ماجرای Datavault AI و Biconomy: هشداری برای سرمایه‌گذاران در خزانه‌داری‌های بیت‌کوین
ماجرای اخیر یک شرکت کوچک بورسی در نزدک که دسترسی به بیت‌کوین‌های خود را از دست داد و با سقوط ۵۰ درصدی سهام مواجه شد، بار دیگر ریسک سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دارای خزانه بیت‌کوین را برجسته کرد. این اتفاق، اهمیت اصل «نه کلید شما، نه سکه شما» و مدیریت امن دارایی‌های دیجیتال را یادآوری می‌کند.
در ۲۶ اکتبر، شرکت فناوری Datavault AI فاش کرد که از ماه ژوئن قادر به برداشت بیت‌کوین از صرافی ارز دیجیتال Biconomy نبوده است. روز بعد، قیمت سهام این شرکت حدود ۵۰ درصد سقوط کرد و هنوز بهبود نیافته است و ارزش بازار آن اکنون نزدیک به ۶۵ میلیون دلار در نوسان است. در اسناد منتشر شده، دلیل شکست این برداشت ذکر نشده و نه Datavault و نه Biconomy بیانیه عمومی دیگری در این مورد صادر نکرده‌اند.
انتقال‌های داخلی و خارج از زنجیره
مفهوم «نه کلید شما، نه سکه شما» در تمام مراحل این ماجرا دیده می‌شود. داستان از سپتامبر سال گذشته آغاز شد، زمانی که شرکت داروسازی Scilex موافقت کرد سهام Datavault و یک وارانت از پیش تأمین‌شده را به مبلغ ۱۵۰ میلیون دلار به صورت بیت‌کوین خریداری کند. Scilex این بیت‌کوین را مستقیماً از Biconomy دریافت کرده بود؛ دو روز قبل از آن، Scilex موافقت کرده بود که سهام شرکت تابعه خود، Semnur، را به ارزش ۲۰۰ میلیون دلار در ازای بیت‌کوین به Biconomy بفروشد. Scilex بعداً اعلام کرد که از ۱۵۰ میلیون دلار از آن بیت‌کوین برای خرید سهام Datavault استفاده کرده است.
Datavault ادعا می‌کند که ۱٬۳۰۹ بیت‌کوین از طریق یک انتقال خارج از زنجیره (off-chain) به کیف پول Biconomy آن ارسال شده است. این بدان معناست که انتقال به صورت داخلی در صرافی انجام شده و هیچ چیزی در بلاکچین بیت‌کوین ثبت نشده است. در نتیجه، Datavault هرگز کلیدهای خصوصی این بیت‌کوین‌ها را در اختیار نداشته است.
به گفته این شرکت، بین سپتامبر سال گذشته و ژانویه امسال، ۴۹۱.۴۳۱ بیت‌کوین را به صورت خارج از زنجیره به Scilex بازگردانده است. این امر حدود ۸۱۷.۶ بیت‌کوین، به ارزش تقریبی ۶۶ میلیون دلار با قیمت‌های فعلی، را در حسابی باقی می‌گذارد که شرکت می‌گوید به آن دسترسی ندارد. بر اساس اثبات ذخایر خوداظهارشده Biconomy، این صرافی در زمان نگارش این مطلب، ۱۹۷ میلیون دلار دارایی کریپتو در اختیار داشت که ۷۳ درصد آن را بیت‌کوین تشکیل می‌دهد.
از سرمایه‌گذار تا بدهکار
از آنجایی که Datavault نتوانست ثابت کند که کنترل بیت‌کوین‌ها را در دست دارد، طبق استانداردهای حسابداری، این بیت‌کوین نباید به عنوان دارایی در ترازنامه آن شناسایی می‌شد. این شرکت اکنون می‌گوید که باید گزارش‌های مالی خود را بر این اساس اصلاح کند و به سرمایه‌گذاران گفته است که به چهار گزارش مالی اخیر آن اتکا نکنند.
اکنون، تحت رویکرد حسابداری اصلاح‌شده، Scilex، سرمایه‌گذار اصلی Datavault، به عنوان بدهکار به Datavault در نظر گرفته می‌شود. با این حال، Datavault می‌گوید مطمئن نیست که بتواند این پول را بازیابی کند. تا ۳۰ ژوئن، Scilex پیش از این ۸.۸ میلیون دلار از یک هزینه مجوز ۱۰ میلیون دلاری را به Datavault بدهکار بود، در حالی که شرکت وابسته به Scilex، یعنی Vivasor، ۱۵ میلیون دلار از یک هزینه ۲۰ میلیون دلاری را بدهکار بود.
