استیو برنز: هدف ترامپ از راه‌انداختن جنگ تجاری، تشویق مردم به خرید اوراق قرضه و کاهش نرخ بهره وام مسکن است

آیا سقوط بزرگ‌تری در راه است؟ این سؤالی است که با تشدید سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ و ریزش بازارهای جهانی ذهن بسیاری از سرمایه‌گذاران را مشغول کرده است. استیو برنز، معامله‌گر مشهور و یکی از تحلیلگران پرطرفدار در فضای مجازی، در مصاحبه‌ای با MarketWatch به بررسی وضعیت فعلی بازار و پیش‌بینی‌های خود پرداخته است.

چرا استیو برنز همه سرمایه‌اش را نقد کرد؟

برنز در ۳ آوریل، درست زمانی که بازارهای جهانی تحت تأثیر تعرفه‌های ترامپ به شدت سقوط کردند، تمام سرمایه‌اش را به صورت نقدی نگه داشت. او ابتدا وارد سهام شرکت‌های کوچک شد اما به‌سرعت از موقعیت‌ها خارج شد و به گفته خودش، دیگر تحلیل تکنیکال کارایی ندارد. او معتقد است که بازار با یک «سقوط ناشی از خشم تعرفه‌ای» مواجه شده که عوامل کلان آن بیشتر از تحلیل تکنیکال تأثیرگذار هستند.

بازار در آستانه اصلاح ۵۰ درصدی؟

برنز هشدار می‌دهد که سقوط کنونی می‌تواند تا ۵۰ درصد ادامه پیدا کند و آن را یک «سقوط تاریخی» توصیف می‌کند. با اینکه او در بلندمدت به بازار خوشبین است، اما در کوتاه‌مدت به شدت بدبین است و به صراحت می‌گوید که احتمال وقوع رکود و حتی افسردگی اقتصادی (Depression) به‌خصوص در کشورهای دیگر بسیار بالاست.

ترامپ به دنبال سقوط بازار است؟

در اظهار نظری بحث‌برانگیز، برنز معتقد است که دولت ترامپ عمداً در حال ایجاد یک بازار خرسی است تا مردم را به خرید اوراق قرضه وادار کند و نرخ بهره وام‌های مسکن را کاهش دهد. او می‌گوید: «برای کاهش تورم و نرخ‌های وام مسکن، بازار سهام باید سقوط کند.» به اعتقاد او، دولت در حال هدایت بازار به سمت سقوط است تا فدرال رزرو مجبور به کاهش نرخ بهره شود.

چه چیزی می‌تواند روند نزولی را متوقف کند؟

به باور برنز، تنها چیزی که می‌تواند روند ریزشی بازار را متوقف کند، توافق تجاری با چین است. او پیش‌بینی می‌کند که در صورت تحقق چنین توافقی، بازار می‌تواند جهش بزرگی را تجربه کند. با این حال، او هشدار می‌دهد که چین به نظر می‌رسد در برابر فشارها کوتاه نیامده و حتی سیاست‌های مقابله‌جویانه‌تری اتخاذ کرده است.

چه موقع باید دوباره وارد بازار شد؟

برنز برای ورود مجدد به بازار به دنبال نشانه‌هایی مثل بازگشت قیمت به بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه است. او تأکید می‌کند که فعلاً زمان مناسبی برای موقعیت‌های بزرگ نیست و باید با حجم سرمایه کم وارد شد و منتظر تحولات آینده ماند.

توصیه به سرمایه‌گذاران بلندمدت

برنز توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران با افق زمانی کوتاه‌مدت بسیار محتاط باشند و صرفاً اگر افق سرمایه‌گذاری‌شان بلندمدت است و در دهه سوم زندگی قرار دارند، استراتژی خرید و نگهداری را ادامه دهند. او شرایط فعلی بازار را با سال‌های ۲۰۰۰ و ۲۰۰۷ مقایسه می‌کند که هر دو منجر به سقوط‌های شدید شدند.

گزینه‌های جذاب بعد از اصلاح بازار

برنز سهام‌هایی مثل Alphabet (گوگل) و Block (شرکت مادر Square) را گزینه‌های جذابی برای دوران بعد از بحران می‌داند. به اعتقاد او، یوتیوب به‌تنهایی از دیزنی و هولو بیشتر بازدید دارد و بلوک آینده‌ی فین‌تک را خواهد ساخت.

آیا بازار رمزارزها هم به سرنوشت مشابهی دچار خواهد شد؟ آیا این بحران می‌تواند فرصتی برای خرید بلندمدت باشد؟ پاسخ این سؤال‌ها در روزها و هفته‌های آینده مشخص خواهد شد.