هشدار گلس‌نود درباره ریسک لیکویید شدن گسترده بیت‌کوین در محدوده ۶۰ هزار دلار
داده‌های تحلیلی پلتفرم گلس‌نود نشان می‌دهد بیت‌کوین به محدوده پرحجمی از پوزیشن‌های استقراضی لانگ بین ۵۹٬۵۰۰ تا ۶۲٬۶۰۰ دلار نزدیک شده است؛ وضعیتی که هم‌زمان با کاهش نقدینگی و خروج سرمایه می‌تواند به موج جدیدی از فروش اجباری در بازار منجر شود.
خلاصه محتوا
- گلس‌نود محدوده قیمتی بین ۵۹٬۵۰۰ تا ۶۲٬۶۰۰ دلار را به عنوان کلاستر متمرکز نقدینگی پوزیشن‌های خرید شناسایی کرده است.
- کاهش ۱۷ میلیارد دلاری عرضه استیبل‌کوین‌ها در یک ماه و تداوم خروج سرمایه از ETFهای اسپات، نقدینگی کل بازار را محدود کرده است.
- با وجود ریزش اخیر و لیکویید شدن ۱.۶۴ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی، نهنگ‌های دارای ۱۰۰ تا ۱۰٬۰۰۰ بیت‌کوین دست به خریدهای گزینشی زده‌اند.
بیت‌کوین در حال نزدیک شدن به توده بزرگی از موقعیت‌های معاملاتی دارای اهرم است؛ رویدادی که به عقیده شرکت تحلیل آن‌چین گلس‌نود، می‌تواند با فعال کردن فروش‌های اجباری، افت قیمتی فعلی را عمیق‌تر کند. این هشدار در شرایطی مطرح می‌شود که افت نقدینگی و ثبت ضررهای سنگین در شرط‌بندی‌های صعودی، فشار مضاعفی بر بازارهای رمزارز وارد آورده است.
گلس‌نود در گزارش اخیر خود هشدار داد که پوزیشن‌های معاملاتی استقراضیِ بازمانده از رالی صعودی ماه اوت، اکنون در وضعیت شکننده‌ای قرار دارند و سقوط به زیر سطوح فعلی، خطر بسته شدن اجباری آن‌ها را در پی دارد.
قیمت بیت‌کوین در حال نزدیک شدن به یک کلاستر عظیم نقدینگی است. بریک‌اوت ماه اوت این ورودی‌های لانگ را بر جای گذاشت. بازارها تمایل دارند به سمت چنین نقاط شکننده‌ای متمایل شوند. پس از هفته‌ها فروش، این اتفاق می‌تواند شتاب‌دهنده موج نهایی تسلیم باشد.
گلس‌نود
نقشه حرارتی شش‌ماهه گلس‌نود نشان می‌دهد متراکم‌ترین محدوده لیکوییدیشن معاملات فیوچرز بین ۵۹٬۵۰۰ تا ۶۲٬۶۰۰ دلار واقع شده است. این سطح حمایتی از زمان ثبت کف‌های قیمتی ماه اوت دست‌نخورده باقی مانده بود، اما افت پیاپی قیمت در هفته‌های اخیر، بیت‌کوین را بار دیگر به این ناحیه آسیب‌پذیر رسانده است.
قیمت بیت‌کوین در پی افتی ۶.۹۰ درصدی طی ۲۴ ساعت به محدوده ۶۳٬۶۰۲ دلار سقوط کرد و بازدهی هفتگی و ماهانه آن به ترتیب با ریزش‌های ۱۴.۸۱ و ۲۱.۴۵ درصدی مواجه شد.
تلاقی فروش اجباری با انقباض نقدینگی
معاملات اهرمی به تریدرها اجازه می‌دهند با پشتوانه وثیقه‌ای محدود، موقعیت‌های بزرگ‌تری اتخاذ کنند. با این حال، در صورت افت قیمت و نرسیدن مارجین به حد نصاب لازم، صرافی‌ها دست به بستن اجباری یا لیکویید کردن پوزیشن‌ها می‌زنند. طی افت قیمتی ۱۳ نوامبر، حجم لیکوییدیشن در بازار مشتقه به حدود ۱.۶۴ میلیارد دلار رسید که نزدیک به ۹۰ درصد آن مربوط به معاملات لانگ بود.
علاوه بر این، گلس‌نود اعلام کرد عرضه استیبل‌کوین‌ها ظرف یک ماه ۱۷ میلیارد دلار کاهش یافته که به معنی افت محسوس نقدینگی در گردش بازار رمزارز است. صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا نیز با ثبت ۱۸۵.۴ میلیون دلار خروج خالص سرمایه در ۱۳ نوامبر، هفتمین روز پیاپی افت سرمایه را رقم زدند که مجموع خروج سرمایه آن‌ها را بین ۹ تا ۱۳ نوامبر به بیش از ۱.۰۷ میلیارد دلار رساند.
انباشت گزینشی در برابر افت تقاضا
با وجود فشار فروش سراسری، گلس‌نود خاطرنشان کرده است که کیف‌پول‌های متعلق به دسته‌های ۱۰۰ تا ۱٬۰۰۰ بیت‌کوین و ۱٬۰۰۰ تا ۱۰٬۰۰۰ بیت‌کوین در حال ورود به فاز انباشت گزینشی هستند. این در حالی است که معامله‌گران خرد و بزرگ‌ترین نهادهای بازار همچنان موجودی دارایی‌های خود را کاهش می‌دهند.
در کنار متغیرهای داخلی بازار، فشارهای کلان اقتصادی ناشی از انتظارات افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز جوی محتاطانه را بر بازارهای ریسک‌پذیر تحمیل کرده است.
