HYPE در شکست ۶۰ دلار ناکام ماند؛ فشار فروش نهنگ‌ها ادامه دارد؟

قیمت هایپرلیکویید پس از آنکه در ۱۸ آگوست برای مدت کوتاهی از ۶۰ دلار عبور کرد، دوباره به زیر ۵۹ دلار بازگشته است. در نتیجه، HYPE طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱.۴٪ کاهش قیمت داشته، هرچند همچنان رشد ۷.۱ درصدی خود در هفت روز اخیر را حفظ کرده است.

داده‌های CoinGecko نشان می‌دهد HYPE در ۱۹ آگوست حوالی ۵۸.۴۹ دلار معامله می‌شد؛ این در حالی است که سقف ۲۴ ساعته آن به ۶۰.۴۱ دلار رسیده بود. این توکن بخشی از رشد هفته گذشته خود را که از زیر ۵۵ دلار آغاز شده بود، پس داده است.

حجم معاملات نیز نسبت به روز قبل حدود ۹٪ افزایش یافته؛ موضوعی که هم‌زمان با افزایش فشار فروش در نزدیکی سطح ۶۰ دلار رخ داده است.

این عقب‌نشینی پس از چند تلاش HYPE برای تثبیت بالای ۵۹ دلار در ۱۸ آگوست اتفاق افتاد. قیمت در مقطعی توانست از ۶۰ دلار عبور کند، اما مومنتوم لازم برای حفظ این سطح را نداشت.

HYPE تا ۱۸ آگوست حدود ۱۴٪ در ماه جاری رشد کرده بود؛ رشدی که پس از بازیابی قیمت از ۵۳.۶۷ دلار و عبور دوباره از محدوده ۵۷.۱۰ دلار شکل گرفت.

بخشی از این رشد هم‌زمان با تلاش تازه اکوسیستم Hyperliquid برای پیشبرد چارچوب‌های قانونی در ایالات متحده بود.

پیشنهاد جدید اکوسیستم Hyperliquid به SEC

در ۱۸ آگوست، Hyperliquid Policy Center و trade[XYZ] یک نامه مشترک به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه کردند و در آن چارچوبی نظارتی برای معاملات آتی دائمی مربوط به شرکت‌های پیش از عرضه اولیه سهام پیشنهاد دادند.

طبق این پیشنهاد، قراردادهای دائمی مرتبط با شرکت‌های خصوصی می‌توانند پیش از ورود رسمی این شرکت‌ها به بازار سهام، به کشف قیمت کمک کنند.

چنین محصولاتی در حال حاضر از طریق trade[XYZ] و با استفاده از سیستم HIP-3 هایپرلیکویید معامله می‌شوند. در این درخواست نیز زیرساخت آنچین Hyperliquid به‌عنوان بستری احتمالی برای توسعه این بازار معرفی شده است.

HIP-3 به توسعه‌دهندگان خارجی اجازه می‌دهد پس از استیک کردن ۵۰۰,۰۰۰ HYPE، بازارهای معاملات دائمی جدید راه‌اندازی کنند. به این ترتیب، پروتکل می‌تواند قراردادهایی مرتبط با دارایی‌هایی فراتر از ارزهای دیجیتال را نیز پشتیبانی کند.

بنابراین، ایجاد یک مسیر قانونی برای معاملات دائمی پیش از IPO می‌تواند کاربرد زیرساختی را که هم‌اکنون در Hyperliquid فعال است، گسترش دهد.

افزایش تقاضای آنچین برای HYPE

فعالیت‌های آنچین نیز در جریان رشد اخیر، یکی دیگر از منابع تقاضا برای HYPE بوده است.

داده‌های بلاکچینی مربوط به ۱۸ آگوست نشان می‌دهد یک کیف پول تازه‌ساخته‌شده حدود ۵۷,۰۰۰ HYPE به ارزش ۳.۳۶ میلیون دلار از Coinbase خریداری و برداشت کرده است.

در تراکنش‌های اخیر همچنین یک کیف پول مرتبط با Maven11، تعداد ۲۰۲,۷۰۵ HYPE برداشت کرده و کیف پول‌های مرتبط با Monetalis نیز ۱۷۱,۵۴۳ HYPE به ارزش حدود ۹.۵۶ میلیون دلار خریداری کرده‌اند.

Nansen نیز طی هفت روز حدود ۵.۷ میلیون دلار خروج خالص HYPE از صرافی‌ها ثبت کرده است؛ موضوعی که میزان توکن‌های آماده فروش فوری در پلتفرم‌های معاملاتی را کاهش می‌دهد.

با این حال، زمانی که HYPE به محدوده ۶۰ دلار نزدیک شد، رشد قیمت تا حدی بیش از حد داغ شد؛ به‌ویژه به این دلیل که برخی بازیگران بزرگ بازار در جهت مخالف این حرکت موقعیت گرفته بودند.

طبق داده‌های Nansen در ۱۸ آگوست، کیف پول‌های متعلق به نهنگ‌ها، معامله‌گران حرفه‌ای و چهره‌های عمومی در مجموع دارای موقعیت خالص شورت روی HYPE بودند. در همین حال، نرخ فاندینگ حدود ۰.۰۰۱۲۵٪ در ساعت قرار داشت؛ یعنی دارندگان موقعیت‌های لانگ اهرمی در حال پرداخت فاندینگ به معامله‌گران شورت بودند.

کاهش جریان سرمایه نهادی و افزایش فشار فروش

در همین زمان، جریان سرمایه نهادی نیز ضعیف‌تر شده بود.

