قیمت STONK در آستانه تصمیم مهم؛ شکست مقاومت ۰.۳۰ دلار یا سقوط تا ۰.۲۰ دلار؟

روند صعودی اخیر رمزارز STONK با حمایت دوباره از سوی انباشت نهنگ‌ها، افزایش درآمد StonkFun و بهبود شرایط بازار مشتقات همراه شده است.

تقاضای نهنگ‌ها پس از آن افزایش یافت که یک دارنده بزرگ، پس از رشد اخیر قیمت، ۴.۴ میلیون دلار USDC را برای خرید STONK اختصاص داد. این معامله‌گر ۱۵.۰۶ میلیون واحد STONK را با میانگین قیمت تقریبی ۰.۲۹۵ دلار خریداری کرد.

این خرید نشان داد که تقاضای قابل‌توجهی از سوی نهنگ‌ها در محدوده ۰.۳۰ دلار شکل گرفته است؛ سطحی که STONK در آن با مقاومت مواجه شد. بنابراین، این نهنگ برخلاف حالتی که معمولاً پیش از شروع رشد اقدام به خرید می‌کند، پس از ثبت سقف‌های قابل‌توجه توسط STONK، میزان سرمایه‌گذاری خود را افزایش داده است.

ورود این نهنگ در قیمت ۰.۲۹۵ دلار، موقعیت او را در نزدیکی محدوده مقاومت فعلی بازار قرار داد. این موضوع نشان‌دهنده ادامه اعتماد او به آینده توکن، با وجود افزایش قابل‌توجه قیمت STONK است.

به همین دلیل، تداوم تقاضا در این محدوده برای حفظ ساختار کلی روند بازیابی قیمت اهمیت زیادی دارد.

شکاف درآمدی، روایت جدیدی برای ارزش‌گذاری STONK ایجاد کرده است

یک تحول بنیادی دیگر نیز به تقویت سناریوی افزایش تقاضا برای STONK کمک کرده است.

طبق گزارش‌ها، StonkFun در دوره بررسی‌شده حدود ۱.۸۴ میلیون دلار درآمد روزانه ایجاد کرده که بیشتر از درآمد ۱.۲۲ میلیون دلاری Pump.fun بوده است. نکته مهم این است که ارزش بازار STONK همچنان کمتر از PUMP باقی مانده و همین موضوع زمینه را برای احتمال بازنگری در ارزش‌گذاری این رمزارز فراهم کرده است.

بنابراین، مقایسه درآمدها دلیل دیگری در اختیار معامله‌گران قرار داده تا STONK را فراتر از عملکرد اخیر قیمتی آن بررسی کنند. مهم‌تر از آن، این درآمد قدرتمند هم‌زمان با افزایش میزان خرید توسط دارندگان بزرگ و افزایش مواجهه آن‌ها با قیمت فعلی بازار رخ داده است.

در نتیجه، این هم‌زمانی باعث شده تقاضای سفته‌بازانه STONK تنها به رشد قیمت وابسته نباشد و با فعالیت واقعی پلتفرم نیز ارتباط پیدا کند. با این حال، تنها یک مقایسه درآمد روزانه نمی‌تواند مشخص کند که آیا StonkFun قادر خواهد بود برتری خود را حفظ کند یا خیر.

ادامه قدرت درآمدزایی می‌تواند استدلال مربوط به ارزش‌گذاری بالاتر را تقویت کرده و احتمال جذب تقاضای بیشتر را افزایش دهد.

آیا معامله‌گران بازار مشتقات دوباره روی رشد STONK شرط بسته‌اند؟

علاوه بر این، فعالان بازار مشتقات نیز پس از تثبیت قیمت STONK در پی رشد سریع اخیر، نشانه‌هایی از اعتماد دوباره نشان داده‌اند.

شاخص نرخ تأمین مالی وزنی بر اساس موقعیت‌های باز (OI-Weighted Funding Rate) در STONK پس از چندین بار سقوط به زیر سطح صفر، دوباره وارد محدوده مثبت شده است. در زمان انتشار این گزارش، این شاخص به حدود ۰.۰۰۹۹ درصد رسیده بود که نشان‌دهنده افزایش موقعیت‌های خرید در بازار مشتقات است.

همچنین، نرخ تأمین مالی مثبت نشان می‌دهد معامله‌گران دارای موقعیت لانگ، هزینه بیشتری نسبت به معامله‌گران شورت پرداخت می‌کنند؛ موضوعی که بیانگر افزایش تمایل معامله‌گران اهرمی به ادامه رشد قیمت است.

با این حال، نوسانات قبلی نرخ تأمین مالی نشان می‌دهد اعتماد معامله‌گران بازار مشتقات در طول روند صعودی اخیر STONK همچنان بی‌ثبات بوده است.

این نرخ پیش‌تر تا حدود منفی ۰.۰۶ درصد کاهش یافته بود، اما سپس به‌سرعت بازیابی شد که نشان‌دهنده تغییر سریع در موقعیت‌گیری معامله‌گران بود. بنابراین، مقدار مثبت فعلی از احساسات صعودی حمایت می‌کند، بدون اینکه نشانه‌ای از افزایش بیش‌ازحد موقعیت‌های خرید اهرمی دیده شود.

کانال صعودی STONK در آستانه آزمون مهم بعدی

در نمودارهای تایم‌فریم ۴ ساعته، STONK پس از رشد سریع خود در ماه سپتامبر همچنان داخل یک کانال صعودی قرار دارد. این توکن در محدوده مقاومت ۰.۳۰ دلار با فشار فروش مواجه شد؛ مقاومتی که همچنان مانع ادامه حرکت صعودی شده است.

در زمان تحلیل، قیمت STONK حدود ۰.۲۷۴ دلار بود و این رمزارز بین حمایت ۰.۲۵ دلار و مقاومت ۰.۳۰ دلار قرار داشت.

با این حال، تضعیف برخی شاخص‌ها باعث افزایش احتیاط شده است، زیرا ساختار صعودی کلی همچنان حفظ شده است. شاخص MACD در سطح ۰.۰۲۸۴۸۱ قرار داشت و پایین‌تر از خط سیگنال ۰.۰۳۳۲۰۰ حرکت می‌کرد، در حالی که هیستوگرام این شاخص همچنان در محدوده منفی و برابر با منفی ۰.۰۰۴۷۱۹ بود.

در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) به ۵۵.۴۵ کاهش یافت که پایین‌تر از میانگین سیگنال ۶۱.۴۹ قرار دارد. این کاهش پس از خروج از محدوده اشباع خرید قبلی رخ داده است. کاهش RSI باعث کم شدن شرایط بیش‌ازحد داغ بازار شده، اما افت فشار خرید، ریسک آزمایش مرز پایینی کانال صعودی را افزایش داده است.

با این وجود، حفظ موفقیت‌آمیز حمایت ۰.۲۵ دلار می‌تواند ساختار فعلی را حفظ کند و زمینه را برای تلاش دوباره جهت شکست مقاومت ۰.۳۰ دلار فراهم کند.

شکست قدرتمند محدوده ۰.۳۰ دلار می‌تواند مسیر حرکت STONK به سمت سطح ۰.۳۵ دلار را باز کند، اما از دست رفتن حمایت ۰.۲۵ دلار ممکن است توجه بازار را به حمایت پایین‌تر در محدوده ۰.۲۰ دلار معطوف کند.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.