جهش ۱۵ درصدی سهام SpaceX؛ آیا SPCX از ۱۳۵ دلار عبور می‌کند؟

سهام SPCX پس از افتی که بعد از انتشار گزارش مالی تجربه کرد، بازگشت قدرتمندی داشته است. سهام SpaceX در آخرین جلسه معاملاتی ۱۵ درصد رشد کرد و بار دیگر به قیمت عرضه اولیه ۱۳۵ دلار نزدیک شد.

این بازگشت پس از آن رخ داده که سرمایه‌گذاران شوک ناشی از مخارج سنگین شرکت و همچنین آزاد شدن حدود ۹۱۱ میلیون سهم پس از پایان دوره محدودیت فروش سهام عرضه اولیه را پشت سر گذاشته‌اند. با بازیابی قیمت از محدوده ۱۰۵ تا ۱۱۰ دلار و تقویت مومنتوم صعودی، اکنون تمرکز بازار بر این است که آیا خریداران می‌توانند سهام SPCX را از مقاومت ۱۳۵ دلار عبور دهند و روند بازیابی را ادامه دهند یا خیر.

گزارش مالی SpaceX محرک تازه‌ای برای سهام SPCX شد

نخستین گزارش مالی فصلی SpaceX به‌عنوان یک شرکت بورسی، پشتوانه بنیادی قوی‌تری برای بازگشت قیمت فراهم کرد. درآمد سه‌ماهه دوم شرکت به ۷.۸ میلیارد دلار رسید که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۹۲ درصد افزایش نشان می‌دهد. EBITDA تعدیل‌شده نیز به حدود ۳.۵ میلیارد دلار رسید.

این ارقام رشد کسب‌وکارهای اصلی SpaceX، به‌ویژه Starlink، را نشان می‌دهند. در عین حال، برنامه‌های این شرکت در حوزه هوش مصنوعی نیز می‌تواند به موتور رشد دیگری برای آن تبدیل شود.

با این حال، گزارش مالی ابعاد بزرگ چرخه سرمایه‌گذاری SpaceX را نیز آشکار کرد. این شرکت در سه‌ماهه دوم حدود ۱۸.۴ میلیارد دلار هزینه سرمایه‌ای داشت که نزدیک به ۱۵.۸ میلیارد دلار آن به زیرساخت‌های هوش مصنوعی اختصاص یافته بود.

این سطح از مخارج در ابتدا باعث بازگشت نزولی قیمت سهام شد؛ زیرا سرمایه‌گذاران باید میان رشد سریع شرکت و نیازهای نقدینگی کوتاه‌مدت آن تعادل برقرار می‌کردند. با این حال، رفتار اخیر قیمت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران اکنون وزن بیشتری به فرصت‌های رشد شرکت می‌دهند تا فشار کوتاه‌مدت ناشی از هزینه‌ها.

آزاد شدن ۹۱۱ میلیون سهم هم نتوانست جلوی رشد SPCX را بگیرد

بزرگ‌ترین آزمون برای سهام SPCX با پایان نخستین دوره مهم محدودیت فروش پس از عرضه اولیه رقم خورد. حدود ۹۱۱.۵ میلیون سهم مجاز به فروش شدند؛ افزایشی در عرضه که به‌اندازه کافی بزرگ بود تا نگرانی‌ها درباره موج فروش از سوی افراد داخلی شرکت و سرمایه‌گذاران اولیه را افزایش دهد.

این رقم همچنین به‌طور قابل‌توجهی بیشتر از شناوری اولیه حدود ۵۵۶ میلیون سهمی SpaceX در زمان IPO بود.

با این حال، شوک عرضه‌ای که انتظار می‌رفت رخ نداد و قیمت سهام دوباره سقوط نکرد. در مقابل، سهم پس از آزاد شدن این تعداد سهام با رشد قابل‌توجهی مواجه شد؛ موضوعی که نشان می‌دهد بخش زیادی از این ریسک پیش‌تر در افت قیمت تا محدوده کف‌های اخیر لحاظ شده بود.