جریان سرمایه صندوق‌های قابل معامله HYPE در اوایل آگوست دوباره مثبت شد، اما تا ۱۸ آگوست هیچ جریان ورودی جدیدی از زمان ۱۰ آگوست ثبت نشده بود.

دارندگان بزرگ نیز همگی در حال انباشت HYPE نبودند.

یک نهنگ در هفته گذشته ۹۲۳,۷۴۳ HYPE به ارزش حدود ۵۳ میلیون دلار فروخت. همچنین HyperLabs تعداد ۴۳۳,۰۲۵ HYPE به ارزش حدود ۲۳.۵ میلیون دلار را آزاد کرده و به‌تدریج این توکن‌ها را به پلتفرم‌هایی از جمله Flowdesk و OKX منتقل کرده است.

داده‌های جداگانه نیز نشان می‌دهند در همان زمانی که کیف پول‌های جدید مشغول انباشت HYPE بودند، حدود ۳.۳۸ میلیون دلار از این توکن وارد صرافی‌ها شده است.

با رقابت جریان‌های خرید و فروش، HYPE توانست تا ۶۰.۴۱ دلار صعود کند، اما نتوانست این حرکت را حفظ کند؛ موضوعی که بار دیگر توجه بازار را به سطوح حمایتی پایین‌تر از ۶۰ دلار معطوف کرده است.

تحلیل قیمت HYPE

نمودار روزانه HYPE نشان می‌دهد این توکن پس از بازیابی از کف اوایل آگوست و عبور دوباره از چند میانگین متحرک نمایی مهم، اکنون حوالی ۵۸.۶۰ دلار معامله می‌شود.

قیمت در حال حاضر بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۵۷.۰۴ دلار، EMA صدروزه در ۵۶.۷۹ دلار و EMA دویست‌روزه در ۵۱.۳۰ دلار قرار دارد.

همچنین قیمت اندکی بالاتر از EMA پنجاه‌روزه در ۵۸.۳۰ دلار قرار گرفته است؛ بنابراین محدوده ۵۸.۳۰ دلار برای حفظ روند بازیابی فعلی اهمیت زیادی دارد.

با این حال، ساختار میانگین‌های متحرک هنوز کاملاً صعودی نشده، زیرا EMA بیست‌روزه همچنان پایین‌تر از EMA پنجاه‌روزه قرار دارد.

تثبیت قیمت بالاتر از ۵۸.۳۰ دلار و سپس عبور EMA بیست‌روزه از EMA پنجاه‌روزه می‌تواند شواهد قوی‌تری از بازگشت مومنتوم کوتاه‌مدت ارائه دهد.

در همین حال، خط MACD از خط سیگنال عبور کرده و هیستوگرام نیز وارد محدوده مثبت شده است؛ شرایطی که از بهبود مومنتوم پس از بازگشت قیمت از کف آگوست حکایت دارد.

با این حال، هر دو خط MACD هنوز پایین‌تر از خط صفر قرار دارند.

برای اینکه این اندیکاتور وارد محدوده مثبت شود و احتمال یک شکست پایدار تقویت شود، HYPE به تداوم فشار خرید نیاز دارد.

کاهش مومنتوم پس از شکست ناموفق ۶۰ دلار

در نمودار چهار ساعته، رد شدن قیمت از محدوده ۶۰ دلار از قدرت مومنتوم کاسته است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) پس از نزدیک شدن به مرز اشباع خرید ۷۰ در جریان رشد اخیر، اکنون به ۵۳.۵۳ کاهش یافته است.

قرار گرفتن RSI بالاتر از ۵۰ همچنان مومنتوم را در محدوده مثبت نگه می‌دارد، اما افت آن از سقف‌های اخیر نشان می‌دهد فشار خرید پس از آزمایش سطح ۶۰ دلار کاهش یافته است.

قیمت همچنین نزدیک VWAP جلسه معاملاتی در محدوده ۵۸.۵۲ دلار قرار دارد.

حفظ محدوده ۵۸.۳۰ تا ۵۸.۵۰ دلار باعث می‌شود HYPE هم نزدیک VWAP چهار ساعته و هم بالاتر از EMA پنجاه‌روزه روزانه باقی بماند؛ شرایطی که می‌تواند یک پایه مناسب برای تلاش دوباره خریداران جهت عبور از ۶۰ دلار ایجاد کند.

شکست این محدوده به سمت پایین، EMA بیست‌روزه نزدیک ۵۷.۰۴ دلار و EMA صدروزه حوالی ۵۶.۷۹ دلار را در مرکز توجه قرار خواهد داد.

از دست رفتن هر دو سطح، ساختار بازیابی را تضعیف می‌کند و می‌تواند حمایت اخیر در محدوده ۵۳.۵۰ تا ۵۴ دلار را دوباره در معرض آزمایش قرار دهد.

برای اینکه HYPE بار دیگر سطح ۶۰ دلار را پس بگیرد، خریداران ابتدا باید قیمت را بالاتر از محدوده ۵۸.۳۰ تا ۵۸.۵۰ دلار حفظ کرده و سپس سقف اخیر ۶۰.۴۱ دلار را پشت سر بگذارند.

بسته شدن کندل روزانه بالاتر از ۶۰.۴۰ دلار می‌تواند مقاومتی را که رشد ۱۸ آگوست را متوقف کرد از میان بردارد. تثبیت پایدار بالاتر از این سطح نیز می‌تواند محدوده مقاومتی قبلی در حوالی ۶۲ دلار را دوباره وارد بازی کند.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.