تحلیل آنچین: آیا با کاهش فشار فروش، قیمت بیت کوین بهبود می‌یابد؟
بر اساس داده‌های شرکت تحلیلی گلس‌نود، دارندگان کوتاه‌مدت بیت کوین از یک منطقه فروش قدرتمند تاریخی خارج شده‌اند. این در حالی است که سهم دارایی‌های سودآور آنها از نزدیک به ۱۰۰٪ در اواخر سپتامبر به حدود ۷۰٪ کاهش یافته است که می‌تواند نقطه ورود بهتر برای خریداران باشد.
در یک به‌روزرسانی بازار در تاریخ ۲۷ اکتبر، شرکت تحلیلی بلاکچین گلس‌نود (Glassnode) اعلام کرد که کاهش اخیر در سودآوری، بیت کوین را به نقطه ورود بسیار بهتری نسبت به یک ماه گذشته برای سرمایه‌گذارانی تبدیل کرده است که انتظار ادامه روند صعودی این ارز دیجیتال را دارند.
نمودار اخیر این شرکت نشان می‌دهد که درصد عرضه دارندگان کوتاه‌مدت (Short-Term Holder) که در سود قرار دارد، به زیر آستانه‌ای سقوط کرده که از نظر تاریخی با افزایش فعالیت فروش همراه بوده است.
دارندگان کوتاه‌مدت عموماً به سرمایه‌گذارانی گفته می‌شود که بیت کوین را برای کمتر از ۱۵۵ روز نگهداری کرده‌اند. سودآوری آنها به دقت زیر نظر گرفته می‌شود، زیرا خریداران جدید تمایل دارند سریع‌تر به حرکات قیمت واکنش نشان دهند و ممکن است با کسب سودهای قابل توجه، دارایی خود را بفروشند.
در اواخر سپتامبر، تقریباً تمام بیت کوین‌های نگهداری‌شده توسط این گروه در سود بود و به سرمایه‌گذاران فرصت می‌داد تا با بهبود قیمت‌ها، سود خود را ذخیره کنند. با این حال، اصلاح قیمت متعاقب آن، نسبت کوین‌هایی که بالاتر از قیمت خریدشان معامله می‌شوند را کاهش داده است.
ارزیابی گلس‌نود حاکی از آن است که خریداران جدید اکنون سود محقق‌نشده کمتری برای برداشت دارند، هرچند این شرکت تضمین نکرده است که بیت کوین قطعاً از سطوح فعلی بهبود خواهد یافت.
کاهش روند ذخیره سود از ماه سپتامبر
این داده‌های جدید پس از دوره‌ای از افزایش فعالیت فروش در میان خریداران اخیر بیت کوین، به ویژه در زمان تلاش این ارز دیجیتال برای بازیابی قیمت بالای ۸۵,۰۰۰ دلار در اوایل این ماه، منتشر می‌شود.
گلس‌نود در گزارش بازار ۷ اکتبر خود دریافت که دارندگان کوتاه‌مدتی که با سود می‌فروختند، تقریباً ۸۶٪ از کل بیت کوین‌های ارسال‌شده به صرافی‌ها در ۴ اکتبر را تشکیل می‌دادند که بالاترین نسبت ثبت‌شده در یک سال گذشته بود.
در آن زمان، بیت کوین برای اولین بار در طول آن دوره بهبودی، بالای ۸۵,۰۰۰ دلار بسته شده بود که باعث شد برخی سرمایه‌گذارانی که در ماه‌های قبل کوین خریده بودند، سود خود را محقق کنند.
با این حال، از آن زمان فعالیت فروش به طور قابل توجهی کاهش یافته است. گزارش هفتگی آنچین گلس‌نود در ۲۱ اکتبر نشان داد که میزان سود محقق‌شده به تقریباً نصف سطح ثبت‌شده در هفته اوج قیمت بیت کوین در سپتامبر کاهش یافته است.