این تغییر در احساسات بازار اهمیت زیادی دارد؛ زیرا با وجود افزایش قابل‌توجه عرضه بالقوه، خریداران توانستند آن را جذب کنند و اجازه ندهند قیمت به سطوح پایین‌تری سقوط کند.

تحلیل قیمت سهام SPCX؛ الگوی کف دوقلو در مسیر شکست ۱۳۵ دلار

نمودار سهام SPCX پس از افتی که در پی انتشار گزارش مالی رخ داد، نشانه‌های مشخصی از تلاش برای بازگشت نشان می‌دهد.

قیمت ابتدا به محدوده ۱۰۵ تا ۱۱۰ دلار سقوط کرد؛ جایی که خریداران با قدرت وارد بازار شدند. بازیابی بعدی باعث شکل‌گیری الگوی کف دوقلو شد؛ به‌طوری که دو کف قیمتی در نزدیکی یک محدوده حمایتی شکل گرفتند و یک پایه قیمتی ایجاد کردند.

رشد ۱۵ درصدی روز گذشته تأیید کرد که کف دوم با تقاضای بیشتری همراه بوده است. این حرکت قیمت را دوباره از محدوده ۱۱۸ تا ۱۲۰ دلار عبور داد و ساختار کوتاه‌مدت را به شکل قابل‌توجهی بهبود بخشید.

در نتیجه، افت اخیر اکنون بیشتر شبیه یک مرحله احتمالی انباشت به نظر می‌رسد تا ادامه روند نزولی.

آزمون بزرگ بعدی در سطح ۱۳۵ دلار قرار دارد؛ سطحی که هم قیمت عرضه اولیه محسوب می‌شود و هم مقاومت فوری نمودار است.

شکست قاطع ۱۳۵ دلار می‌تواند الگوی کف دوقلو را تکمیل کند و براساس اندازه این ساختار، هدف صعودی حدود ۱۵۵ تا ۱۶۰ دلار را فعال کند. بالاتر از آن نیز محدوده ۱۷۰ تا ۱۷۵ دلار به‌عنوان منطقه مهم بعدی عرضه مطرح می‌شود.

با این حال، این ساختار همچنان در صورتی که خریداران نتوانند شکست صعودی را حفظ کنند، آسیب‌پذیر خواهد بود. محدوده ۱۱۸ تا ۱۲۰ دلار اکنون نخستین حمایت محسوب می‌شود و بازگشت قیمت به زیر این سطح می‌تواند ساختار بازگشتی را تضعیف کرده و دوباره محدوده کف دوقلوی ۱۰۵ تا ۱۱۰ دلار را در معرض آزمایش قرار دهد.

جمع‌بندی

بازیابی اخیر، سهام SPCX را به نقطه‌ای حساس رسانده است. از نظر بنیادی، رشد قدرتمند درآمد و توسعه کسب‌وکارهای Starlink و هوش مصنوعی SpaceX از قیمت حمایت می‌کنند. از سوی دیگر، رشد سهم پس از آزاد شدن ۹۱۱.۵ میلیون سهم نشان می‌دهد که بازار توانسته این افزایش عرضه بالقوه را بدون یک افت تازه جذب کند.

در نتیجه، سطح ۱۳۵ دلار به مهم‌ترین آزمون کوتاه‌مدت تبدیل شده است.

حرکت پایدار بالاتر از این سطح می‌تواند بازگشت اخیر را به یک شکست صعودی تأییدشده تبدیل کند و هدف ۱۵۵ تا ۱۶۰ دلار را در دسترس قرار دهد.

در مقابل، اگر قیمت نتواند از ۱۳۵ دلار عبور کند، احتمال ورود سهم به یک دوره تثبیت دیگر وجود دارد. در چنین شرایطی، محدوده ۱۱۸ تا ۱۲۰ دلار به سطح مهمی تبدیل می‌شود که ادامه روند بازیابی را از بازگشت دوباره به کف‌های اخیر جدا خواهد کرد.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.