ریزش ۱۳.۵ درصدی استلار؛ آیا حمایت کلیدی قیمت XLM حفظ می‌شود؟

قیمت استلار پس از صعود تا محدوده ۰.۲۲۲۸ دلار، مسیر نزولی در پیش گرفت و تا ۰.۱۹۲۶ دلار عقب نشست. این افت باعث شد XLM پایین‌تر از سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی، واقع در ۰.۱۹۵۷ دلار، معامله شود و بار دیگر به ناحیه‌ای برسد که خریداران در شروع شکست صعودی کنترل آن را به دست گرفته بودند.

در زمان انتشار این گزارش، قیمت XLM با رشد محدود ۲ درصدی در شبانه‌روز گذشته، در سطح ۰.۱۹۲۶ دلار قرار داشت. این افزایش روزانه در شرایطی ثبت شد که استلار پیش‌تر از سقف اخیر خود در نزدیکی ۰.۲۲۲۷ دلار فاصله گرفته بود.

شدت این اصلاح را می‌توان در ازدست‌رفتن حدود ۸۵ درصد از رشد قیمت از سطح ۰.۱۸۷۴ دلار مشاهده کرد. در نتیجه این عقب‌نشینی عمیق، بخش زیادی از سود معامله‌گرانی که در مراحل پایانی روند صعودی وارد بازار شده بودند، از بین رفت و موقعیت خریداران جدید در نزدیکی حمایت ساختاری با فشار بیشتری مواجه شد.

با وجود این کاهش، پایه اولیه شکست صعودی هنوز از دست نرفته و ساختار کلی نمودار فعلاً پابرجا مانده است. نخستین مانع پیش روی خریداران، بازپس‌گیری سطح ۰.۱۹۵۷ دلار خواهد بود. عبور از این مقاومت می‌تواند راه را برای آزمایش سطح میانی ۰.۲۰۵۱ دلار باز کند.

در صورت ادامه بازیابی قیمت، مقاومت‌های بعدی در محدوده‌های ۰.۲۰۹۳ و ۰.۲۱۵۲ دلار قرار دارند. نزدیک‌شدن XLM به این سطوح ممکن است فشار عرضه را افزایش دهد؛ زیرا خریداران قبلی می‌توانند با رسیدن قیمت به محدوده ورود خود، برای فروش دارایی‌هایشان اقدام کنند.

در بخش شاخص‌های تکنیکال، شاخص قدرت نسبی یا RSI تا سطح ۵۳.۲۳ پایین آمده است. هم‌زمان، تشکیل تقاطع نزولی در شاخص مکدی نشان می‌دهد که فروشندگان همچنان بر مومنتوم کوتاه‌مدت تسلط دارند. بااین‌حال، کاهش حجم معاملات بیانگر آن است که شدت و فوریت بالایی پشت روند نزولی اخیر دیده نمی‌شود.

اکنون حمایت ۰.۱۸۷۴ دلار به مهم‌ترین سطح نمودار تبدیل شده است. بسته‌شدن یک کندل چهارساعته پایین‌تر از این محدوده، به معنای شکست حمایت خواهد بود و می‌تواند توجه معامله‌گران را ابتدا به ۰.۱۷۹۰ دلار و سپس به ۰.۱۶۵۵ دلار معطوف کند.

دفاع خریداران XLM از محدوده شکست صعودی

بررسی هم‌زمان تغییرات قیمت و حجم معاملات، اهمیت ناحیه حمایتی فعلی را بیشتر نشان می‌دهد. قیمت استلار از سقف ۰.۲۲۲۸ دلاری حدود ۱۳.۵ درصد کاهش یافته و این حرکت به‌مراتب بزرگ‌تر از دامنه متوسط اخیر ۰.۰۱ دلاری XLM بوده است. بنابراین، افت اخیر را نمی‌توان تنها یک توقف کوتاه در روند قیمت دانست و باید آن را یک اصلاح جدی در نظر گرفت.

در جریان این حرکت، حجم فروش افزایش یافت و کندل‌های قرمز بزرگ حدود دوسوم از سود موج صعودی قبلی را از بین بردند. پس از این فشار فروش، قیمت XLM به منطقه ۰.۱۸۷۴ تا ۰.۱۹۵۷ دلار بازگشت؛ محدوده‌ای که پیش‌تر بخش قابل‌توجهی از معاملات در آن انجام شده بود.

اندازه چهار کندل اخیر در نمودار چهارساعته کاهش یافته است. کوچک‌ترشدن کندل‌ها از افت فشار فروش حکایت دارد، اما فعالیت خریداران هنوز به سطحی نرسیده که بتوانند کنترل بازار را دوباره در اختیار بگیرند.

تثبیت XLM در این محدوده، اعتبار ساختار شکست صعودی را حفظ می‌کند. در مقابل، عبور قیمت به زیر حمایت ۰.۱۸۷۴ دلار نشان خواهد داد که فروشندگان همچنان دست بالا را دارند و احتمال ادامه اصلاح تا سطوح پایین‌تر افزایش یافته است.

رشد دارایی‌های واقعی در شبکه استلار

هم‌زمان با آزمایش حمایت قیمت XLM، آمار فعالیت شبکه استلار از افزایش تقاضا برای خدمات آن حکایت دارد. براساس گزارش سه‌ماهه دوم استلار، ارزش دارایی‌های دنیای واقعی یا RWA در این شبکه از ۱.۰۹ میلیارد دلار در ماه ژانویه به ۳.۰۵ میلیارد دلار در پایان ژوئن رسیده است.

این روند پس از ماه مارس سرعت بیشتری گرفت. ارزش RWAهای استلار از ۱.۵۲ میلیارد دلار به ۲.۳۰ میلیارد دلار در آوریل افزایش یافت و در ماه مه نیز به ۲.۸۹ میلیارد دلار رسید. سرعت رشد این بخش در استلار چهار برابر بازار گسترده‌تر توکنیزه‌سازی بود؛ بازاری که در همین دوره حدود ۵۰ درصد توسعه یافت.

رشد ثبت‌شده تنها به یک نوع دارایی وابسته نبود و اوراق خزانه، اوراق قرضه دولتی، اعتبار خصوصی، صندوق‌های بازار پول و طلای توکنیزه‌شده را شامل می‌شد. این تنوع، وابستگی فعالیت RWA در استلار به یک طبقه دارایی مشخص را کاهش داده است.

از سوی دیگر، حجم انتقال استیبل‌کوین‌ها در سه‌ماهه دوم با ثبت رکوردی تازه به ۱۱.۴ میلیارد دلار رسید و نسبت به سه‌ماهه قبل ۷۲ درصد افزایش یافت. افزایش دارایی‌های موجود در شبکه در کنار رشد انتقالات نشان می‌دهد استلار هم از نظر ارزش ذخیره‌شده و هم از نظر کاربرد مالی فعال، با توسعه روبه‌رو شده است.

اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.