تشدید نبرد تجاری آمریکا و چین بازار سهام را زمین‌گیر کرد و طلا را به رکوردی تاریخی رساند

روز چهارشنبه، با اعمال محدودیت‌های جدید آمریکا برای فروش تراشه‌های هوش مصنوعی به چین و تداوم ابهام در زمینه تعرفه‌ها، سهام جهانی به شدت سقوط کرد؛ در حالی‌که قیمت طلا به رکورد جدیدی رسید و حمایت از دلار رو به کاهش گذاشت.

دولت آمریکا الزامات جدیدی برای صدور مجوز صادرات تراشه‌های هوش مصنوعی انویدیا مدل H20 و AMD مدل MI308 به چین وضع کرد. انویدیا اعلام کرد این اقدام می‌تواند ۵.۵ میلیارد دلار به شرکت ضرر وارد کند و سهام آن تقریباً ۷ درصد سقوط کرد.

شاخص جهانی MSCI حدود ۱.۵ درصد کاهش یافت.

«بازارهای سرمایه بین اخبار مربوط به اعمال تعرفه‌های جدید و در مقابل، احتمال مذاکره یا تعلیق آن‌ها گرفتار شده‌اند» این را پل کریستوفر، استراتژیست موسسه سرمایه‌گذاری ولز فارگو، روز چهارشنبه در یادداشتی نوشت.

شاخص صنعتی داوجونز ۱.۷ درصد، S&P 500 حدود ۲.۲ درصد و نزدک کامپوزیت با تمرکز بر شرکت‌های فناوری، ۳.۱ درصد افت کردند.

پاول: منتظریم ببینیم اقتصاد به کدام سمت می‌رود

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، گفت که بانک مرکزی تا زمانی که اطلاعات بیشتری درباره روند اقتصاد به‌دست نیاورد، در نرخ بهره تغییری ایجاد نمی‌کند. او نوسانات اخیر بازار را واکنشی منطقی به تغییرات ناگهانی در سیاست‌های تعرفه‌ای دولت ترامپ دانست.

جیمی کاکس، مدیرعامل گروه مالی هریس، در ایمیلی نوشت: «پاول همان کاری را می‌کند که بقیه ما می‌کنیم – صبر و نظاره. فدرال رزرو تا زمانی که بازار کار دچار مشکل نشود یا ریسک سیستمی مانند اختلال در سیستم پرداخت ایجاد نشود، اقدامی نخواهد کرد.»

داده‌های روز چهارشنبه نشان داد فروش خرده‌فروشی در آمریکا در ماه مارس افزایش یافته، زیرا مردم برای پیش از اعمال تعرفه‌ها اقدام به خرید خودرو کرده‌اند، هرچند نگرانی‌ها نسبت به آینده اقتصادی، هزینه‌کرد اختیاری را کاهش داده است.

ادامه مواضع سخت از سوی ترامپ و چین

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز سه‌شنبه دستور بررسی اعمال تعرفه‌های جدید بر تمامی واردات مواد معدنی حیاتی را صادر کرد. این تصمیم در ادامه بررسی‌های قبلی درباره واردات دارو و تراشه بود. از سوی دیگر، چین نیز همچنان سیاستی سخت‌گیرانه در پیش گرفته و reportedly به خطوط هوایی خود دستور داده تا تحویل هواپیماهای بوئینگ را متوقف کنند.

کاهش بازارهای اروپا و آسیا

در اروپا، شاخص STOXX 600 حدود ۰.۲ درصد کاهش یافت و کاهش ارزش سهام فناوری آن را تحت فشار قرار داد.

در آسیا نیز شاخص کلی MSCI برای منطقه آسیا-اقیانوسیه به‌جز ژاپن ۰.۸ درصد کاهش یافت و روند چهارروزه صعودی را متوقف کرد. سهام شرکت‌های بزرگ چینی ۰.۳ درصد رشد کردند، زیرا سرمایه‌گذاران به داده‌های مطلوب تولید ناخالص داخلی که پیش از اعمال تعرفه‌ها منتشر شده بود، واکنش نشان دادند. با این حال، شاخص هنگ‌سنگ هنگ‌کنگ ۱.۹ درصد افت کرد.

