ترامپ مدیا ۱,۵۱۰ بیت‌کوین در سه‌ماهه سوم اضافه کرد؛ خزانه به ۱۵,۶۴۹ BTC رسید

ترامپ مدیا اند تکنولوژی گروپ در سه‌ماهه سوم سال ۱,۵۱۰ بیت‌کوین خالص به ذخایر خود اضافه کرد و مجموع دارایی رمزارزی خود را به حدود ۱۵,۶۴۹ توکن رساند. این افزایش در حالی رخ می‌دهد که قیمت بیت‌کوین از سطح‌های سپتامبر پایین‌تر آمده است.

بر اساس گزارش ۹ نوامبر این شرکت به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، ارزش این دارایی‌ها در ۳۰ سپتامبر حدود ۱.۳۱ میلیارد دلار بود. با قیمت ۷۴,۴۵۰ دلاری بیت‌کوین در ۱۰ نوامبر، همین حجم دارایی حدود ۱.۱۷ میلیارد دلار ارزش دارد؛ این محاسبه سرمایه‌گذاری جداگانه شرکت در صندوق IBIT شرکت بلک‌راک را شامل نمی‌شود.

خرید ۴,۳۵۹ بیت‌کوین در سه‌ماهه سوم

فیلیپ جوهان، مدیر مالی شرکت، در تماس مربوط به گزارش درآمد روز دوشنبه گفت ترامپ مدیا در سه‌ماهه سوم ۴,۳۵۹ بیت‌کوین خریداری کرده و این خریدها با درآمد حاصل از فروش بخشی از سهام ETF بیت‌کوین شرکت تأمین شده است.

این خریدها بخشی از بازسازی خزانه رمزارزی شرکت بود که از ژوئیه آغاز شد. پس از سایر تراکنش‌های پرتفوی، مجموع دارایی بیت‌کوین شرکت به‌صورت خالص ۱,۵۱۰ توکن افزایش یافت.

ترامپ مدیا تا ۳۰ سپتامبر حدود ۱۵,۶۴۹ بیت‌کوین و هفت میلیون سهم از صندوق iShares Bitcoin Trust بلک‌راک (IBIT) در اختیار داشت. این شرکت پیش‌تر اعلام کرده بود پس از خریدهای بیشتر، در پایان ژوئیه ۱۴,۱۳۹ بیت‌کوین داشته است.

بر اساس این گزارش، ترامپ مدیا در نه ماه نخست سال ۲۰۲۶ در مجموع ۶,۳۵۹.۱۵ بیت‌کوین با قیمت‌های حدود ۵۹,۹۰۰ تا ۶۵,۴۰۰ دلار خریداری کرده است. این خریدها هزینه acquisition شرکت را کاهش داد، هرچند گزارش یک قیمت میانگین موزون واحد برای کل بیت‌کوین‌های شرکت ارائه نمی‌کند.

برآوردهایی که در شبکه‌های اجتماعی دست‌به‌دست می‌شود این رقم را نزدیک ۱۰۵,۰۰۰ دلار برای هر توکن می‌داند. با اعمال این برآورد بر کل ذخیره، زیان تحقق‌نیافته‌ای حدود ۴۷۸ میلیون دلار با قیمت ۷۴,۴۵۰ دلاری بیت‌کوین به دست می‌آید. این محاسبه بر پایه یک قیمت خرید تأییدنشده است و زیان اعلام‌شده در صورت‌های مالی ترامپ مدیا محسوب نمی‌شود.

افت ارزش دارایی‌های بیت‌کوین

با قیمت پایانی حدود ۸۳,۵۰۰ دلار در سپتامبر، ارزش دارایی‌های اعلام‌شده ترامپ مدیا نزدیک ۱.۳۱ میلیارد دلار بود. با قیمت مرجع ۷۴,۴۵۰ دلار در ۱۰ نوامبر، ارزش بازار برآوردی این دارایی‌ها به حدود ۱.۱۶۵ میلیارد دلار کاهش می‌یابد؛ یعنی حدود ۱۴۲ میلیون دلار کمتر از ارزش‌گذاری سپتامبر.

گزارش سپتامبر شرکت به‌طور جداگانه ۴,۲۶۳.۹۴ بیت‌کوین را به‌عنوان دارایی دیجیتال ثبت کرده است؛ با بهای تمام‌شده مجموع ۳۲۱.۳ میلیون دلار و ارزش منصفانه ۳۵۶.۳ میلیون دلار. ۱۱,۳۸۵.۲۰ بیت‌کوین دیگر نیز پشتیبان راهبرد آپشن بیت‌کوین شرکت است و حسابداری جداگانه‌ای دارد.

ترامپ مدیا درآمد خالص ۴۰۹.۷ میلیون دلاری برای سه‌ماهه سوم گزارش کرد که در مقابل زیان ۵۴.۸ میلیون دلاری دوره مشابه سال قبل قرار می‌گیرد.

