مدیرعامل نزدک: توکنیزه کردن دارایی‌ها می‌تواند میلیاردها دلار را آزاد کند
مدیرعامل نزدک می‌گوید توکنیزه‌سازی می‌تواند ده‌ها میلیارد دلار سرمایه وثیقه‌ای را آزاد کند. نزدک با سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری در شرکت مادر کراکن، در حال توسعه زیرساخت سهام توکنیزه شده است. فریدمن هشدار می‌دهد که معاملات ۲۴/۷ نیازمند کنترل ریسک آنی و نقدینگی کافی است.
آدنا فریدمن، مدیرعامل نزدک (Nasdaq)، اعلام کرده است که توکنیزه کردن دارایی‌ها بر بستر بلاکچین می‌تواند ده‌ها میلیارد دلار سرمایه‌ای را که در حال حاضر به عنوان وثیقه در بازارهای مالی جهانی قفل شده است، آزاد کند. او همچنین این فناوری را فرصتی برای حرکت مؤسسات مالی به سمت معاملات شبانه‌روزی می‌داند.
فریدمن در مصاحبه‌ای در کنفرانس TOKEN2049 سنگاپور توضیح داد که تبدیل دارایی‌هایی مانند اوراق خزانه، سهام و صندوق‌های بازار پول به توکن‌های دیجیتال، انتقال آنها را آسان‌تر می‌کند. به گفته او، توکنیزه کردن همزمان دارایی‌ها و پول مورد استفاده برای تسویه، می‌تواند نحوه مدیریت وثیقه توسط بانک‌ها و سایر مؤسسات را بهبود بخشد.
این برآورد به سرمایه‌ای اشاره دارد که از طریق تغییرات آتی در زیرساخت‌های مالی در دسترس قرار خواهد گرفت و به معنای آن نیست که نزدک در حال حاضر این وجوه را آزاد کرده یا یک سیستم توکنیزه‌سازی در سطح صنعت را تکمیل کرده است.
میلیاردها دلار سرمایه بالقوه در دارایی‌های توکنیزه شده
اظهارات فریدمن بر «وثیقه» متمرکز بود؛ دارایی‌هایی که مؤسسات مالی برای پشتیبانی از معاملات، وام‌ها و سایر تعهدات مالی خود گرو می‌گذارند. بانک‌ها و شرکت‌های تجاری معمولاً از اوراق خزانه، سهام و ابزارهای بازار پول به عنوان وثیقه در معاملات خود استفاده می‌کنند.
به گفته مدیرعامل نزدک، سیستم مالی فعلی مؤسسات را ملزم می‌کند تا مقادیر قابل توجهی از سرمایه را به این ترتیبات اختصاص دهند. جابجایی وثیقه بین شرکت‌ها ممکن است شامل متولیان، سیستم‌های پایاپای و رویه‌های تسویه جداگانه باشد. فریدمن معتقد است که نمایش مبتنی بر بلاکچین این دارایی‌ها می‌تواند این فرآیند را کارآمدتر کند.
او انتظار دارد که دارایی‌های توکنیزه شده، به ویژه زمانی که در کنار نمایش دیجیتالی پول نقد حرکت کنند، از انتقال سریع‌تر بین مؤسسات مالی پشتیبانی کنند. فریدمن مبلغ بالقوه سرمایه‌ای را که می‌تواند از طریق بهبود مدیریت وثیقه آزاد شود، «ده‌ها میلیارد دلار» تخمین زد.
در همین حال، فریدمن گفت که علاقه نهادی به توکنیزه‌سازی طی سال گذشته افزایش یافته است. او بخشی از این علاقه را به تصویب قانون GENIUS در ایالات متحده مرتبط دانست که یک چارچوب نظارتی فدرال برای استیبل‌کوین‌های پرداخت ایجاد می‌کند.
گسترش برنامه‌های توکنیزه‌سازی نزدک با همکاری کراکن
نزدک از طریق همکاری با شرکت Payward، شرکت مادر صرافی ارز دیجیتال کراکن (Kraken)، گام‌هایی را به سمت زیرساخت اوراق بهادار مبتنی بر بلاکچین برداشته است. در ۱۰ سپتامبر، نزدک اعلام کرد که بازوی سرمایه‌گذاری آن با سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری در Payward موافقت کرده است. این توافق، همکاری را که برای اولین بار در مارس ۲۰۲۶ اعلام شده بود، گسترش می‌دهد.
سیستم پیشنهادی آنها بازارهای سهام قانون‌گذاری شده را به شبکه‌های بلاکچین متصل می‌کند و در عین حال حقوق سهامداران و شفافیت بازار را حفظ می‌کند. این همکاری شامل زیرساخت‌های معاملاتی، تسویه مبتنی بر بلاکچین و فناوری نظارت است. انتظار می‌رود این شرکت‌ها «توکن‌های سهام نزدک» (Nasdaq Equity Tokens) را در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۷ معرفی کنند.
سهام توکنیزه شده و علاقه به معاملات ۲۴/۷
اظهارات فریدمن به دنبال تحول دیگری در بازار اوراق بهادار توکنیزه شده ایالات متحده بیان شد. در ۸ اکتبر، شرکت Securitize از راه‌اندازی نمایش مبتنی بر بلاکچین ۱۲ سهم آمریکایی از جمله اپل، مایکروسافت، انویدیا، آلفابت، تسلا و آمازون از طریق پلتفرم کارگزاری قانون‌گذاری شده خود خبر داد. این محصولات در ابتدا بر روی شبکه سولانا (Solana) فعال شده و برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط در دسترس خواهند بود.
با این حال، مدیرعامل نزدک هشدار داد که گسترش ساعات معاملات چیزی فراتر از فعال نگه داشتن سیستم تطبیق سفارشات یک صرافی است. بانک‌ها و کارگزاران باید به طور مداوم موقعیت‌ها را رصد، ریسک را محاسبه و وثیقه‌ها را مدیریت کنند. او هوش مصنوعی را برای توسعه این قابلیت‌ها مهم توصیف کرد.
در کنار این تحولات، سایر بازیگران بزرگ نیز در حال ورود به این حوزه هستند. یک سرمایه‌گذاری مشترک بین صرافی OKX و Intercontinental Exchange (ICE) نیز برای راه‌اندازی یک پلتفرم معاملاتی اوراق بهادار توکنیزه شده، درخواستی را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه کرده است. این نشان‌دهنده علاقه روزافزون به ترکیب بازارهای مالی سنتی با فناوری بلاکچین است.