در همین حال، زیان‌های محقق‌شده نسبتاً پایدار باقی ماندند و بزرگترین زیان‌ها در هفته منتهی به ۱۵ اکتبر، زمانی که بیت کوین به ۸۰,۰۰۰ دلار نزدیک می‌شد، رخ داد. این شرکت همچنین دریافت که فروش در میان سرمایه‌گذارانی که بیت کوین را یک تا دو سال قبل خریداری کرده بودند نیز کند شده است و این گروه روزانه کمتر از یک‌سوم اوج اوایل اکتبر خود کوین جابجا می‌کنند.
مقاومت قیمت بیت کوین در نزدیکی ۸۷,۵۰۰ دلار
علی‌رغم بهبود وضعیت سودآوری دارندگان کوتاه‌مدت، بیت کوین همچنان با فشار فروش در سطوح قیمتی بالاتر مواجه است. تحلیل ۲۱ اکتبر گلس‌نود یک منطقه مقاومت بزرگ بین ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۵۰۰ دلار را شناسایی کرد، جایی که چندین شاخص مهم بازار متمرکز شده بودند.
سرمایه‌گذارانی که شش تا دوازده ماه قبل بیت کوین خریده بودند، میانگین قیمت خرید نزدیک به ۸۶,۷۰۰ دلار داشتند، در حالی که سفارش‌های فروش در صرافی‌ها بین تقریباً ۸۶,۵۰۰ تا ۸۷,۵۰۰ دلار انباشته شده بودند. خوشه‌های بزرگ لیکوییدیشن نیز در نزدیکی ۸۵,۰۰۰ و ۸۷,۰۰۰ دلار متمرکز بودند که در صورت تلاش مجدد بیت کوین برای بهبودی، به طور بالقوه نوسانات را افزایش می‌دهند.
در سمت نزولی، این شرکت تحلیلی پس از نزدیک شدن کوتاه‌مدت بیت کوین به سطح ۸۰,۰۰۰ دلار در ۱۵ اکتبر، علاقه به خرید را در این حدود شناسایی کرد. این منطقه از اهمیت ویژه‌ای برخوردار بود زیرا میانگین قیمت خرید تخمینی سرمایه‌گذاران ETFهای اسپات بیت کوین در آمریکا و دارندگان خزانه‌داری شرکت‌ها بین ۸۰,۰۰۰ تا ۸۱,۵۰۰ دلار متمرکز بود. با این حال، بیت کوین از آن زمان برای حفظ این حمایت با مشکل مواجه شده است.
همانطور که پیش‌تر گزارش شده بود، بیت کوین در ۲۶ اکتبر به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح روزانه خود در حدود ۷۹,۳۳۲ دلار رسید، زیرا لیکوییدیشن‌های اهرمی و خروج مجدد سرمایه از ETFها بر قیمت‌ها فشار آورد.
جریان نامتوازن ETFها پیش از تصمیم فدرال رزرو
تقاضای نهادی یکی دیگر از حوزه‌های نگران‌کننده بوده است، زیرا بیت کوین برای بازیابی شتاب خود تلاش می‌کند. ETFهای اسپات بیت کوین در آمریکا در اوایل اکتبر ورودی‌های قابل توجهی را ثبت کردند، اما این بهبود در تقاضا نامتوازن بود.
بر اساس داده‌های اخیر جریان ETFهای بیت کوین، این صندوق‌ها در ۲۱ اکتبر ۵۲۴.۸ میلیون دلار جذب کردند، اما روز بعد ۶۳۵.۶ میلیون دلار خروجی داشتند. در ۲۳ اکتبر نیز ۱۳۷.۹ میلیون دلار دیگر از این صندوق‌ها خارج شد که مجموع خروجی‌ها را در این دو روز به ۷۷۳.۵ میلیون دلار رساند. با وجود این برداشت‌ها، ETFها این دوره پنج جلسه‌ای را با حدود ۳۰۱.۲ میلیون دلار ورودی خالص به پایان رساندند.
در همین حال، کاهش قیمت بیت کوین به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار، توجه را به تصمیم آتی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در ۲۸ اکتبر جلب کرده است. بانک مرکزی قرار است پس از یک جلسه سیاست‌گذاری دو روزه تصمیم خود را اعلام کند و سرمایه‌گذاران منتظر سیگنال‌هایی در مورد جهت نرخ‌های بهره هستند.
