هفت رویداد مهم می‌توانند تنها در ۷۲ ساعت آینده مسیر بازارهای مالی را تغییر دهند؛ جایی که تصمیم فدرال رزرو، داده‌های تورمی و گزارش درآمدی شرکت‌های بزرگ فناوری بیشترین تأثیر را خواهند داشت.

بر اساس تحلیل کارشناسان Bull Theory، ۷۲ ساعت آینده می‌تواند جهت حرکت بازارهای جهانی را برای باقی‌مانده فصل مشخص کند. سرمایه‌گذاران با یک تقویم بسیار شلوغ از داده‌های اقتصادی، تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو و گزارش درآمدی برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌های فناوری جهان روبه‌رو هستند.

هرکدام از این رویدادها به‌تنهایی می‌توانند بازار را جابه‌جا کنند، اما قرار گرفتن آن‌ها در فاصله چند روز، احتمال افزایش شدید نوسانات در بازار سهام، اوراق قرضه، ارزها و حتی ارزهای دیجیتال را بالا برده است.

تصمیم فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی بازارها را آماده نوسان کرده است

اولین سیگنال مهم از گزارش اعتماد مصرف‌کنندگان در روز سه‌شنبه منتشر خواهد شد. کاهش این شاخص می‌تواند نشان دهد که خانوارها محتاط‌تر شده‌اند و هزینه‌های خود را کاهش می‌دهند؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره کاهش رشد اقتصادی را افزایش خواهد داد.

روز چهارشنبه، فدرال رزرو تصمیم خود درباره نرخ بهره را اعلام می‌کند. بازارها در حال حاضر حدود ۳۵ درصد احتمال افزایش نرخ بهره را در نظر گرفته‌اند. بنابراین، هرگونه افزایش غیرمنتظره نرخ بهره یا پیام‌های سخت‌گیرانه‌تر از سوی سیاست‌گذاران می‌تواند باعث تغییر سریع قیمت‌گذاری ریسک در بازارهای مختلف شود.

سرمایه‌گذاران به‌طور ویژه منتظر اظهارنظرهای فدرال رزرو درباره:

• وضعیت تورم

• چشم‌انداز رشد اقتصادی

• احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی در ماه‌های آینده

خواهند بود.

گزارش PCE که شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای اندازه‌گیری تورم محسوب می‌شود، روز پنجشنبه منتشر خواهد شد. اگر این داده‌ها بالاتر از انتظار بازار باشد، می‌تواند احتمال باقی ماندن نرخ بهره در سطوح بالا یا حتی افزایش دوباره آن را تقویت کند.

همزمان، آمار تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه دوم نیز منتشر می‌شود. اقتصاددانان انتظار دارند رشد سالانه اقتصاد آمریکا حدود ۲.۱ تا ۲.۲ درصد باشد.

بدترین سناریو برای بازارها، ترکیب رشد اقتصادی ضعیف همراه با تورم بالا خواهد بود. چنین شرایطی نگرانی‌ها درباره وقوع رکود تورمی (Stagflation) را افزایش می‌دهد و دست فدرال رزرو را برای حمایت از اقتصاد بدون ایجاد فشار تورمی بیشتر محدود خواهد کرد.

هفته با انتشار داده‌های اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در روز جمعه به پایان می‌رسد. بخش مربوط به انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان اهمیت زیادی خواهد داشت، زیرا سیاست‌گذاران فدرال رزرو هنگام ارزیابی احتمال ماندگار شدن تورم، رفتار و انتظارات خانوارها را بررسی می‌کنند.

مایکروسافت، متا، اپل و آمازون در آزمون بزرگ درآمدی قرار دارند

گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری، یک عامل مهم دیگر برای افزایش ریسک بازار خواهد بود.

شرکت‌های مایکروسافت و متا روز چهارشنبه گزارش درآمدی خود را منتشر می‌کنند.

انتظار می‌رود متا سودی حدود ۷.۱۸ تا ۷.۲۴ دلار به ازای هر سهم و درآمدی نزدیک به ۶۰.۲ میلیارد دلار ثبت کند.

سرمایه‌گذاران تنها به اعداد اصلی درآمد و سود توجه نخواهند کرد، بلکه مواردی مانند:

• هزینه‌های سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی

• وضعیت بازار تبلیغات

• چشم‌انداز مدیریت شرکت

را نیز بررسی خواهند کرد.

اگر چشم‌انداز آینده ضعیف باشد یا هزینه‌های سرمایه‌ای شرکت برای توسعه هوش مصنوعی بیش از حد افزایش پیدا کند، ممکن است فشار فروش روی سایر اعضای گروه Magnificent Seven نیز ایجاد شود.

افزایش اخیر سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی توسط آلفابت (گوگل) باعث شده حساسیت بازار نسبت به هزینه‌های رقابت در این حوزه بیشتر شود. اکنون تنها رشد درآمد کافی نیست و سرمایه‌گذاران بررسی می‌کنند که آیا هزینه‌های هوش مصنوعی سریع‌تر از درآمدها افزایش پیدا می‌کند یا خیر.

اپل و آمازون نیز زیر ذره‌بین سرمایه‌گذاران هستند

اپل و آمازون روز پنجشنبه گزارش مالی خود را منتشر خواهند کرد.

پیش‌بینی می‌شود اپل حدود ۱.۸۸ دلار سود به ازای هر سهم ثبت کند، در حالی که انتظار می‌رود سود آمازون بین ۱.۸۱ تا ۱.۸۵ دلار به ازای هر سهم باشد.

برای آمازون، عملکرد بخش Amazon Web Services (AWS) یکی از مهم‌ترین معیارها خواهد بود. تحلیلگران معمولاً رشد AWS را به‌عنوان شاخصی برای تقاضای خدمات ابری شرکت‌ها و توانایی آمازون در کسب درآمد از موج سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی بررسی می‌کنند.

سرمایه‌گذاران اپل نیز روی مواردی مانند:

• میزان تقاضا برای آیفون

• درآمد بخش خدمات

• برنامه‌های شرکت در حوزه هوش مصنوعی

تمرکز خواهند داشت.

در مجموع، تصمیم فدرال رزرو، داده‌های تورمی، آمار GDP و گزارش درآمدی غول‌های فناوری، یک دوره بسیار حساس و پرریسک برای بازارها ایجاد کرده‌اند.

تحلیلگران Bull Theory معتقدند نتایج این رویدادها می‌تواند احساسات سرمایه‌گذاران را برای باقی‌مانده فصل تعیین کند.

رشد اقتصادی قوی، کاهش تورم و گزارش‌های مالی قدرتمند شرکت‌ها می‌تواند از دارایی‌های پرریسک حمایت کند؛ اما تورم پایدار، کاهش چشم‌انداز درآمدی شرکت‌ها یا موضع سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو ممکن است باعث یک اصلاح گسترده‌تر در بازارها شود.