آنیگا گوپتا، اقتصاددان و استراتژیست شرکت WisdomTree گفت: «تمرکز کلی همچنان بر روی تعرفه‌ها باقی مانده است. محدودیت‌ها در چین باعث شده نگرانی‌هایی در مورد محدود شدن دسترسی به سخت‌افزارهای فناوری جهانی ایجاد شود، که این موضوع احساس ریسک‌گریزی در بازار ایجاد کرده است.»

کاخ سفید اعلام کرد ترامپ مایل به توافق تجاری با چین است، اما این چین است که باید گام اول را بردارد.

سازمان تجارت جهانی نیز پیش‌بینی خود را برای تجارت جهانی کالا به شدت کاهش داد و هشدار داد که تعرفه‌های بیشتر آمریکا و پیامدهای آن می‌تواند منجر به شدیدترین رکود تجاری از زمان اوج‌گیری همه‌گیری کرونا شود.

افت اوراق قرضه و درخشش طلا

در میان این ابهامات، طلا به نقطه‌ای توقف‌ناپذیر رسیده و با ۳.۵ درصد افزایش به رکورد جدید ۳۳۳۹ دلار در هر اونس رسید.

بانک ANZ استرالیا در پیش‌بینی جدید خود اعلام کرد قیمت طلا تا پایان سال به ۳۶۰۰ دلار خواهد رسید، چرا که تقاضای سرمایه‌گذاران برای این دارایی امن شدت می‌گیرد.

بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا کاهش یافت، چرا که سخنان پاول نگرانی‌هایی درباره رشد اقتصادی و فشارهای تورمی ایجاد کرد.

بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا ۴ واحد پایه افت کرد و به ۴.۲۸۳ درصد رسید. این در حالی است که هفته گذشته بازدهی‌ها به‌دلیل نگرانی نسبت به ثبات اقتصادی آمریکا جهش یافته بود.

معامله‌گران بازار آتی نرخ بهره معتقدند فدرال رزرو از ماه ژوئن کاهش نرخ را از سر خواهد گرفت و تا پایان سال نرخ سیاست‌گذاری که اکنون بین ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد است، یک درصد کاهش خواهد یافت.

نمودار قیمت طلا

سقوط دلار و صعود دارایی‌های امن

شاخص دلار که ارزش این ارز را در برابر شش ارز دیگر می‌سنجد، ۰.۷ درصد افت کرد و به پایین‌ترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۲ رسید، که نشان‌دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران نسبت به دارایی‌های آمریکایی است.

ین ژاپن و فرانک سوئیس که در زمان بی‌ثباتی بازار دارایی‌های امن محسوب می‌شوند، به ترتیب ۰.۸ و ۱.۲ درصد رشد کردند. ین در بالاترین سطح خود از سپتامبر معامله شد و فرانک سوئیس به بالاترین سطح خود در ۱۰ سال گذشته رسید.

رئیس بانک مرکزی ژاپن، کازوئو اوئدا، به روزنامه سانکی گفت اگر تعرفه‌های آمریکا به اقتصاد ژاپن آسیب بزند، بانک ممکن است مجبور شود از افزایش نرخ بهره خودداری کند.

در بازار نفت، قیمت‌ها حدود ۲ درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح دو هفته اخیر رسید، چرا که آمریکا تحریم‌های جدیدی علیه واردکنندگان چینی نفت ایران اعمال کرد.

در بازار ارزهای دیجیتال، بیت‌کوین با ۰.۵ درصد رشد به ۸۴٬۳۸۹ دلار رسید، هرچند از ابتدای سال تاکنون تقریباً ۱۰ درصد کاهش داشته است.