفمند هستند و تمرکز آنها فعلاً روی شیبا اینو، پندل و کاردانو قرار گرفته است.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
