این هفته بازارهای مالی آمریکا شاهد رویدادهای اقتصادی مهمی خواهند بود که میتوانند بر تصمیمات معاملهگران و سرمایهگذاران در حوزههای مختلف از جمله بازار ارزهای دیجیتال تأثیرگذار باشند.
این اتفاقات در حالی رقم میخورند که دولت ایالات متحده همچنان در وضعیت تعطیلی قرار دارد و خاموشی دادههای اقتصادی به مرز ۳۰ روز رسیده است.
تصمیمگیری کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) درباره نرخ بهره
مهمترین رویداد اقتصادی این هفته در آمریکا، تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال درباره نرخ بهره است که قرار است روز چهارشنبه اعلام شود؛ دقیقاً پنج روز پس از انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ماه سپتامبر.
در تاریخ ۲۹ اکتبر، کمیته FOMC تصمیم خود را درباره نرخ بهره اعلام خواهد کرد و مشخص میشود آیا فدرال رزرو قصد دارد نرخ فعلی را حفظ کند یا نشانههایی از کاهش نرخ بهره در آینده ارائه دهد.
این تصمیم بسیار حیاتی است، زیرا میتواند بر نقدینگی بازار، میزان ریسکپذیری و رفتار معاملاتی در تمام بازارهای مالی تأثیر بگذارد.
بر اساس دادههای ابزار «CME FedWatch»، احتمال کاهش دوباره نرخ بهره به میزان ۰.۲۵ درصد و رسیدن به ۴ درصد در نشست روز چهارشنبه، حدود ۹۶.۷ درصد برآورد شده است.
کنفرانس خبری جروم پاول
در کنار تصمیم نرخ بهره، نگاهها بیش از همه به لحن و جزئیات صحبتهای جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، معطوف خواهد بود. پاول حدود نیم ساعت پس از اعلام تصمیم FOMC، کنفرانس خبری خود را برگزار خواهد کرد.
به گفته تحلیلگران شرکت AlphaBTC: «اظهارات پاول میتواند انتظارات بازار از میزان کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ (۲ تا ۳ بار دیگر) را شکل دهد و موجب نوسانات میانهفته شود.»
بازارها با دقت سخنان پاول را بررسی خواهند کرد تا سرنخهایی از مسیر سیاستگذاری آینده فدرال رزرو بیابند. لحن نرم (Dovish) یا سختگیرانه (Hawkish) او میتواند تأثیر مستقیمی بر احساسات سرمایهگذاران بگذارد.
پاول اخیراً در یک کنفرانس تجاری اشاره کرده بود که برنامه کاهش ترازنامه بانک مرکزی، معروف به «سیاست انقباض کمی» (Quantitative Tightening – QT)، در حال نزدیک شدن به پایان است. او همچنین گفته بود که فدرال رزرو احتمالاً زمانی جریان خروج اوراق قرضه را متوقف خواهد کرد که «سطح ذخایر بانکی اندکی بالاتر از سطح مورد نظر برای حفظ شرایط نقدینگی کافی باشد.»
با این حال، تعطیلی دولت آمریکا همچنان فضای انتظاری و ابهام را در بازارها تشدید کرده است.
دادههای مربوط به درخواست اولیه بیمه بیکاری
سومین رویداد مهم، انتشار آمار «درخواست اولیه بیمه بیکاری» است که قرار است روز پنجشنبه منتشر شود. این داده برای معاملهگران و سرمایهگذاران اهمیت زیادی دارد، زیرا وضعیت بازار کار آمریکا یکی از عوامل کلیدی در تحلیلهای کلان مرتبط با بیتکوین و دیگر رمزارزها محسوب میشود.
این شاخص نشان میدهد چه تعداد از شهروندان آمریکایی برای نخستین بار در هفته گذشته درخواست دریافت بیمه بیکاری ثبت کردهاند و از این طریق تصویری از سلامت بازار کار ارائه میدهد.
بر اساس گزارش «Kobeissi Letter»، تعداد درخواستهای اولیه کارمندان فدرال در هفته منتهی به ۱۱ اکتبر با افزایش ۱۲۱ درصدی به ۷,۲۴۴ مورد رسیده است؛ بالاترین میزان از زمان تعطیلی دولت در سال ۲۰۱۹ تاکنون.
در حالی که وزارت کار آمریکا انتشار گزارشهای هفتگی خود را متوقف کرده، دادههای ایالتی همچنان در دسترس هستند. از زمان آغاز تعطیلی دولت در اول اکتبر، تعداد کارمندان فدرالی که درخواست بیمه بیکاری دادهاند، بیش از ۱,۲۰۰ درصد افزایش یافته است.
همچنین تعداد درخواستهای مستمر نسبت به هفته قبل ۹ درصد رشد داشته و به ۹,۴۳۰ مورد رسیده است که بالاترین رقم در سه و نیم سال گذشته است.
شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE)
چهارمین و آخرین رویداد مهم این هفته، انتشار دادههای شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) مربوط به ماه سپتامبر است. در ماه آگوست، نرخ تورم PCE در آمریکا بهصورت سالانه ۲.۷ درصد افزایش یافت؛ رقمی بالاتر از ماه ژوئیه اما مطابق با انتظارات بازار.
تحلیلگران انتظار دارند فدرال رزرو در نشست اکتبر نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، زیرا تورم همچنان بالاتر از هدف تعیینشده است.
یکی از تحلیلگران در شبکههای اجتماعی نوشت: «دلیل اینکه فکر میکنم فدرال رزرو نرخ بهره را در اکتبر تغییر نمیدهد، این است که تورم هنوز پافشاری دارد؛ PCE برابر با ۲.۷، تورم هسته ۲.۹ و تورم میانه حدود ۳.۳ درصد است، که همگی بالاتر از هدف هستند.»
بازارهای سنتی و رمزارزها معمولاً به تغییرات سیاستهای پولی آمریکا واکنش سریعی نشان میدهند. افزایش نرخ بهره معمولاً به کاهش تمایل به داراییهای پرریسک منجر میشود، اما چشمانداز کاهش نرخ بهره میتواند با کاهش هزینه استقراض و افزایش نقدینگی، به رشد قیمتها در بازار ارزهای دیجیتال کمک کند.
معاملهگران رمزارزها همواره این شاخصها را با دقت دنبال میکنند و موقعیتهای معاملاتی خود را بر اساس آخرین دادههای تورمی و تصمیمات فدرال رزرو تنظیم مینمایند.
در زمان نگارش این گزارش، بیتکوین با قیمت ۱۱۵,۵۵۳ دلار معامله میشود که نسبت به ۲۴ ساعت گذشته حدود ۴ درصد افزایش یافته است.
