سقوط بیت‌کوین به زیر ۷۷ هزار دلار؛ آیا موج جدید ریزش در راه است؟

قیمت بیت‌کوین به زیر ۷۷ هزار دلار سقوط کرد و اتریوم نیز به کمتر از ۲۴۰۰ دلار رسید؛ در حالی که تشدید تنش میان آمریکا و ایران باعث افزایش شدید قیمت نفت و بازده اوراق قرضه شد، ورود سرمایه جدید به ETFهای بیت‌کوین نیز نتوانست مانع افت بازار شود.

بیت‌کوین شامگاه سه‌شنبه به زیر سطح ۷۷ هزار دلار سقوط کرد و قیمت اتریوم نیز به کمتر از ۲۴۰۰ دلار رسید. این افت پس از ازسرگیری درگیری‌های آمریکا و ایران رخ داد؛ درگیری‌هایی که قیمت نفت را به‌شدت افزایش داده و موج گسترده‌تری از ریسک‌گریزی را در بازارهای مالی ایجاد کرده است.

آخرین موج نزولی بازار پس از حملات جدید آمریکا به اهدافی در ایران شکل گرفت؛ حملاتی که پس از تلاش برای حمله به کشتی‌های تجاری و نیروهای آمریکایی در منطقه انجام شد. ایران نیز در واکنش به این حملات دست به اقدامات تلافی‌جویانه زده و همین موضوع باعث شده تنگه هرمز بار دیگر به یکی از اصلی‌ترین نگرانی‌های بازارهای جهانی تبدیل شود.

به گزارش Watcher.Guru، در جریان این افت قیمت، حدود ۱۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی بازار رمزارزها طی تنها ۶۰ دقیقه لیکویید شد. البته از آنجا که میزان لیکوییدیشن‌ها به‌سرعت تغییر می‌کند، این رقم را باید یک آمار لحظه‌ای در نظر گرفت و نه مجموع لیکوییدیشن‌های کل جلسه معاملاتی.

بیت‌کوین پس از ثبت کف زیر ۷۷ هزار دلار، دوباره تا محدوده ۷۸ هزار دلار بازگشت. اتریوم نیز پیش از آغاز موج شدیدتر فروش، در محدوده ۲۴۴۵ دلار معامله می‌شد.

نفت و بازده اوراق قرضه به مشکل بزرگ‌تری برای بازار کریپتو تبدیل شده‌اند

حرکت اخیر بازار رمزارزها از این جهت قابل توجه است که شوک ژئوپلیتیکی مستقیماً روی دو متغیر کلان اقتصادی اثر گذاشته که معامله‌گران بیت‌کوین از مدت‌ها قبل آن‌ها را زیر نظر دارند: قیمت نفت و نرخ بهره.

قیمت نفت برنت در بحبوحه افزایش نگرانی‌ها درباره اختلال در مسیر کشتیرانی تنگه هرمز به محدوده میانی ۹۰ دلار رسید. رویترز پیش‌تر در روز سه‌شنبه قیمت نفت برنت را حدود ۹۳.۹۳ دلار گزارش کرده بود، در حالی که برخی گزارش‌های بازار در ساعات پایانی معاملات، قیمت آن را بالاتر از ۹۴ دلار اعلام کردند.

هم‌زمان، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا به حدود ۴.۷۹ درصد افزایش یافت. افزایش قیمت انرژی نگرانی‌ها درباره تورم را بیشتر کرده و احتمال تداوم سیاست‌های پولی انقباضی از سوی فدرال رزرو را افزایش داده است.

این ترکیب شرایط برای بازار کریپتو نامطلوب است.

افزایش بازده اوراق قرضه، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازدهی مانند بیت‌کوین را افزایش می‌دهد. از سوی دیگر، تشدید فشارهای تورمی می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره و اجرای سیاست‌های پولی آسان‌تر را کاهش دهد.

همین عوامل روز سه‌شنبه بر شاخص نزدک و سایر دارایی‌های پرریسک و رشدی نیز فشار وارد کردند.

بازگشت تقاضا برای ETFها هم‌زمان با افت بیت‌کوین

افت اخیر بازار در شرایطی رخ داده که بین تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی و عملکرد کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین یک واگرایی قابل توجه شکل گرفته است.

ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا در تاریخ ۳۱ آگوست حدود ۲۱۷ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کردند و به این ترتیب جریان خروج سرمایه در جلسه معاملاتی قبلی را معکوس کردند.

در این میان، ETF شرکت بلک‌راک با نماد IBIT حدود ۲۰۵.۹ میلیون دلار از کل این ورود سرمایه را به خود اختصاص داد.

این ورود سرمایه جدید پس از یک روند ۹ جلسه‌ای خرید اتفاق افتاد؛ روندی که در مجموع حدود ۳ میلیارد دلار سرمایه را طی ماه آگوست وارد صندوق‌های بیت‌کوین کرده بود.

با این حال، این تقاضا نتوانسته از افزایش نوسانات بازار جلوگیری کند.

بیت‌کوین در ماه آگوست برای مدت کوتاهی از سطح ۸۱ هزار دلار عبور کرد، اما در پایان ماه به محدوده ۷۸۵۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد. بررسی اخیر Coinpaper از رشد بیت‌کوین در ماه آگوست نشان می‌دهد که قیمت این رمزارز طی این ماه حدود ۲۴ درصد افزایش یافته بود؛ با این حال، شتاب صعودی آن در ادامه کاهش پیدا کرد.

درگیری میان ایران و آمریکا پیش از این نیز نشان داده است که تحولات ژئوپلیتیکی با چه سرعتی می‌توانند احساسات بازار کریپتو را تغییر دهند.

اوایل ماه آگوست، هم‌زمان با افزایش تهدیدها پیرامون تنگه هرمز، قیمت بیت‌کوین به زیر ۶۴ هزار دلار سقوط کرد؛ اما پس از بهبود شرایط، بازار توانست به‌سرعت بازیابی شود.

اکنون سؤال اصلی بازار این است که آیا تقاضای جدید برای ETFهای بیت‌کوین می‌تواند شوک اقتصادی و کلان دیگری را جذب کند یا خیر.

اگر قیمت نفت برنت در نزدیکی ۹۵ دلار باقی بماند و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز در سطوح بالایی تثبیت شود، بیت‌کوین ممکن است همچنان بیشتر شبیه یک دارایی پرریسک با بتای بالا معامله شود تا یک پوشش ریسک در برابر تحولات ژئوپلیتیکی.

در چنین شرایطی، قیمت بیت‌کوین بیش از پیش تحت تأثیر تورم، نقدینگی بازار و انتظارات مربوط به سیاست‌های فدرال رزرو قرار خواهد گرفت.