بیتکوین (BTC) در حالی وارد ماه سپتامبر میشود که همچنان در حال نبرد با یک مقاومت کلیدی است و بازارها به دلیل سیاستهای فدرال رزرو، موضعی انقباضی (hawkish) به خود گرفتهاند. در حال حاضر، بازارها احتمال ۶۰ درصدی افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را پیشبینی میکنند و دادههای اشتغال این هفته نقش مهمی در این تصمیم خواهد داشت.
هفته پیش رو با انتشار چندین شاخص اشتغال ایالات متحده همراه خواهد بود که هر یک میتواند انتظارات برای تغییرات سیاست فدرال رزرو را شکل دهد. فدرال رزرو پس از سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول در هفته گذشته، که شامل اولین سخنرانی کوین وارش، رئیس جدید، بود، در کانون توجه قرار دارد.
وارش در مورد سرنخهای سیاستی محتاطانه عمل کرد و گفت که راهنمایی پیشرو (forward guidance) - که دههها بخش ثابتی از روابط عمومی فدرال رزرو بوده - «بیش از حد باقی مانده است». او دادههای فعلی تورم را بسیار بالا توصیف کرد، علیرغم نتایج پایینتر از حد انتظار برای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) و شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) در ماه جولای.
در واکنش به این اظهارات، بازارها انتظارات خود برای افزایش نرخ بهره را بالا بردند. بر اساس دادههای ابزار FedWatch گروه CME، احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو به نزدیک ۶۰ درصد رسیده است، در حالی که این رقم هفته گذشته ۴۱.۴ درصد بود.
با این حال، آمار بازار کار میتواند این انتظارات را تعدیل کند. روز جمعه دادههای حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ماه آگوست منتشر خواهد شد. انتظار میرود اقتصاد در ماه گذشته ۵۰,۰۰۰ شغل اضافه کرده باشد. منبع تحلیلی The Kobeissi Letter با اشاره به اینکه این آخرین مجموعه دادههای شغلی قبل از تصمیمگیری در سپتامبر است، نوشت: «همه چشمها به بازار کار دوخته شده است». این منبع به بازنگریهای نزولی عمده در آمار اشتغال اشاره کرد و شرایط ضعیف بازار کار را مانعی بالقوه برای انقباض سیاستهای فدرال رزرو دانست.
در آغاز هفته، بازارهای نفت به دلیل ترکیبی از کاتالیزورهای ژئوپلیتیکی در خط مقدم نوسانات کلان قرار دارند. حملات مجدد ایالات متحده به ایران، قیمت نفت خام برنت را در روز دوشنبه به بالای ۹۰ دلار در هر بشکه رساند. این حملات پس از انتشار خبر توافق بزرگ انرژی بین ایالات متحده و ونزوئلا صورت گرفت که کنترل قابل توجهی از ذخایر نفت ونزوئلا را به آمریکا میدهد.
بیتکوین در آستانه بسته شدن کندل هفتگی روز یکشنبه، با فشار فروش دیرهنگام مواجه شد و برای مدت کوتاهی به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفتهای (EMA) خود در ۷۷,۲۶۹ دلار سقوط کرد. با این حال، قیمت برای دومین هفته متوالی از این خط روند که قبلاً به عنوان یک حمایت مهم مشخص شده بود، دفاع کرد.
رافائل شولتز-کرافت، یکی از بنیانگذاران پلتفرم تحلیلی Glassnode، توجه را به میانگین متحرک ساده ۵۰ هفتهای (SMA) در ۸۰,۳۰۷ دلار جلب کرد. قیمت بیتکوین هنوز نتوانسته در تایمفریم هفتگی این سطح را پس بگیرد؛ اتفاقی که در گذشته پیشزمینه رشد بیشتر قیمت بوده است.
در آستانه بسته شدن کندل ماهانه آگوست، گاوهای بیتکوین با یک آزمون کلیدی روبرو هستند، زیرا سود ماهانه BTC/USD نزدیک به ۲۵ درصد در نوسان است. با وجود ثبت بزرگترین رویداد لیکویید شدن پوزیشنهای شورت در تاریخ، تحلیلها هشدار میدهند که خریداران تاکنون نتوانستهاند مقاومت کلیدی بالای ۸۰,۰۰۰ دلار را پس بگیرند.
رکت کپیتال (Rekt Capital)، معاملهگر و تحلیلگر، در آخرین تحلیل خود در شبکه X نوشت:
بیتکوین همچنان زیر مقاومت خط روند نزولی کلان در نوسان است و برای مدت کوتاهی از آن فراتر رفته است. این همچنان مقاومت محوری است و با ماندن در زیر آن، بیتکوین به مجموعه سقفهای پایینتر کلان خود ادامه میدهد.
Rekt Capital
او استدلال کرد که شکست این مقاومت پیامدهای بزرگی برای چرخه چهار ساله قیمت بیتکوین خواهد داشت، زیرا به این معنی است که آخرین بازار نزولی آن کوتاهتر از موارد قبلی خواهد بود.
با این حال، فراتر از این خط روند، مقاومت بیشتری به دلیل افزایش نقدینگی فروش در دفتر سفارشات صرافیها شکل گرفته است. همانطور که گزارش شده، این مقاومت تا ۸۶,۰۰۰ دلار امتداد دارد و بنابراین برای یک شکست پایدار به شتاب خرید بیشتری نیاز است.
پلتفرم Glassnode در تحقیقات هفته گذشته خود نوشت:
اکنون هر ساختار مقاومتی بالاسری که ما رصد میکنیم بین ۸۱ تا ۸۶ هزار دلار قرار دارد؛ این همان محدودهای است که تقاضای این بهبود با آزمون خود روبرو میشود.
Glassnode
Glassnode محاسبه کرده است که ۱.۰۵ میلیون بیتکوین متعلق به دارندگان بلندمدت (کیف پولهایی که بیش از شش ماه دارایی خود را نفروختهاند) دارای قیمت تمامشده بین ۸۳,۰۰۰ تا ۸۶,۰۰۰ دلار هستند.
در یافتههای دیگری در این هفته، پلتفرم تحلیلی آنچین CryptoQuant به تأثیر بالقوه سرمایهگذاران با حجم بالا در ماه سپتامبر اشاره کرد. دادههای این پلتفرم نشان داد که این نهادها پشت اشتهای خرید در این ماه بودهاند، در حالی که سرمایهگذاران کوچکتر پس از رسیدن داراییهایشان به نقطه سربهسر، سود خود را برداشت کرده یا از بازار خارج شدهاند.
از ۱ تا ۳۰ آگوست، کیف پولهای با بیش از ۱۰۰ بیتکوین حدود ۶۰,۰۰۰ بیتکوین اضافه کردند. کیف پولهای با ۱ تا ۱۰۰ بیتکوین حدود ۳۳,۰۰۰ فروختند. کیف پولهای زیر ۱ بیتکوین حدود ۱۴,۰۰۰ فروختند. این تفکیک مربوط به این ماه است. دارندگان بزرگ شکست قیمت را جذب کردند. دارندگان کوچکتر از این رالی به عنوان فرصت خروج استفاده کردند.
CryptoQuant
CryptoQuant افزود در صورتی که این نهادهای بزرگ شروع به فروش داراییهای اخیراً خریداری شده خود در زیر ۸۰,۰۰۰ دلار کنند، دیدگاه مربوط به انباشت توسط آنها نیازمند ارزیابی مجدد خواهد بود.
این مطلب صرفاً با هدف اطلاعرسانی تهیه شده و نباید بهعنوان مشاوره مالی یا سرمایهگذاری در نظر گرفته شود.
