گزارش CPI و PPI آمریکا، سخنرانی پاول و تأثیرات احتمالی بر بازار کریپتو

هفته آینده برای بازار کریپتو بسیار حیاتی خواهد بود چرا که چند رویداد مهم اقتصادی در حال وقوع است. این رویدادها شامل انتشار داده‌های CPI و PPI، سخنرانی مقامات ارشد فدرال رزرو و همچنین شهادت جروم پاول است که احتمالاً می‌تواند روند بازار کریپتو را تعیین کند.
پس از انتشار گزارش اشتغال ژانویه در تاریخ ۷ فوریه، دلار و بازدهی اوراق قرضه افزایش یافت، اما قیمت سهام و ارزهای دیجیتال کاهش پیدا کرد. این تغییرات در بازار تنها به دلیل گزارش اشتغال نبود، بلکه داده‌های اقتصادی قوی و نگرانی‌های فزاینده درباره تعرفه‌های احتمالی ایالات متحده نیز تأثیرگذار بود. گزارش اشتغال ژانویه ۲۰۲۴ یکی از نکات برجسته هفته گذشته بود، اما سایر داده‌های اقتصادی نیز قوی‌تر از انتظارات منتشر شدند.
در جلسه اخیر فدرال رزرو، نرخ بهره اصلی در سطح ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪ ثابت ماند و مقامات تأکید کردند که برای کاهش نرخ بهره نیاز به مشاهده پیشرفت مستمر در کاهش تورم دارند. برخی مقامات فدرال رزرو همچنین اشاره کردند که قیمت‌ها به دلیل تعرفه‌ها ممکن است باعث شود سیاست‌های پولی برای مدت زمان طولانی‌تری از آنچه که بازارها پیش‌بینی می‌کنند، سختگیرانه‌تر باقی بماند.

گزارش CPI و تأثیر آن بر نرخ‌های بهره آمریکا

گزارش CPI که قرار است در تاریخ ۱۲ فوریه منتشر شود، نشان‌دهنده تغییرات مهمی در نرخ تورم ایالات متحده خواهد بود و سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به شدت بر جهت‌گیری نرخ‌های بهره ایالات متحده تأثیرگذار خواهد بود. علاوه بر این، هر گونه به‌روزرسانی جدید در مورد تعرفه‌ها از سوی دولت ترامپ نیز می‌تواند توجهات زیادی را جلب کند.
در ماه دسامبر، نرخ اصلی CPI به طور جزئی به ۲.۹٪ افزایش یافت، در حالی که نرخ اصلی (بدون احتساب اقلام پرنوسان) به ۳.۲٪ کاهش یافت. طبق پیش‌بینی مدل پیش‌بینی تورم فدرال رزرو کلیولند، انتظار می‌رود که نرخ اصلی CPI در ژانویه به ۲.۸۵٪ کاهش یافته باشد و نرخ اصلی به طور اندکی به ۳.۱۳٪ برسد.

سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو و بانک انگلستان

در تاریخ ۱۱ فوریه، مقامات ارشد فدرال رزرو از جمله هم‌اک، ویلیامز و پاول، همچنین مقامات بانک انگلستان از جمله من و بیلی سخنرانی خواهند کرد. این سخنرانی‌ها می‌تواند پیش‌بینی‌ها و دیدگاه‌های مهمی را در خصوص سیاست‌های پولی ارائه دهد. در روز بعد، ۱۲ فوریه، سخنرانی‌های دیگری از مقامات فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا نیز برگزار خواهد شد که ممکن است بر بازارهای مالی تأثیر زیادی بگذارد.
همچنین توجهات به ارقام تورم چین، آمار اقتصادی ژاپن و داده‌های تولید ناخالص داخلی بریتانیا خواهد بود.

شهادت جروم پاول و تأثیر آن بر بازارها

شهادت جروم پاول در کنگره احتمالاً اطلاعات جدید زیادی در اختیار نخواهد گذاشت، اما حضور او می‌تواند تأثیراتی بر بازارها داشته باشد. پاول قرار است روز چهارشنبه در مجلس نمایندگان و پنج‌شنبه در سنا درباره دیدگاه فدرال رزرو در خصوص وضعیت اقتصادی سخنرانی کند.
تحلیل‌گران دویچه‌بانک معتقدند که "او احتمالاً به همان طرحی که در نشست‌های اخیر فدرال رزرو مطرح شده پایبند خواهد ماند، اما همیشه در این نشست‌ها نکات جدیدی مطرح می‌شود که بازارها از آن بهره می‌برند، به ویژه در جلسه پرسش و پاسخ کنگره."
اقتصاددانان بر این باورند که پاول موضوع مشترک نشست‌های اخیر فدرال رزرو را تکرار خواهد کرد: در حال حاضر عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره وجود ندارد.

گزارش PPI ایالات متحده و تأثیر آن بر بازارهای مالی

اگر ایالات متحده گزارش‌های قوی از شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) یا فروش خرده‌فروشی منتشر کند، ممکن است دلار تقویت شود زیرا سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند کاهش نرخ بهره به تعویق خواهد افتاد. با اینکه بازارها اخیراً عملکرد خوبی داشته‌اند، اما هرگونه تورم غیرمنتظره می‌تواند موجب شود سرمایه‌گذاران احساس خوش‌بینی کمتری داشته باشند.
همچنین اگر اعداد تولید صنعتی قوی باشند، ممکن است قیمت نفت و فلزات افزایش یابد. با این حال، اگر فروش خرده‌فروشی ضعیف باشد، می‌تواند تقاضا برای کالاها را کاهش دهد و احتمالاً بر دلار تأثیر منفی بگذارد. در نتیجه، ممکن است شاهد بازگشت صعودی در بازار کریپتو باشیم.
با توجه به تمامی این رویدادها و داده‌ها، هفته آینده برای تحلیل‌گران اقتصادی و سرمایه‌گذاران از اهمیت بالایی برخوردار خواهد بود. تغییرات در نرخ تورم، سیاست‌های پولی فدرال رزرو و گزارش‌های اقتصادی می‌تواند روند بازارهای مالی و به‌ویژه بازار کریپتو را تحت تأثیر قرار دهد.