ترس در وال‌استریت از بازار کریپتو پیشی گرفت؛ شاخص وحشت ۷۰ درصد جهش کرد
شاخص ترس وال‌استریت با جهش ۷۰ درصدی هم‌زمان با سقوط ۵.۵۲ درصدی نزدک، به محدوده ترس شدید رسید. در همین حال، شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال نیز با افت ۲۲ واحدی به عدد ۲۸ سقوط کرد.
خلاصه محتوا
- •معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را ۶۸ درصد برآورد می‌کنند.
شاخص ترس وال‌استریت روز پنجشنبه با جهشی نزدیک به ۷۰ درصد مواجه شد؛ اتفاقی که هم‌زمان با سقوط ۵.۵۲ درصدی نزدک رخ داد. داده‌های مربوط به احساسات بازار اکنون نشان می‌دهند که میزان ترس در بازار سهام آمریکا از بازار ارزهای دیجیتال بیشتر شده و ترتیب معمول این دو بازار را تغییر داده است.
شاخص ترس و طمع سهام CNN عدد ۲۰ را ثبت کرده که نشان‌دهنده ترس شدید در بازار است. در مقابل، شاخص ترس و طمع بازار ارزهای دیجیتال روی عدد ۲۸ قرار دارد؛ هرچند این شاخص نیز تنها در یک روز ۲۲ واحد کاهش یافته و دارندگان بیت‌کوین (BTC) را در معرض نوسانات شدید احساسات بازار قرار داده است.
چرا شاخص ترس وال‌استریت در یک روز ۷۰ درصد افزایش یافت؟
شاخص نزدک کامپوزیت (Nasdaq Composite) در ۵ نوامبر با افت ۵.۵۲ درصدی به سطح ۲۴,۳۱۵ واحد رسید و وارد محدوده اصلاح بازار شد. هم‌زمان، شاخص S&P 500 نیز ۴.۳۶ درصد کاهش یافت و شاخص نیمه‌رساناهای فیلادلفیا (Philadelphia Semiconductor Index) با سقوط ۱۲.۲۵ درصدی مواجه شد.
شرکت‌های تولیدکننده تراشه بیشترین آسیب را از این ریزش متحمل شدند. پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات کنگره و سه رقابت انتخاباتی فرمانداری در ایالت‌های مهم میزبان مراکز داده، فشار بیشتری بر سهام شرکت‌های فناوری وارد کرد؛ سهامی که پیش از این نیز به دلیل تردیدها درباره هزینه‌های سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی تحت فشار قرار داشتند.
این تغییر روند با سرعت زیادی اتفاق افتاد. تنها یک روز پیش از آن، شاخص داوجونز در واکنش به همان نتیجه انتخاباتی حدود ۱,۵۰۰ واحد رشد کرده بود.
این نوسانات شدید در شاخص نوسان‌پذیری Cboe (VIX) نیز منعکس شد. این شاخص که توسط شرکت Cboe طراحی شده، میزان نوسانات مورد انتظار معامله‌گران در بازه ۳۰ روز آینده را بر اساس قیمت قراردادهای اختیار معامله S&P 500 اندازه‌گیری می‌کند. در وال‌استریت از VIX با عنوان «شاخص ترس» یاد می‌شود.
شاخص VIX در پایان معاملات روی عدد ۲۸.۱۸ بسته شد. بر اساس رتبه‌بندی Barchart، میزان افزایش این شاخص سومین جهش بزرگ در تاریخ آن بوده است.
طبق اطلاعات منتشرشده از سوی TD، قرار گرفتن شاخص VIX در محدوده ۲۵ تا ۳۰ نشان‌دهنده افزایش بی‌ثباتی بازار است؛ درحالی‌که عبور آن از سطح ۳۰ به معنای ورود بازار به شرایطی با نوسانات بسیار شدید خواهد بود.
ترس در بازار سهام آمریکا تا چه اندازه افزایش یافته است؟
شاخص ترس و طمع CNN نیز وضعیت حاکم بر بازار را تأیید می‌کند. این شاخص با ترکیب هفت معیار مختلف بازار، از جمله VIX، فعالیت معاملات اختیار معامله و میزان تقاضا برای اوراق قرضه پرریسک و دارایی‌های امن، احساسات سرمایه‌گذاران را ارزیابی می‌کند.
این شاخص صبح جمعه روی عدد ۲۰ قرار گرفت. این در حالی است که مقدار آن یک ماه قبل ۴۷ و هفته گذشته ۲۶ بود. بنابراین، احساسات سرمایه‌گذاران در مدت کوتاهی به‌طور محسوسی تضعیف شده است.
موج فروش گسترده بازار حتی به آن سوی اقیانوس آرام نیز رسید. شاخص اصلی بورس کره جنوبی روز جمعه ۸.۵۵ درصد سقوط کرد و برای نخستین بار از ماه فوریه به زیر سطح ۵,۰۰۰ واحد رسید.
این ریزش باعث توقف ۲۰ دقیقه‌ای معاملات در بازار سهام سئول شد. سهام شرکت‌های SK Hynix و Samsung Electronics که در مجموع حدود نیمی از وزن این شاخص را تشکیل می‌دهند، هرکدام حدود ۱۰ درصد یا بیشتر افت کردند.
آیا ترس در بازار ارزهای دیجیتال به کف خود نزدیک شده است؟
احساسات سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال نیز به‌شدت تضعیف شده، هرچند این بازار از سطح بالاتری وارد موج اخیر ترس شده است. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال که توسط Alternative.me منتشر می‌شود، از عدد خنثی ۵۰ در روز قبل به ۲۸ کاهش یافت.
این شاخص یک ماه پیش عدد ۷۱ را ثبت کرده بود که نشان‌دهنده غلبه طمع در بازار بود.
کریپتو تونی (CryptoTony)، تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال، انتظار دارد پیش از بازگشت بازار، روند نزولی احساسات سرمایه‌گذاران عمیق‌تر شود. به اعتقاد او، بازار به محدوده ترس شدید نزدیک شده و کف قیمتی نیز فاصله زیادی ندارد.
بااین‌حال، همه تحلیلگران با این دیدگاه موافق نیستند. بنجامین کاون (Benjamin Cowen)، تحلیلگر بازار، نسبت به احتمال تکرار ریزشی مشابه سال ۲۰۱۸ هشدار داده است.
داده‌های تاریخی تا حدودی از صبر سرمایه‌گذاران حمایت می‌کنند. شاخص نزدک در ۹ مورد از دوره‌های بررسی‌شده، شش ماه بعد در سطوح بالاتری معامله شده است.
بااین‌حال، تنها استثنای این الگو به سال ۲۰۲۲ مربوط می‌شود؛ زمانی که فدرال رزرو آمریکا (Fed) همچنان به افزایش نرخ بهره ادامه می‌داد.
در حال حاضر، معامله‌گران احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را ۶۸ درصد برآورد می‌کنند.
به این ترتیب، هر دو بازار سهام و ارزهای دیجیتال همچنان تحت تأثیر یک عامل مشترک قرار دارند: سیاست‌های پولی فدرال رزرو. گزارش اشتغال ماه اکتبر آمریکا که قرار است اواخر روز جمعه منتشر شود، می‌تواند مشخص کند که آیا سیاست‌های پولی انقباضی همچنان شاخص ترس را در بازار سهام و ارزهای دیجیتال در سطوح بالا نگه خواهند داشت یا خیر.
