چرا قیمت اتریوم در حال افزایش است؟ تحلیل دلایل بهبود قیمت ETH به سمت ۲۳۰۰ دلار
اتریوم در ۱ نوامبر با عبور از ۲,۲۵۰ دلار، حدود ۱.۱۲٪ رشد کرد و به ۲,۲۷۰ دلار رسید. همزمان بیت‌کوین به سمت ۷۸ هزار دلار حرکت می‌کند؛ اما خروج سرمایه از ETFهای اسپات اتریوم و ضعف شاخص‌های فنی، پایداری این روند صعودی را زیر سؤال برده است.
بر اساس داده‌های قیمتی crypto.news، قیمت اتریوم (ETH) در معاملات روز یکشنبه به نزدیکی ۲,۲۶۹.۸۹ دلار رسید، در حالی که قیمت بیت‌کوین با حدود ۰.۷٪ افزایش به ۷۷,۹۶۱ دلار صعود کرد. این بهبود پس از چندین جلسه معاملاتی دشوار رخ می‌دهد که در پی رخنه امنیتی صرافی بایننس در ۲۹ اکتبر، قیمت اتریوم را به سمت ۲,۲۰۰ دلار سوق داده بود.
رشد اتریوم با بهبود کلی قیمت‌ها در بازار ارزهای دیجیتال همزمان بوده است. با این حال، خروج مداوم سرمایه از سوی نهادها و شاخص‌های فنی ضعیف نشان می‌دهد که خریداران هنوز نتوانسته‌اند یک روند بهبود پایدار را ایجاد کنند.
چرا قیمت اتریوم با وجود خروج سرمایه از ETFها در حال افزایش است؟
رشد اخیر اتریوم ارتباط نزدیکی با بهبود قیمت بیت‌کوین داشته و هر دو ارز دیجیتال پس از زیان‌های ناشی از هک بایننس، شاهد افزایش قیمت بوده‌اند.
این حادثه که منجر به سرقت حدود ۶.۳ میلیارد دلار دارایی دیجیتال شد، در ابتدا باعث کاهش قیمت‌ها در بازار گردید. با این حال، بایننس از آن زمان فرآیند بازگرداندن برداشت‌ها را آغاز کرده و گزارش داده است که حدود ۹۵٪ از دارایی‌های تحت تأثیر قرار گرفته، جبران شده‌اند. این صرافی متعهد شده است که وجوه سرقت‌شده را از منابع خود پوشش دهد.
اگرچه این تحولات بخشی از نگرانی‌های فوری پیرامون این صرافی را کاهش داده است، اما اتریوم از حمایت مشابهی از سوی محصولات سرمایه‌گذاری نهادی برخوردار نشده است.
داده‌های Farside Investors نشان می‌دهد که صندوق‌های ETF اسپات اتریوم در آمریکا در تاریخ ۳۰ اکتبر شاهد خروج خالص ۱۵۵.۷ میلیون دلاری بوده‌اند. در این میان، صندوق ETHA متعلق به بلک‌راک با ۷۶.۶ میلیون دلار بیشترین خروج سرمایه را ثبت کرد. صندوق Ethereum Mini Trust از گری‌اسکیل ۳۴.۱ میلیون دلار و محصول ETHE آن ۲۱.۵ میلیون دلار دیگر از دست داد.
در مجموع، طی دوره ۲۶ تا ۳۰ اکتبر، صندوق‌های اتریوم پنج جلسه متوالی خروج خالص سرمایه به ارزش ۴۳۱.۴ میلیون دلار را تجربه کردند که در مقایسه با دوره پنج جلسه‌ای قبل (۲۲۰.۷ میلیون دلار) افزایشی چشمگیر داشته است.
استیکینگ اتریوم به رکوردهای جدیدی می‌رسد
به گفته Theophiluspep، تحلیلگر CryptoQuant، با وجود خروج سرمایه از ETFها، فعالیت استیکینگ اتریوم به رشد خود ادامه داده است. این تحلیلگر گزارش داد که نزدیک به ۴۳.۸ میلیون واحد ETH در لایه اجماع اتریوم قفل شده است.