در همین حال، اگرچه برداشت بیت‌کوین از ماه ژوئن مسدود شده بود، Datavault در گزارش فصلی خود در ماه اوت همچنان این بیت‌کوین را به عنوان منبعی برای پرداخت صورت‌حساب‌ها معرفی می‌کرد. در همان دوره، این شرکت در حال تبلیغ برای راه‌اندازی میم‌کوین خود در صرافی Biconomy نیز بود.
ریسک‌ها برای شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران
در هر صورت، در حالی که سوالات مختلفی در مورد این داستان بی‌پاسخ مانده است، نکته کلیدی واضح است: ناتوانی یک شرکت در دسترسی به بیت‌کوین خود می‌تواند به سرمایه‌گذاران آسیب برساند. طبق داده‌های Bitcointreasuries.net، تعداد ۲۰۱ شرکت سهامی عام، ۱.۲۹۶ میلیون بیت‌کوین به ارزش ۱۰۵ میلیارد دلار را در ترازنامه‌های خود نگهداری می‌کنند.
با این حال، حتی شرکت MicroStrategy که ۶۵ درصد از این کل را در اختیار دارد، اثبات ذخایر یا آدرس کیف پول‌های خود را منتشر نمی‌کند. در عوض، تحلیلگران آنچین مانند Arkham سعی می‌کنند خودشان این آدرس‌ها را شناسایی کنند. در سال ۲۰۲۳، مایکل سیلر، هم‌بنیان‌گذار این شرکت، گفت که انتشار آدرس‌های کیف پول، ریسک‌های امنیتی و عملیاتی ایجاد می‌کند.
و اینکه علنی کردن حرکات بیت‌کوین MicroStrategy می‌تواند معامله‌گران را بترساند.
مایکل سیلر
بنابراین، سرمایه‌گذاران MicroStrategy باید اعتماد کنند که این شرکت می‌تواند به بیت‌کوین خود دسترسی داشته باشد؛ بیت‌کوینی که نزد متولیان قانون‌گذاری‌شده نگهداری می‌شود بدون اینکه لیست کامل آنها منتشر شود. Coinbase تأیید کرده است که یکی از این متولیان است و Arkham می‌گوید بخشی از دارایی‌ها را تا Fidelity ردیابی کرده است. همین نیاز به اعتماد در مورد سایر شرکت‌های سهامی عام که دارایی‌های بیت‌کوین خود را به طور کامل افشا نمی‌کنند نیز صدق می‌کند.
سطح اعتماد خود را انتخاب کنید
در مقابل، شرکت‌هایی مانند Metaplanet و Twenty One Capital آدرس‌های نگهداری بیت‌کوین خود را منتشر کرده‌اند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا دارایی‌هایشان را به صورت آنچین تأیید کنند. با این حال، هر دو شرکت نیز به اشخاص ثالث وابسته هستند زیرا از متولیان برای ذخیره بیت‌کوین خود استفاده می‌کنند.
در همین حال، شرکت Block متعلق به جک دورسی، از حامیان سرسخت بیت‌کوین، در ماه آوریل یک داشبورد اثبات ذخایر آنچین راه‌اندازی کرد که هم خزانه‌داری شرکت و هم بیت‌کوین‌های نگهداری‌شده برای مشتریان Cash App و Square را پوشش می‌دهد. در ماه سپتامبر، Block برای دریافت مجوز بانک امانی ملی از دفتر کنترل‌کننده ارز ایالات متحده درخواست داد که به آن اجازه می‌دهد بیت‌کوین و استیبل‌کوین‌ها را تحت نظارت فدرال نگهداری کند.
بنابراین، سرمایه‌گذاران در خزانه‌داری‌های بیت‌کوین می‌توانند هنگام انتخاب شرکت برای سرمایه‌گذاری، تصمیم بگیرند که با چه سطحی از اعتماد راحت هستند. وب‌سایت Bitcoin.com News برای اظهارنظر با Datavault AI، Biconomy و Scilex تماس گرفته و در صورت پاسخگویی، این مقاله را به‌روزرسانی خواهد کرد.
این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و نباید به‌عنوان توصیه مالی یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود.
