قیمت نفت خام با افزایش امیدواری به مذاکرات درباره تنگه هرمز کاهش یافته است؛ در حالی که محدودیت عرضه گازوئیل همچنان بازار انرژی را پرنوسان نگه داشته است.
قیمت نفت خام روز پنجشنبه همچنان تحت فشار قرار داشت؛ زیرا ازسرگیری تلاشهای دیپلماتیک درباره تنگه هرمز باعث شد معاملهگران احتمال بازگشت بخشی از عرضه نفت خاورمیانه به بازار را در قیمتها لحاظ کنند. نفت برنت و وست تگزاس اینترمدیت (WTI) از سقفهای اخیر خود فاصله زیادی گرفتهاند، اما پایین بودن ذخایر گازوئیل، افزایش قیمت فرآوردههای پالایشی و پیشبینی کسری عرضه جهانی نفت نشان میدهد بازار همچنان در برابر شوکهای جدید عرضه آسیبپذیر است.
به گزارش رویترز، قیمت نفت برنت در اوایل روز پنجشنبه به 87.43 دلار به ازای هر بشکه و قیمت نفت WTI به 81.86 دلار رسید. این کاهش چندجلسهای در حالی ادامه پیدا کرده که ایران، عمان و قطر مذاکراتی را برای کاهش اختلالات در تنگه هرمز دنبال میکنند. پیش از آغاز درگیریها، این آبراه محل عبور نفت و گازی معادل حدود یکپنجم مصرف جهانی بود؛ در حالی که جریان نفت از این مسیر در روزهای اخیر همچنان بسیار پایینتر از سطح عادی قرار داشته است.
قیمت نفت WTI زیر 84 دلار تحت فشار باقی مانده است
نفت WTI پس از سقوط شدید از محدوده 87 تا 88 دلار تلاش کرده است ثبات پیدا کند، اما نمودار چهارساعته همچنان نشان میدهد قیمت نفت پایینتر از یک شاخص مهم روند کوتاهمدت معامله میشود.
بر اساس نمودار ارائهشده، قیمت WTI در محدوده 82.51 دلار قرار دارد، در حالی که میانگین متحرک نمایی 50 دورهای (EMA) در حدود 83.99 دلار است. این وضعیت باعث شده محدوده 84 دلار نخستین مقاومت مهمی باشد که خریداران برای بازپسگیری آن تلاش میکنند.
اگر قیمت بتواند بهطور پایدار بالاتر از این میانگین متحرک قرار بگیرد، مسیر صعودی ابتدا به سمت 86 دلار و سپس محدوده نوسانی اخیر یعنی 87 تا 88 دلار باز خواهد شد. با این حال، تا زمانی که قیمت پایینتر از این سد روند کوتاهمدت قرار دارد، ساختار تکنیکال بازار محتاطانه باقی میماند.
در سمت نزولی، محدوده 80 تا 81 دلار نزدیکترین حمایت مهم محسوب میشود. خریداران اخیراً در این محدوده وارد بازار شدهاند و به همین دلیل، در صورت ازسرگیری فشار فروش، این ناحیه نخستین سطح مهم برای بررسی خواهد بود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) چهارساعته نیز پس از نزدیک شدن به محدوده اشباع فروش، به حدود 42.6 بازگشته است. این موضوع نشان میدهد فشار فروش کاهش یافته، اما قرار داشتن RSI زیر سطح 50 همچنان از قدرت محدود خریداران حکایت دارد.
نفت برنت پس از سقوط زیر EMA 50 در حال آزمایش حمایت است
نفت برنت نیز ساختار تکنیکال مشابهی دارد و پس از سقوط شدید از محدوده میانی 90 دلار، تلاش میکند بخشی از افت خود را جبران کند.
بر اساس نمودار ارائهشده، قیمت برنت در حدود 86.51 دلار قرار دارد، در حالی که EMA 50 دورهای در محدوده 89.06 دلار است. بنابراین محدوده 89 تا 90 دلار به یک منطقه مهم برای بازگشت قیمت و همچنین مقاومت احتمالی تبدیل شده است.
نخستین حمایت قابل مشاهده در محدوده 84 تا 85 دلار قرار دارد. شکسته شدن این محدوده به سمت پایین میتواند ساختار کوتاهمدت بازار را تضعیف کرده و مسیر را برای حرکت به سمت سطوح پایینتر در محدوده معاملات اوایل ماه اوت باز کند.
