هشدار جدید رابرت کیوساکی درباره دلار آمریکا؛ چرا طلا و بیت‌کوین؟

رابرت کیوساکی در شبکه اجتماعی X به دنبال‌کنندگان خود هشدار داد که خزانه‌داری آمریکا در حال چاپ «دلارهای جعلی» بیشتری است و به افزایش برنامه بازخرید اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری اشاره کرد.

نویسنده کتاب پدر پولدار، پدر فقیر این اقدام را دور دیگری از تسهیل کمی (QE) در لباس مبدل توصیف کرد.

مقامات درباره برنامه بازخرید چه می‌گویند؟

تسهیل کمی به اقدامی گفته می‌شود که بانک مرکزی با خرید دارایی‌های مالی، حجم پول را افزایش می‌دهد و معمولاً با هدف کاهش نرخ بهره بلندمدت انجام می‌شود. با این حال، مقامات آمریکایی این اقدام مشخص را متفاوت توصیف کرده‌اند.

خزانه‌داری آمریکا سقف حجم عملیات بازخرید خود را از ۲ میلیارد دلار به حداقل ۴ میلیارد دلار در هر حراج افزایش داده است. این تغییر برای اوراق قرضه ۱۰ تا ۳۰ ساله اعمال می‌شود و از ۹ سپتامبر اجرایی خواهد شد.

این اعلامیه پس از جهش شدید بازده اوراق بلندمدت منتشر شد؛ به‌طوری که بازده اوراق ۳۰ ساله آمریکا برای مدت کوتاهی به سطوحی رسید که در نزدیک به دو دهه گذشته مشاهده نشده بود.

مقامات آمریکا تأکید کردند که افزایش حجم بازخریدها یک اقدام برای تأمین نقدینگی است و تسهیل کمی رسمی محسوب نمی‌شود؛ چراکه به گفته آنها، تنها فدرال رزرو می‌تواند پایه پولی را افزایش دهد.

بسیاری از فعالان بازار نیز این اقدام را نوعی تعدیل محدود شبیه عملیات توئیست (Operation Twist) توصیف کردند که هدف آن کاهش فشار در بخش بلندمدت منحنی بازده است.

با این حال، دلار آمریکا به سمت پایین‌ترین سطح سه‌ماهه خود حرکت کرد.

چرا کیوساکی این اقدام را «دلارهای جعلی بیشتر» می‌داند؟

کیوساکی معتقد است افزایش برنامه بازخرید اوراق، فارغ از تعریفی که مقامات ارائه می‌کنند، در نهایت به معنای ایجاد دلارهای بیشتری است.

او همچنین مدعی شد افت شاخص دلار آمریکا که ارزش این ارز را در برابر مجموعه‌ای از ارزهای اصلی جهان اندازه‌گیری می‌کند، نشانه‌ای از افزایش فشارهای تورمی است.

کیوساکی هشدار داد که چنین تورمی می‌تواند به افرادی که پس‌انداز خود را به شکل پول نقد یا دارایی‌های سنتی نگهداری می‌کنند، آسیب بزند.

به اعتقاد او، سرمایه‌گذاران آگاه مالی با نگهداری دارایی‌هایی که معمولاً در دوره کاهش ارزش پول رشد می‌کنند، ثروتمندتر می‌شوند. او در این میان به طلا، نقره، بیت‌کوین و برخی املاک و مستغلات اشاره کرد.

در مقابل، کیوساکی معتقد است افرادی که از نظر مالی آگاهی کافی ندارند و همچنان به ارزهای فیات وابسته هستند، به‌مرور قدرت خرید خود را از دست می‌دهند.

پس از اعلام برنامه بازخرید جدید نیز طلا و بیت‌کوین با افزایش تقاضا مواجه شدند؛ موضوعی که همزمان با تقویت روایت کاهش ارزش دلار در بازار مورد توجه قرار گرفت.

کیوساکی در شبکه اجتماعی X گفت:

واقعیت این است که سرمایه‌گذاران آموزش‌دیده‌ای که روی دارایی‌هایی مانند طلا، نقره، بیت‌کوین و برخی املاک سرمایه‌گذاری می‌کنند، ثروتمندتر می‌شوند؛ در حالی که افرادی که از نظر مالی آموزش ندیده‌اند و روی دارایی‌های جعلی سرمایه‌گذاری می‌کنند، فقیرتر می‌شوند.

کیوساکی سال‌هاست از دارایی‌های سخت و کمیاب در برابر ارزهای فیات حمایت می‌کند و بار دیگر بر یکی از دیدگاه‌های همیشگی خود تأکید کرده است: هزینه واقعی ناآگاهی مالی، بسیار بیشتر از هزینه آموزش و یادگیری است.

با افزایش بدهی ملی آمریکا به بیش از ۴۰ تریلیون دلار و ادامه نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی دولت، پیام کیوساکی همچنان ثابت مانده است؛ او از سرمایه‌گذاران می‌خواهد بخشی از سرمایه خود را از دلار به سمت دارایی‌های کمیابی منتقل کنند که می‌توانند در برابر کاهش قدرت خرید پول از ارزش سرمایه محافظت کنند.

با این حال، هنوز مشخص نیست افزایش برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری صرفاً یک راهکار موقت برای کاهش فشار بازار خواهد بود یا نشانه‌ای عمیق‌تر از فشارهای مالی آمریکا است. بازارها در هفته‌ها و ماه‌های آینده به دقت این موضوع را دنبال خواهند کرد.