اگر قصد فعالیت در بازارهای مالی نظیر بازار ارز دیجیتال را دارید، باید نسبت به اصطلاحات تخصصی موجود در چنین بازارهایی تسلط کافی داشته باشید؛ اصطلاح هات مانی (Hot Money) یا همان پول داغ از جمله اصطلاحاتی بوده که آشنایی با آن برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران رمزاری بسیار ضروری است. این ضرورت آشنایی، از نقش هات مانی در ایجاد نوسانات قیمتی در بازار ارز دیجیتال نشأت گرفته است. به هنگامی که هات مانی وارد بازار ارز دیجیتال می‌شود باید منتظر افزایش یا حتی سقوط ناگهانی قیمت باشیم! چنین درجه اهمیت و نبود اطلاعات جامع در وبلاگ‌های فارسی زبان فعال در حوزه کریپتوکارنسی درباره این موضوع، ما را برآن داشت تا به طور تخصصی‌تر نقش هات مانی در بازار ارزهای دیجیتال را در این مقاله از بلاگ کیف پول من، مورد بررسی قرار دهیم. اگر شما هم در ارتباط با هات مانی سوالاتی دارید، مطالعه این مطلب را از دست ندهید!
هات مانی چیست؟
هات مانی (Hot Money) در اصل نوعی سرمایه‌گذاری بوده که در آن شخص سرمایه‌گذار به سرعت و بدون تعهد بلند مدت وارد بازار شده و به دنبال کسب سود سریع از نوسانات قیمتی ایجاد شده است. جالب توجه است که بدانید بازار ارزهای دیجیتالی به دلیل وجود نوسانات قیمتی شدید و حجم بالای نقدینگی در آن به بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاران هات مانی تبدیل شده و سرمایه‌گذاران بیشتری را به سمت خود جذب می‌کند. سرمایه‌گذاران هات مانی ممکن است تریدرهای روزانه، سرمایه‌گذاران خرد و حتی کلان (همان نهنگ‌های ارز دیجیتال) باشند و عملاً محدودیتی در میزان سرمایه سرمایه‌گذاران هات مانی وجود ندارد.
البته توجه داشته باشید که هات مانی منجر به ایجاد یک موج عظیم در بازار کریپتوکارنسی می‌گردد و طبیعتاً ایجاد چنین موجی نیازمند ورود سرمایه عظیم به این بازار است؛ بنابراین، سرمایه سرمایه‌گذاران خرد در کنار هم می‌تواند ایجاد کننده هات مانی باشد و این پول داغ در هر صورت حتماً باید حجم بالایی از سرمایه را در بربگیرد تا بتواند تاثیر خود را بر بازار برجای بگذارد. به هنگامی که وارد وادی سرمایه‌گذاری با هات مانی شوید دیگر نیاز نیست که برای کسب سود ماه‌ها یا حتی سال‌ها صبر کنید، بلکه بیشترین میزان سود در بازه زمانی کوتاه مدت را دریافت خواهید کرد!
به طور خلاصه، هات مانی ماهیت سفته بازی داشته و به جریان سرمایه کوتاه مدتی اطلاق می‌گردد که به سرعت در بازار مالی حرکت کرده و هدف از این جریان سرمایه کوتاه مدت، دستیابی سریع به سودهای کلان است. طبیعتاً در چنین شیوه سرمایه‌گذاری، جایی برای ثبات و تعهد وجود ندارد و تریدر به دنبال بهره برداری از فرصت‌های آربیتراژ و کسب سود بیشتر از ناکارآمدی‌های موقت بازار است!
هات مانی؛ پدیده‌ای مثبت یا منفی؟!
