گزارش مالی تتر در سه‌ماهه سوم: سود ۱.۵ میلیارد دلاری و افزایش ذخایر مازاد به ۸ میلیارد دلار

بر اساس این گزارش، سود عملیاتی خالص تتر در سه‌ماهه سوم ۱.۵ میلیارد دلار بوده و ذخایر مازاد آن به ۷.۹۵ میلیارد دلار افزایش یافته است. این در حالی است که سود عملیاتی مشابه سه‌ماهه قبل بوده و عرضه USDT در ۹ ماهه نخست سال ۲۰۲۳ تقریباً ثابت و در حدود ۱۸۴ میلیارد دلار باقی مانده است.

بازسازی ذخایر مازاد تتر پس از کاهش در سه‌ماهه دوم

در پایان ماه ژوئن، تتر ۱۸۷.۷۵ میلیارد دلار دارایی در برابر ۱۸۳.۶۴ میلیارد دلار بدهی داشت که منجر به ذخیره مازاد ۴.۱۱ میلیارد دلاری شده بود. تا پایان سپتامبر، دارایی‌ها حدود ۳.۷ میلیارد دلار افزایش و بدهی‌ها اندکی کاهش یافتند. در نتیجه، حاشیه اطمینان ۷.۹۵ میلیارد دلاری ایجاد شد که تقریباً ۹۴ درصد بالاتر از سطح ماه ژوئن است.

این حاشیه اطمینان جدید حدود ۴.۳۴ درصد از کل بدهی‌ها را تشکیل می‌دهد، در حالی که این رقم سه ماه قبل تقریباً ۲.۲۴ درصد بود. این بدان معناست که در پایان سه‌ماهه، به ازای هر ۱۰۰ دلار بدهی، تتر حدود ۱۰۴.۳۴ دلار دارایی در اختیار داشته است.

پائولو آردوینو، مدیرعامل تتر، در این بیانیه گفت:

مسئولیت ما این است که اطمینان حاصل کنیم USDT در زمانی که مردم بیشترین نیاز را به آن دارند، قابل اعتماد باقی بماند.

پائولو آردوینو، مدیرعامل تتر

آردوینو نقدینگی برای بازخریدها و منابع مالی برای حمایت از زیرساخت‌ها را از اولویت‌های استراتژی ذخیره شرکت توصیف کرد. گزارش مالی همراه، ۱۸۳.۴۷ میلیارد دلار بدهی مربوط به توکن‌های دیجیتال صادر شده را ثبت کرده است. سیاست‌های حسابداری این شرکت، این توکن‌ها را به عنوان تعهداتی طبقه‌بندی می‌کند که بر اساس ارزش بازخرید قراردادی خود، در صورت تقاضا قابل پرداخت هستند.

اسناد خزانه، طلا و بیت‌کوین بر ذخایر تتر تسلط دارند

گزارش ذخایر زیربنایی نشان می‌دهد که ۱۲۲.۸۴ میلیارد دلار از دارایی‌ها به صورت مستقیم در اسناد خزانه آمریکا با میانگین سررسید کمتر از ۹۰ روز نگهداری می‌شود. قراردادهای بازخرید معکوس یک‌شبه ۹.۵۲ میلیارد دلار و قراردادهای بازخرید معکوس مدت‌دار ۷.۱۸ میلیارد دلار را به خود اختصاص داده‌اند. با احتساب موجودی‌های کوچک اسناد خزانه غیرآمریکایی و سپرده‌های بانکی، دسته پول نقد، معادل‌های نقدی و سپرده‌های کوتاه‌مدت به ۱۳۹.۵۸ میلیارد دلار می‌رسد. این دسته تقریباً ۷۲.۹ درصد از کل ذخایر را تشکیل می‌دهد.

علاوه بر این ابزارها، تتر ۱۹.۰۸ میلیارد دلار فلزات گرانبها، که به عنوان شمش‌های طلای فیزیکی مطابق با استانداردهای انجمن بازار شمش لندن شناسایی شده، در اختیار دارد. دارایی‌های بیت‌کوین نیز با قیمت ۸۳,۶۲۱.۲۳ دلار برای هر کوین در تاریخ ۳۰ سپتامبر، به ارزش ۸.۳۷ میلیارد دلار ارزیابی شده است. طلا و بیت‌کوین روی هم ۲۷.۴۵ میلیارد دلار، یا تقریباً ۱۴.۳ درصد از دارایی‌های ذخیره را تشکیل می‌دهند.

وام‌های تضمین‌شده به ۱۴.۱۸ میلیارد دلار، سرمایه‌گذاری‌های دیگر به ۶ میلیارد دلار، سهام عمومی به ۴.۱۸ میلیارد دلار و اوراق قرضه شرکتی به ۶۳.۹ میلیون دلار می‌رسد. تتر این وام‌ها را با وثیقه‌گذاری مازاد توصیف می‌کند که دارای مکانیزم‌های مارجین کال و نقدشوندگی برای حفظ پوشش وثیقه هستند.

تفاوت سود عملیاتی با نتیجه مالی گزارش‌شده

به گفته این شرکت، اسناد خزانه و قراردادهای بازخرید معکوس، بیشترین درآمد عملیاتی تتر را در ۹ ماهه نخست سال تأمین کرده‌اند. با این حال، صورت تطبیق سهام جداگانه، نتیجه مالی ۱.۶۶ میلیارد دلاری برای دوره ژانویه تا سپتامبر و خروج خالص سرمایه ۵۱۹ میلیون دلاری را ثبت کرده است. در نتیجه، سهام اولیه ۶.۸۱ میلیارد دلاری در پایان سپتامبر به ۷.۹۵ میلیارد دلار رسیده است. بنابراین، سود عملیاتی ۴.۵ میلیارد دلاری اعلام شده برای همین دوره، معیاری متفاوت از نتیجه مالی نشان داده شده در آن صورت تطبیق است.

برای مقایسه، ارقام سه‌ماهه دوم شرکت Circle شامل ۶۶۸ میلیون دلار درآمد از ذخایر و ۴۸ میلیون دلار سود خالص بود. صادرکننده USDC مجموعاً ۷۰۱ میلیون دلار درآمد کل و درآمد از ذخایر را در کنار ۴۱۲ میلیون دلار هزینه‌های توزیع، تراکنش و سایر هزینه‌ها گزارش کرده بود.

گزارش سپتامبر تتر همچنین شامل یک تحول حسابداری دیگر است. در پاورقی آن آمده است که سهامداران صورت‌های مالی حسابرسی‌شده سال ۲۰۲۲ را در ۱۳ آگوست ۲۰۲۳ تأیید کرده‌اند. مدیریت ارقام مقایسه‌ای و سهام اولیه را با آن صورت‌ها، از جمله تغییرات مربوط به رویدادهای بعدی و سیاست‌های حسابداری، همسو کرده است.

اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.