RSI چهارساعته برنت نیز در حدود 37.9 قرار دارد و از نزدیکی محدوده اشباع فروش بهبود یافته است. مانند WTI، این بازگشت نشان میدهد فشار فروش ممکن است در حال کاهش باشد، اما هنوز تغییر قاطع روند به نفع خریداران مشاهده نمیشود.
قیمت گازوئیل بالا باقی مانده و ذخایر فرآوردههای میانتقطیر کاهش یافته است
مهمترین نشانه محدودیت عرضه در بازار انرژی از بخش فرآوردههای پالایشی، بهویژه گازوئیل، دیده میشود.
نمودار هفتگی نشان میدهد معاملات آتی گازوئیل کمگوگرد (ULSD) در محدوده 4.10 دلار به ازای هر گالن قرار دارد؛ رقمی که بهطور قابل توجهی بالاتر از EMA 50 هفتگی در حدود 3.28 دلار است. قیمتها پس از رشد شدید در سال 2026 همچنان در سطوح بالایی قرار دارند و این موضوع نشاندهنده شرایط محدودتر عرضه در بازار فرآوردههای میانتقطیر است؛ حتی در شرایطی که قیمت نفت خام کاهش یافته است.
اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) اعلام کرد ذخایر فرآوردههای میانتقطیر این کشور در آخرین هفته گزارششده 2.2 میلیون بشکه کاهش یافته و به 103.4 میلیون بشکه رسیده است. این میزان حدود 14 درصد پایینتر از میانگین پنجساله فصلی است.
ذخایر بنزین نیز 2.5 میلیون بشکه کاهش داشته و نرخ بهرهبرداری پالایشگاههای آمریکا در سطح بالای 97.4 درصد قرار گرفته است.
این واگرایی اهمیت زیادی دارد. ذخایر نفت خام نشانهای از کمبود شدید ندارند، اما گازوئیل و سایر فرآوردههای پالایشی همچنان با محدودیت قابل توجه عرضه مواجه هستند؛ عاملی که میتواند فشار صعودی را در کل بازار انرژی حفظ کند.
مذاکرات هرمز در برابر افزایش عرضه اوپکپلاس و خطر کسری جهانی نفت
تحولات ژئوپلیتیکی همچنان نقش مهمی در بازار نفت ایفا میکنند. پیشرفت مذاکرات برای بازگرداندن تردد عادیتر کشتیها در تنگه هرمز میتواند بخشی از صرف ریسک ژئوپلیتیکی را که در جریان درگیریها باعث افزایش قیمت نفت شد، از بین ببرد.
از سوی دیگر، اوپکپلاس نیز در حال آماده شدن برای افزایش سهمیه تولید ماه سپتامبر به میزان 188 هزار بشکه در روز دیگر است. در صورت اجرای این برنامه توسط اعضای این گروه، عرضه اضافی میتواند منبع جدیدی برای تأمین بازار باشد.
با این حال، آژانس بینالمللی انرژی (IEA) همچنان انتظار دارد بازار جهانی نفت در سهماهه سوم با کسری حدود 1.8 میلیون بشکه در روز مواجه باشد. این آژانس همچنین بر شرایط فشرده بازار فرآوردههای پالایشی و کاهش ذخایر قابل مشاهده تأکید کرده است.
برای قیمت نفت خام، نبرد کوتاهمدت بازار اکنون تا حد زیادی مشخص است. WTI باید محدوده 84 دلار را پس بگیرد، در حالی که برنت با مقاومت 89 تا 90 دلار روبهرو است. در سمت نزولی نیز محدوده 80 تا 81 دلار برای WTI و 84 تا 85 دلار برای برنت مهمترین سطوحی هستند که باید زیر نظر گرفته شوند.
اگر مذاکرات درباره تنگه هرمز همچنان پیشرفت کند، قیمت نفت خام ممکن است تحت فشار باقی بماند. اما اگر مذاکرات متوقف شود یا وضعیت عرضه محدود گازوئیل وخیمتر شود، روند نزولی فعلی میتواند بهسرعت معکوس شود؛ زیرا معاملهگران بار دیگر صرف ریسک ژئوپلیتیکی و نگرانیهای مربوط به عرضه را در قیمت نفت لحاظ خواهند کرد.
اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