شرکت در اعلامیه درآمد خود، بیشتر سود فصلی را به ۴۹۶.۱ میلیون دلار سود خالص تحقق‌یافته و تحقق‌نیافته مربوط به دارایی‌های دیجیتال، دارایی‌های توثیق‌شده و اوراق بهادار سهام نسبت داد. این سودها تا حدی با ۵۴ میلیون دلار زیان مشتقه و سایر هزینه‌ها جبران شد. EBITDA تعدیل‌شده همچنان منفی و ۱۲.۳ میلیون دلار بود.

در همین حال، درآمد فصلی شرکت به سه میلیون دلار رسید که نسبت به حدود یک میلیون دلار سال قبل ۲۰۵ درصد رشد دارد.

۱۱,۳۸۵ بیت‌کوین در برنامه بازدهی

ترامپ مدیا اعلام کرد که در پایان سپتامبر ۱۱,۳۸۵.۲۰ بیت‌کوین در چارچوب برنامه مدیریت بازدهی بیت‌کوین خود توثیق شده بود. شرکت از قراردادهای آپشن پوشش‌داده‌شده و ترتیبات دیگر با طرف‌های مقابل نهادی برای کسب درآمد از بخشی از خزانه رمزارزی خود استفاده می‌کند.

در این راهبرد آپشن، طرف‌های مقابل می‌توانند بیت‌کوین توثیق‌شده را به‌عنوان وثیقه دوباره به کار بگیرند. گزارش شرکت این رویه را «بازتوثیق» (rehypothecation) توصیف می‌کند.

این ترتیبات، ترامپ مدیا را در معرض ریسک اعتباری طرف مقابل قرار می‌دهد؛ از جمله احتمال اینکه در صورت نکول طرف مقابل، دارایی‌های توثیق‌شده قابل بازیابی نباشند.

در ۳۰ سپتامبر، شرکت آپشن‌های کال پوشش‌داده‌شده با ارجاع به ۴,۸۳۸.۴۰ بیت‌کوین و آپشن‌های پوت پوشش‌داده‌شده با ارجاع به ۱,۵۰۰ بیت‌کوین در اختیار داشت. سررسید این قراردادها اکتبر بود و قیمت اعمال آن‌ها بسته به نوع آپشن متفاوت است.

گزارش SEC طرف‌های مقابل مسئول مدیریت این ترتیبات را مشخص نمی‌کند.

به‌طور جداگانه، افشای ترامپ مدیا حدود ۴,۲۶۰.۷۳ بیت‌کوین را شناسایی کرد که وثیقه اوراق قرضه قابل تبدیل شرکت است. شرکت با تاریخ ۳۰ نوامبر روبه‌روست؛ زمانی که دارندگان واجد شرایط اوراق می‌توانند بازپرداخت نقدی مطالبه کنند.

انتقال اخیر ۴,۲۵۹ بیت‌کوین به کریپتو دات کام از طریق کیف‌پول‌های مرتبط با همین وثیقه بدهی انجام شد. این انتقال ثابت نمی‌کند که بیت‌کوین‌ها فروخته شده‌اند.

رشد درآمد پیش از ادغام با TAE

فراتر از سرمایه‌گذاری‌های رمزارزی، ترامپ مدیا بخشی از رشد درآمد خود را به Truth API نسبت داد؛ یک سرویس اشتراکی که در اوت راه‌اندازی شد.

شرکت ۱.۸ میلیون دلار رشد درآمد اشتراکی از Truth API و Truth+ و همچنین ۲۰۰,۰۰۰ دلار کارمزد مدیریت از محصولات سرمایه‌گذاری Truth.Fi ثبت کرد.

بر اساس گزارش رویترز، گروه بین‌المللی ساسکوهانا و جامپ تریدینگ توافق کردند دسترسی سریع‌تر به پست‌های Truth Social را از طریق این سرویس API خریداری کنند.

ترامپ مدیا جداگانه پیگیر ادغام با شرکت انرژی گداخت TAE Technologies است؛ این تصمیم پس از پایان یافتن طرح پیشنهادی خزانه CRO در اوت گرفته شد.

شرکت اعلام کرد SEC در ۵ نوامبر بیانیه ثبت ادغام آن را لازم‌الاجرا اعلام کرد. سهامداران ثبت‌شده تا ۲ نوامبر واجد شرایط رأی دادن در نشست ۱۴ دسامبر هستند و تکمیل ادغام به تأییدهای لازم و شرایط پایانی بستگی دارد.

بر اساس داده‌های گوگل فایننس، سهام ترامپ مدیا در ۹ نوامبر با رشد ۱.۷۵ درصدی در قیمت ۴.۰۶ دلار بسته شد.