سرنوشت بیت‌کوین در دستان فدرال رزرو؛ مقاومت ۸۱,۷۰۰ دلار کلید شروع موج بعدی است؟

بیت‌کوین در نزدیکی ۷۷.۳ هزار دلار تثبیت شده، اما دیوار عرضه ۵۳۹ هزار واحدی BTC، خروج سرمایه از ETFها و تصمیم فدرال رزرو باعث شده مقاومت ۸۱.۷ هزار دلار و حمایت ۷۰ هزار دلار به سطوح کلیدی بازار تبدیل شوند.

بیت‌کوین در آخر هفته حوالی ۷۷,۳۰۰ دلار معامله می‌شود، اما حجم بالای فروش میان قیمت فعلی و سطح ۸۰ هزار دلار، مسیر صعودی آن را برای شکست مقاومت دشوار کرده است.

داده‌های CryptoQuant که توسط FXStreet منتشر شده نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بلندمدت در سال ۲۰۲۶ حدود ۵۳۹ هزار واحد بیت‌کوین را در محدوده قیمتی ۷۷,۱۰۰ تا ۸۰,۲۰۰ دلار فروخته‌اند؛ موضوعی که یک منطقه عرضه سنگین در بالای قیمت فعلی ایجاد کرده است.

پس از عبور از این محدوده، میانگین متحرک ۳۶۵ روزه بیت‌کوین در حوالی ۸۱,۷۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت تکنیکال مهم بعدی شناخته می‌شود.

بیت‌کوین در حال حاضر طی ۲۴ ساعت گذشته تقریباً بدون تغییر مانده و در بازه هفت‌روزه حدود ۲.۹ درصد کاهش داشته است. میزان موقعیت‌های باز در بازار معاملات آتی همچنان بالا و حدود ۵۱.۹ میلیارد دلار است، در حالی که طی ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۱۸۳ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی بیت‌کوین لیکویید شده‌اند.

آیا سطح ۸۱,۷۰۰ دلار روند بعدی بیت‌کوین را مشخص می‌کند؟

بیت‌کوین پس از رشد از محدوده ۶۳ هزار دلار در ماه آگوست، چندین بار در عبور از سطح ۸۰ هزار دلار ناکام مانده است.

CryptoQuant سطح ۸۱,۷۰۰ دلار را بسیار مهم می‌داند، زیرا بیت‌کوین در گذشته معمولاً پس از بازپس‌گیری میانگین متحرک ۳۶۵ روزه، رفتار صعودی قوی‌تری از خود نشان داده است.

یک مانع مهم دیگر نیز در محدوده ۸۳,۶۰۰ دلار قرار دارد؛ بنابراین خریداران احتمالاً باید هر دو سطح را پشت سر بگذارند تا روند بازیابی قیمت معتبرتر شود.

این شرایط، سناریوی فعلی را نسبت به پیش‌بینی‌های هیجانی اخیر درباره رسیدن بیت‌کوین به ۹۰ هزار دلار، منطقی‌تر و شفاف‌تر کرده است.

اگر بیت‌کوین بتواند مقاومت محدوده ۸۱,۷۰۰ تا ۸۳,۶۰۰ دلار را بشکند، مسیر برای حرکت به سمت محدوده میانی ۸۰ هزار دلار باز خواهد شد.

اما اگر نتواند از منطقه عرضه فعلی عبور کند، احتمال آزمایش دوباره حمایت‌های پایین‌تر افزایش پیدا می‌کند.

میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بیت‌کوین در نزدیکی ۷۰ هزار دلار، مهم‌ترین سطح بلندمدتی است که CryptoQuant در صورت ادامه اصلاح قیمت زیر نظر دارد.

این موضوع فشار موجود در محدوده تصمیم‌گیری ۷۶ تا ۷۷ هزار دلار را بیشتر نشان می‌دهد؛ محدوده‌ای که در ماه سپتامبر بارها باعث ورود خریداران شده است.

خروج ۴۴۹ میلیون دلاری از ETFها فشار فروش را افزایش داده است

جریان سرمایه نهادی نیز در روزهای اخیر ضعیف‌تر شده است.

طبق داده‌های Farside Investors، ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا در تاریخ ۸ سپتامبر ۴۶.۶ میلیون دلار، در ۹ سپتامبر ۱۲۰.۲ میلیون دلار و در ۱۰ سپتامبر ۲۸۲.۷ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند.

در مجموع، طی این سه روز حدود ۴۴۹.۵ میلیون دلار سرمایه از ETFهای بیت‌کوین خارج شده است.

این اتفاق برخلاف روند چند روز قبل رخ داده؛ زمانی که ETFها تنها طی دو روز شاهد ورود ۹۰۵ میلیون دلار سرمایه بودند.

اکنون بازار با یک محرک مهم اقتصاد کلان روبه‌رو است.

پس از افزایش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در ماه آگوست به ۳.۴ درصد نسبت به سال گذشته، بازارها احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده را حدود ۸۵ تا ۸۷ درصد ارزیابی می‌کنند.

بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا نیز برای مدتی به نزدیکی ۵ درصد رسید و جذابیت دارایی‌های پرریسکی مانند بیت‌کوین را کاهش داد.

در نتیجه، بیت‌کوین وارد هفته تصمیم‌گیری فدرال رزرو شده و اکنون بین دو محدوده مهم گرفتار شده است.

حفظ محدوده ۷۶ تا ۷۷ هزار دلار می‌تواند امیدها برای یک تلاش دوباره جهت شکست مقاومت را زنده نگه دارد.

اما خریداران همچنان باید دیوار عرضه ۵۳۹ هزار بیت‌کوینی در محدوده ۷۷,۱۰۰ تا ۸۰,۲۰۰ دلار را جذب کنند و سطح ۸۱,۷۰۰ دلار را پس بگیرند تا روند صعودی قدرتمندتری تأیید شود.

در صورت شکست حمایت‌ها، خطر کاهش عمیق‌تر قیمت و حرکت دوباره بیت‌کوین به سمت ۷۰ هزار دلار همچنان وجود دارد.