از ایردراپ جنجالی تا ریزش ۹۰ درصدی؛ بحران در پروژه MANTRA

در دنیای رمزارزها، سقوط ناگهانی و شدید توکن OM متعلق به پروژه «مانترا» (MANTRA) شوک بزرگی ایجاد کرد. این رمزارز در کمتر از یک ساعت بیش از ۹۰٪ ارزش خود را از دست داد و بالغ بر ۶ میلیارد دلار سرمایه را نابود کرد. کارشناسان بازار رمزارز مانند «شُیول» (Sjuul) از کانال AltCryptoGems و «استارپلاتینیوم» (StarPlatinum) جزئیاتی از این اتفاق را منتشر کرده‌اند و از نشانه‌های هشداردهنده، کنترل کامل تیم توسعه‌دهنده و معاملات پشت‌پرده‌ای گفته‌اند که به باور برخی، این سقوط را به فاجعه پروژه لونا (LUNA) شباهت می‌دهد. آیا با یک سناریوی داخلی طرف هستیم؟ در ادامه به بررسی جزئیات می‌پردازیم.

واکنش رسمی پروژه مانترا

با این حال، تیم پروژه در بیانیه‌ای رسمی تأکید کرد که این اتفاق حاصل «دستکاری داخلی» نبوده و در حال بررسی موضوع و تلاش برای بازگرداندن ثبات هستند. «جان پاتریک مولین» (John Patrick Mullin)، یکی از بنیان‌گذاران مانترا، نیز با هدف آرام‌سازی فضا اعلام کرد که جای نگرانی نیست و تیم در حال رسیدگی به مسئله است.

تحلیل شُیول: سقوط با دستکاری و معاملات خارج از صرافی آغاز شد

به گفته شُیول، سقوط زمانی آغاز شد که یک کیف پول مرتبط با تیم پروژه مانترا ناگهان ۳.۹ میلیون توکن OM را به صرافی «اوکی‌اکس» (OKX) منتقل کرد. از آنجایی که تیم توسعه‌دهنده حدود ۹۰٪ از کل عرضه توکن را در اختیار دارد، چنین حرکتی به سرعت نگرانی‌هایی را در پی داشت؛ چرا که هرگونه فروش از سوی تیم می‌تواند به سقوط شدید بازار منجر شود و همین اتفاق نیز رخ داد.

شُیول همچنین اشاره کرد که اعتماد جامعه به این پروژه در طول یک سال گذشته به شدت کاهش یافته بود. اتهام‌هایی مانند دستکاری در بازار از طریق بازارگردان‌ها (Market Makers)، تغییرات مخفیانه در مدل اقتصادی توکن (Tokenomics) و تأخیر مداوم در برگزاری ایردراپ وعده‌داده‌شده، همگی زمینه‌ساز تنش در جامعه OM بودند.

اما شوک اصلی زمانی وارد شد که شایعاتی در خصوص معاملات خارج از صرافی (OTC) منتشر شد. طبق این گزارش‌ها، توکن‌ها با تخفیف‌هایی تا ۵۰٪ در فروش‌های خصوصی ارائه شده بودند. با شروع کاهش قیمت، حتی این سرمایه‌گذاران نیز به سرعت اقدام به فروش کردند و موجی از فروش‌های هیجانی به راه افتاد. فعال شدن سفارش‌های حد ضرر (Stop Loss)، لیکویید شدن موقعیت‌های اهرمی و هجوم فروش در کمتر از یک ساعت باعث شد قیمت از ۷ دلار به حدود ۰.۵۰ دلار سقوط کند.

تحلیل استارپلتینیوم: ایردراپ بحث‌برانگیز و حذف کانال تلگرام

کارشناس دیگر رمزارز، استارپلتینیوم نیز این اتفاق را فاجعه‌ای در مقیاس سقوط لونا توصیف کرده است. او به حادثه ایردراپ جنجالی در یک ماه گذشته اشاره کرد؛ جایی که بیش از ۵۰٪ از کیف پول‌های واجد شرایط بدون هیچ توضیحی در لیست سیاه قرار گرفتند. این اقدام باعث بی‌اعتمادی شدید در جامعه شد.

او همچنین به تغییرات مخفی در مدل اقتصادی توکن، غیرفعال بودن بنیان‌گذاران و شایعات مربوط به کنترل قیمت از طریق بازارگردان‌ها اشاره کرد. هنگامی که انتقال بزرگ توکن به صرافی OKX صورت گرفت، موجی از ترس بازار را دربر گرفت و با انتشار خبر معاملات OTC، فروش‌های گسترده‌ای آغاز شد. تنها در عرض یک ساعت، قیمت از ۷ دلار به ۰.۵۰ دلار رسید.

استارپلتینیوم همچنین به یک اتفاق نگران‌کننده دیگر اشاره کرد: بلافاصله پس از سقوط، کانال رسمی تلگرام پروژه OM حذف شد. آخرین پیام منتشرشده در آن کانال، این سقوط را با لونا مقایسه کرده بود: «این، لونا ۲.۰ است». از آن لحظه به بعد، سکوت کامل تیم پروژه، شرایط را وخیم‌تر کرده است.

به هشدارها بی‌توجه نباشید

هر دو تحلیل‌گر بر یک نکته توافق دارند: وقتی یک توکن بیش از حد متمرکز است، شفافیت ندارد و قوانین خود را مدام تغییر می‌دهد، خطر در کمین است. سقوط OM یادآوری تلخی برای همه سرمایه‌گذاران است که قبل از ورود به هر پروژه‌ای، تحقیق کافی انجام دهند.

جدول خلاصه اطلاعات سقوط OM

اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.