این مقدار حدود ۳۵.۹٪ از عرضه در گردش اتریوم را تشکیل می‌دهد و شبکه از تقریباً ۸۱۴,۰۰۰ اعتبارسنج فعال پشتیبانی می‌کند.
اتریوم‌های استیک‌شده تا زمانی که دارندگان آن‌ها را از طریق فرآیند استیکینگ برداشت نکنند، به اعتبارسنجی شبکه اختصاص داده می‌شوند. رشد مداوم این شاخص با کاهش سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری همزمان شده است. این تحلیلگر این وضعیت را تضادی بین مشارکت رو به رشد در استیکینگ و برداشت‌های مداوم از ETFها توصیف کرد.
با این حال، این ارقام ثابت نمی‌کنند که تقاضا برای استیکینگ باعث افزایش قیمت روز یکشنبه شده است، بلکه نشان می‌دهند که در دوره فروش نهادی، ETH همچنان به قراردادهای استیکینگ وارد می‌شد.
در همین حال، موقعیت‌گیری در بازار مشتقات همچنان محتاطانه است. تد پیلوز، تحلیلگر ارزهای دیجیتال، گزارش داد که نرخ تأمین مالی (funding rate) اتریum به پایین‌ترین سطح خود از زمان کف بازار در ماه ژوئن رسیده است. نرخ‌های تأمین مالی منفی یا بسیار پایین می‌تواند نشان‌دهنده تقاضای بیشتر برای موقعیت‌های فروش (short) باشد.
قیمت اتریوم با مقاومت ۲,۳۰۰ دلاری روبرو است
نمودار روزانه اتریوم پس از سقوط از منطقه ۲,۷۵۰ دلار در ماه اکتبر، همچنان سقف‌ها و کف‌های پایین‌تری را نشان می‌دهد. با قیمت حدود ۲,۲۷۰ دلار، ETH به سطح حمایتی ۲,۲۵۰ دلار نزدیک است که معامله‌گران آن را یک منطقه مهم برای بسته شدن کندل هفتگی می‌دانند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) روی ۳۴.۱۵ قرار دارد که نشان‌دهنده مومنتوم ضعیف است و ETH را به آستانه اشباع فروش (۳۰) نزدیک می‌کند.
در همین حال، شاخص همگرایی-واگرایی میانگین متحرک (MACD) با مقدار ۷۰.۲۳- همچنان منفی است. با این حال، هیستوگرام با مقدار ۹.۱۸- نشان می‌دهد که ممکن است از شتاب حرکت نزولی کاسته شود.
مایکل ون د پوپ، تحلیلگر ارزهای دیجیتال، منطقه قیمتی فعلی را به عنوان یک ناحیه خرید بالقوه شناسایی کرده و اشاره می‌کند که اتریوم به کف‌های ثبت‌شده از زمان شکست صعودی خود در ماه آگوست بازگشته است.
بازپس‌گیری سطح ۲,۳۰۰ دلار یک سیگنال صعودی خواهد بود، هرچند اگر بازار نتواند بهبود یابد، احتمال سقوط به زیر ۱,۸۵۰ دلار نیز وجود دارد.
Michaël van de Poppe
از سوی دیگر، تد پیلوز هشدار داد که بسته شدن کندل هفتگی زیر ۲,۲۵۰ دلار می‌تواند مشکلات بیشتری برای قیمت اتریوم ایجاد کند. یک حرکت پایدار بالای ۲,۳۰۰ دلار، منطقه مقاومت ۲,۴۰۰ تا ۲,۴۵۰ دلار را در کانون توجه قرار می‌دهد. از دست دادن حمایت ۲,۲۵۰ دلار می‌تواند راه را برای رسیدن به سطح ۲,۲۰۰ دلار و سپس سطح روانی ۲,۰۰۰ دلار باز کند.
این مطلب صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی تهیه شده است و نباید به عنوان توصیه مالی یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود.