احتمالاً با مطالعه جملات فوق جنبه منفی ماجرای هات مانی چندان برای‌تان روشن نشده است؛ مجدداً نگاهی به جملات فوق داشته باشید، عمده تأکید در بحث هات مانی بر روی چه نکته‌ای است؟ آیا تکرار مکرر بازه زمانی کوتاه مدت در جملات فوق، قصد ایما و اشاره به موضوع خاصی را دارد؟! به طور کلی، موقت بودن نوع سرمایه‌گذاری در هات مانی می‌تواند تأثیرات بسیار مخربی را از خود برجای بگذارد. برای درک بهتر جنبه منفی ماجرای هات مانی به مثال زیر توجه کنید:
فرض کنید به دلیل ایجاد یک کاربرد جدید برای رمزارز بیت کوین، سرمایه‌گذاران کلان و نهنگ‌ها از فرصت استفاده کرده‌اند و برای کسب سود بیشتر سرمایه خویش را در بازار BTC جریان داده و اقدام به خرید بیت کوین در سطح کلان می‌کنند؛ در چنین حالتی بازار به دلیل فزونی تقاضا بر عرضه با یک روند صعودی قیمتی مواجه می‌شود. طبیعتاً سرمایه‌گذاران خرد نیز با مشاهده این روند سرمایه خود را به سمت بازار بیت کوین هدایت کرده و موجب بزرگتر شدن حباب قیمتی شکل گرفته و تشدید احساس فومو (FOMO) حاکم بر این بازار می‌شوند.
پس از گذشت مدت زمانی کوتاهی به هنگامی که سرمایه‌گذاران کلان هات مانی احساس کردند سود مدنظر خود را از این بازار به دست آورده‌اند، بیت کوین‌های خود را فروخته و از بازار این ارز دیجیتال خارج می‌شوند! طبیعتاً انجام چنین کاری با برهم زدن نمودارهای عرضه و تقاضا به نفع عرضه، سقوط قیمتی بیت کوین را در پی خواهد داشت و کلیه سرمایه‌گذاران خرد نیز تحت تأثیر فاد (FUD) شکل گرفته تلاش می‌کنند تا با فروش سریع بیت کوین‌های خویش، سرمایه خود را از ضررهای بالقوه این بازار مصون نگه دارند.
البته هرچند که هات مانی در نهایت به کاهش نقدینگی بازار منجر شده و بر دشواری معاملات می‌افزاید؛ اما در صورتی که از ابزارهای تحلیل تکنیکال مختلف موجود برای پیش‌بینی وضعیت بازار کمک بگیرید و با تعیین نقاط ورود و خروج منطقی به سراغ خرید ارز دیجیتال خاصی که هات مانی وارد بازار آن شده است بروید، با پایبندی به استراتژی معاملاتی منطقی خود نه تنها ضرر نمی‌کنید، بلکه قادر خواهید بود از امواج شکل گرفته، سودهای کلانی را به جیب بزنید.
نشانه های ورود هات مانی به بازار ارز دیجیتال
برای آن که بتوان از موج ایجاد شده هات مانی برای کسب سود و موج سواری استفاده نمود، لازم است آشنایی کافی نسبت به نشانه‌های ورود هات مانی به بازار ارز دیجیتال داشته باشیم. به طور کلی ورود هات مانی به چنین بازاری همراه با نشانه‌های زیر خواهد بود:
- افزایش نوسانات قیمتی: اولین و مهمترین نشانه ورود هات مانی به بازار ارز دیجیتال، حرکت ناگهانی و غیرمعمول قیمت است. این افزایش قیمت بسیاری از تریدرها را به سمت رمزارز مورد نظر جذب نموده و موجب افزایش چشمگیر حجم معاملات آن می‌گردد. توجه داشته باشید که اصل کلیدی ورود هات مانی به بازار یک رمزارز در تغییرات غیرمنتظره قیمتی بوده و به شکل حباب‌وار ایجاد می‌گردد؛ در نتیجه افزایش ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال که به دلیل کاربردهای جدید آن اتفاق افتاده است، نمی‌تواند دلیلی برای ورود هات مانی به بازار آن رمزارز باشد. استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال و بررسی الگوهای قیمتی بهترین ابزار شناسایی ورود هات مانی هستند.
