منظور از Premarket چیست؟

در دنیای پویای ارزهای دیجیتال، pre market به عنوان یک رویکرد پیشگامانه ظاهر می‌شود و به معامله‌گران فرصتی انحصاری برای تعامل با توکن‌های جدید قبل از فهرست رسمی خود ارائه می‌دهد. این پلتفرم خارج از بورس (OTC) برای دسترسی زودهنگام طراحی شده است و به خریداران و فروشندگان اجازه می‌دهد قیمت‌ها را تعیین کنند و معاملات را با قیمت‌های از پیش تعیین‌شده انجام دهند.  pre market با پذیرش موفقیت آمیز آن در پلتفرم هایی مانند KuCoin و DEX های مختلف، پارادایم راه اندازی توکن ها و دموکراتیزه شدن سرمایه گذاری در کریپتو را تغییر داده است. در این بلاگ از کیف پول من ما به نحوه عملکرد پیش‌بازار در فضای کریپتو، مزایا و معایب آن در pre market را بررسی خواهیم کرد.

در مورد pre market چه چیزهایی باید بدانید؟

• معاملات pre market با حجم محدود فعالیت خرید و فروش و اسپردهای پیشنهادی خرید و فروش گسترده مشخص می شود. این می تواند قیمت ها را بی ثبات کند، در حالی که کمبود نقدینگی خطر ایجاد یک تجارت بی سود را افزایش می دهد.
• معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قیمت‌های قبل از بازار را رصد می‌کنند تا نشانی از محل باز شدن بازار پیدا کنند و استراتژی خود را برای روز معاملاتی آماده کنند.
• ابزارهای غربالگری سهام پیش از بازار به صورت آنلاین موجود است که سهام را برای فعال ترین معاملات و بیشترین حرکت قیمت در ساعات قبل از بازار فیلتر می کند تا به تجزیه و تحلیل کمک کند.
• قیمت سهام اغلب در معاملات قبل از بازار در واکنش به نتایج مالی شرکت که بیش از انتظارات است یا ناکام است، به شدت افزایش یا کاهش می یابد. با این حال، توجه به این نکته مهم است که اغلب پیش می‌آید که قیمت سهام می‌تواند بسیار بالاتر یا پایین‌تر از زمان بسته شدن قبلی باشد، فقط پس از باز شدن رسمی بازار، جهت تغییر می‌کند.
• معاملات pre market برای معامله گران بی تجربه خطرناک تلقی می شود و معمولاً سرمایه گذاران نهادی، معامله گران و افراد با ارزش خالص بالا هستند که در دوره قبل از بازار معامله می کنند.
• معاملات pre market به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا پس از بسته شدن بازار، معمولاً تا ساعت 18:30 به وقت شرقی نیویورک به فروش و خرید ارز دیجیتال خود ادامه دهند. مانند فعالیت های قبل از بازار، معاملات پس از ساعت کاری می تواند نقدینگی محدود و افزایش ریسک را شاهد باشد.
• افزایش پلتفرم های معاملات الکترونیکی نیز باعث شده تا صرافی ها بتوانند ساعات معاملاتی خود را افزایش دهند. برخی از پلتفرم‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا از ساعت 4:00 به وقت شرقی شروع به معامله در بازارهای ایالات متحده کنند، اگرچه شایان ذکر است که آنها ممکن است عملکرد کامل سفارش را در ساعات کاری محدود کنند.

معاملات pre market چگونه کار می کند؟

ساعات pre market به دوره قبل از افتتاح رسمی یک بورس مالی اطلاق می شود که معاملات برخی از اوراق بهادار مانند سهام انجام می شود. این ساعات معمولاً در اوایل صبح، قبل از شروع ساعات عادی معاملات انجام می شود.

جزئیات بیشتر در مورد معاملات pre market  - و نحوه عملکرد آن - در زیر اشاره شده است:

