بر اساس نشانههای اخیر نموداری، فشار فروش در بازار نقره در حال افزایش است و بسیاری از شاخصهای قیمتی بازار نشان میدهند که پس از یک دوره رشد بلندمدت و بیشازحد داغ، بازار وارد فاز اصلاحی شده است.
ضعف ساختار کوتاهمدت و نشانههای شکست در SLV
در پستی دیگر در شبکه اجتماعی ایکس، Elite Swing Traders اعلام کرد که یک الگوی نزولی H در نمودار روزانه صندوق iShares Silver Trust تکمیل شده است. این الگو پس از توقف قیمتها در محدوده ۷۰.۵۰ تا ۷۱.۰۰ دلار شکل گرفت؛ جایی که قدرت خرید پس از یک رشد چشمگیر، بهوضوح تضعیف شد. نخستین موج فروش، قیمت SLV را به محدوده میانی ۶۶ دلار رساند که سمت چپ این ساختار را تشکیل داد.
به گفته این تحلیلگر، الگوی نزولی H پس از آن تأیید شد که قیمت در نزدیکی سطح ۷۱ دلار دوام نیاورد. این تحلیل در فوریه ۲۰۲۶ و از سوی Elite Swing Traders منتشر شد. تلاش بعدی برای بازگشت قیمت نیز در محدوده ۶۹ تا ۷۰ دلار ناموفق بود؛ موضوعی که سمت راست الگو را تکمیل کرد و برتری فروشندگان را تثبیت نمود. در آن مقطع، SLV حدود ۶۸.۲۳ دلار معامله میشد؛ در حالی که سقف ۷۰.۵۲ دلار و کف ۶۵.۵۱ دلار را ثبت کرده بود.
سیگنالهای تکنیکال نیز همراستا با رفتار قیمت بودند. میانگین متحرک کوتاهمدت تغییر جهت داد و به زیر میانگین متحرک میانمدت سقوط کرد و قیمت نیز به زیر هر دو میانگین رفت. بیشتر کندلها قرمز و با بدنههای بزرگ بودند که میتواند نشاندهنده تداوم علاقه به فروش باشد. میانگین متحرک بلندمدت نیز اکنون به محدوده ۶۵ تا ۶۶ دلار رسیده و بهعنوان ناحیه مرجع بعدی عمل میکند.
چشمانداز بلندمدت نقره و ورود به فاز بازتنظیم نوسان
اگرچه ساختار کوتاهمدت تضعیف شده است، اما تصویر در بازههای زمانی بلندمدت متفاوت به نظر میرسد. دادههای یکساله نقره نشان میدهد که یک روند صعودی مثبت پس از ماهها نوسان و تثبیت قیمت بین ۳۰ تا ۴۰ دلار آغاز شده بود. در اواخر سال ۲۰۲۵، شکست این محدوده رخ داد و افزایش تدریجی قیمت را رقم زد که نقره را به سطوح ۵۰ و سپس ۶۰ دلار رساند.
در همین حال، Silver Mines Limited با نماد SVL نشان میدهد که قیمت از محدوده ۰.۲۲ تا ۰.۲۳ دلار به سمت پایین شکسته و منفی شدن MACD نیز مومنتوم نزولی در سهام مرتبط با نقره را تأیید کرده است. این دادهها بر اساس نمودارهای TradingView ارائه شدهاند.
شاخصهای مومنتوم نیز این سیگنال قیمتی را تأیید کردند. MACD وارد ناحیه منفی شد، قیمت به زیر ۰.۲۲ دلار سقوط کرد و هیستوگرام اگرچه از شدت نزول کاست، اما همچنان منفی باقی ماند. این همزمانی نشان میدهد که مومنتوم نزولی هنوز متوقف نشده و تا زمانی که قیمت زیر ۰.۲۲ دلار قرار دارد، ریسک بازار به سمت نزول متمایل است.
در مقابل، شاخصهای جریان پول تصویر متناقضی ارائه دادند. شاخص Chaikin Money Flow عددی در حدود ۰.۰۵+ را نشان داد که بیانگر مقداری انباشت است، اما نه در حدی که بتواند بر فشار فروش غلبه کند. این واگرایی میتواند نشاندهنده ورود موقعیتهای بلندمدت باشد، در حالی که کنترل کوتاهمدت بازار همچنان در دست فروشندگان است.
در ادامه، سطح ۰.۲۰ دلار بهعنوان مرجع مهم بعدی مطرح میشود. تثبیت قیمت بالاتر از این ناحیه میتواند به کاهش ریسک نزولی کمک کند، اما برای خنثیکردن جهتگیری نزولی فعلی، بازگشت پایدار قیمت به بالای ۰.۲۳ دلار در معاملات روزانه ضروری خواهد بود.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