- تغییر احساسات بازار: همواره توجه ویژه‌ای به احساسات حاکم بر بازار داشته باشید. اگر در یک بازه زمانی بسیار کوتاه متوجه افزایش شور و اشتیاق تریدرها برای خرید ارز دیجیتال خاصی شدید، این موضوع می‌تواند نشانگر احتمال ورود هات مانی به بازار آن رمزارز باشد. به یاد داشته باشید که برای درک احساسات حاکم بر بازار نیز راهی جز رفتن به سراغ انجام تحلیل‌های فاندامنتال و بنیادی نخواهیم داشت.
- داغ شدن اخبار بازار: سرمایه‌گذاران کلان هات مانی که ایجاد کننده موج حرکت صعودی هستند، برای کسب سود کلان در این مسیر قدم گذاشته‌اند؛ بنابراین، تلاش خواهند کرد تا با ایجاد حواشی متعدد و انتشار اخبار مثبت توجه عمده معامله‌گران رمزارزی را به سمت این ارز دیجیتال خاص جلب نمایند.
کاهش ریسک معاملاتی در زمان ورود هات مانی به بازار
اگر متوجه ورود هات مانی به بازار یک رمزارز خاص شده‌اید و می‌خواهید از چنین موقعیتی برای کسب سود استفاده کنید، لازم است به سه نکته کلیدی گفته شده در زیر توجه کافی داشته و به دقت آن‌ها را رعایت کنید:
- خودتان درباره ارز دیجیتال مورد نظر تحقیق کنید: سرمایه‌گذاری در دنیای ارزهای دیجیتال به گونه‌ای نیست که بتوانید با تکیه بر تحلیل‌های عمومی منتشر شده در فضای مجازی، استراتژی معاملاتی طراحی کنید! در انجام تحقیقات خود شرایط کلی بازار، آینده رمزارز مورد نظر، شدت نوسان قیمتی ایجاد شده و مواردی از این دست را به خوبی بررسی کنید.
- از ابزارهای مدیریت ریسک استفاده کنید: اولاً نباید تمامی تخم مرغ‌ها را در یک سبد بگذارید! مهمترین نکته در مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، متنوع‌سازی دارایی‌های موجود در سبد است تا در صورت تغییر ناگهانی و غیرمنتظره شرایط، ضرر غیرقابل تحملی را تجربه نکنید. ثانیاً حتما از ابزارهای تعیین حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) استفاده کنید؛ این ابزارها به شما کمک می‌کنند تا به هنگام انجام معاملات از هیجانات آنی در امان مانده و احساسات شخصی خود را وارد معاملات رمزارزی نکنید و منطقی‌تر در چنین بازاری ظاهر شوید.
- صبر و حوصله کافی به خرج دهید: بازار ارز دیجیتال به نوسانات قیمتی آن مشهور است و در صورتی که از طریق تحلیل‌های مختلف از روند صعودی آتی اطمینان پیدا کرده‌اید باید صبر و حوصله به خرج دهید تا در نهایت بتوانید به یک سود پایدار دست پیدا کنید.
هات مانی و نقش آن در معاملات رمزارزی
گفته شد که هات مانی به میزان سرمایه کلانی اطلاق می‌گردد که به طور ناگهانی و برای بازه زمانی کوتاه مدت وارد بازار یک ارز دیجیتال خاص شده و به دنبال کسب سود سریع از آن است؛ منطق موجود در پشت استراتژی معاملاتی هات مانی این است که اگر مسیر نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران کلان را دنبال کنیم و همان ارز دیجیتالی را خریداری کنیم که آن‌ها خریده‌اند، قادر خواهیم بود سود خوبی را از انجام چنین کاری به جیب بزنیم! در چنین روشی عمده توجه بر روی حجم سرمایه وارد شده به بازار بوده و به نظر کارشناسان ما در مجموعه کیف پول من نباید چنین نگاه تک بعدی به روند بازار داشته باشیم؛ چراکه ممکن است برخی از سرمایه‌گذاران کلان قصد فریب اذهان عمومی را داشته و معاملات و استراتژی اصلی خویش را از دید مردم پنهان نگه دارند. نظر شما درباره هات مانی چیست؟ آیا هات مانی می‌تواند حیات یک رمزارز را تهدید نماید؟ برای ما بنویسید.