• دوره زمانی: معاملات pre market معمولاً در ساعات اولیه صبح قبل از شروع ساعات عادی معاملات انجام می شود. زمان دقیق شروع و پایان ممکن است بر اساس مبادلات متفاوت باشد، اما معمولاً چند ساعت قبل از باز شدن بازار معمولی رخ می دهد.
• مشارکت: معاملات pre market برای برخی از فعالان بازار از جمله سرمایه گذاران نهادی، معامله گران خرده فروشی با دسترسی به پلتفرم های معاملاتی قبل از بازار و سازندگان بازار در دسترس است. ممکن است برای همه معامله گران بسته به مجوزهای کارگزاری و تجاری آنها قابل دسترسی نباشد.
• اوراق بهادار واجد شرایط: لزوماً همه اوراق بهادار برای معاملات pre market در دسترس نیستند و معیارهای واجد شرایط بودن ممکن است بسته به صرافی یا پلتفرم کارگزاری متفاوت باشد. به طور کلی، سهام با حجم معاملات و نقدینگی قابل توجه بیشتر برای معاملات قبل از بازار در دسترس هستند.
• کشف قیمت: قیمت ها در طول معاملات pre market توسط تعامل سفارشات خرید و فروش تعیین می شود، دقیقاً مانند ساعات معمول معاملات. با این حال، به دلیل حجم معاملات کمتر، اسپردهای پیشنهادی خرید و فروش می تواند گسترده تر باشد و حرکت قیمت ممکن است نوسان بیشتری داشته باشد.
• تاثیر اخبار: معاملات pre market اغلب توسط رویدادهای خبری، مانند گزارش های درآمد شرکت ها، انتشار داده های اقتصادی، یا تحولات ژئوپلیتیکی هدایت می شود. معامله گران به این اطلاعات واکنش نشان می دهند که منجر به تغییرات قیمت قبل از افتتاح رسمی بازار می شود.
• نقدینگی: نقدینگی در معاملات pre market عموماً کمتر از ساعات عادی معاملات است. این اغلب به این معنی است که شرکت کنندگان کمتری وجود دارد و اجرای سفارشات بزرگ بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت ها می تواند چالش برانگیزتر باشد.
• انواع سفارش: معامله گران معمولاً می توانند از انواع سفارشات مختلف در طول معاملات قبل از بازار استفاده کنند، از جمله سفارشات بازار و سفارشات محدود. با این حال، آنها باید توجه داشته باشند که همه انواع سفارش های موجود در ساعات معاملاتی معمولی ممکن است در طول معاملات قبل از بازار ارائه نشوند.
• پلتفرم های معاملاتی: برای شرکت در معاملات pre market ، معامله گران اغلب نیاز به دسترسی به پلتفرم های معاملاتی تخصصی یا حساب های کارگزاری دارند که از سفارشات قبل از بازار پشتیبانی می کنند. در tastytrade، شما از انعطاف پذیری معامله قبل و بعد از ساعات استاندارد بازار با سفارشات سهام و ETF برخوردار هستید. جلسه ساعات طولانی tastytrade 1.5 ساعت قبل از باز شدن و چهار ساعت پس از بسته شدن بازار در هر روز معاملاتی است.
• ریسک‌های معاملاتی ساعات طولانی: معاملات pre market ریسک‌های خاصی از جمله نقدینگی کمتر، اسپردهای بالقوه گسترده‌تر و احتمال شکاف‌های قیمتی بیشتر به دلیل رویدادهای خبری را به همراه دارد. معامله گران هنگام شرکت در معاملات قبل از بازار باید احتیاط کنند و از این خطرات آگاه باشند.

نحوه انجام معاملات در ساعات پیش از بازار

انجام معامله پیش از بازار به آسانی انجام معامله در ساعات معمولی است، اگرچه خطراتی را به همراه دارد. در اینجا نحوه تنظیم تجارت قبل از بازار برای خرید و فروش سهام و وجوه آورده شده است:

1. تصمیم بگیرید که چه چیزی را می خواهید معامله کنید:

همانطور که برای یک معامله در ساعات معمولی انجام می دهید، باید نماد سهام یا صندوق، تعداد سهامی که می خواهید معامله کنید و نوع سفارشی که می خواهید انجام دهید - برای مثال یک سفارش محدود یا سفارش بازار را وارد کنید.

2. هر شرایط تجاری و دوره زمانی را تنظیم کنید:

اگر کارگزار شما به شما اجازه می دهد دوره زمانی را تنظیم کنید، می توانید با انتخاب های زیر مشخص کنید که چه زمانی می خواهید سفارش اجرا شود:

• در ساعات منظم. این تنظیم به این معنی است که سفارش فقط در طول جلسه عادی، زمانی که بازار به طور کلی نقدشوندگی بیشتری دارد، اجرا می‌شود.
• در ساعات منظم و طولانی. این تنظیم باعث می‌شود که کارگزار شما سفارش را در صورت امکان، در طول جلسه عادی یا جلسات قبل از بازار یا بعد از ساعت کاری تکمیل کند.
• فقط در ساعات طولانی کارگزار شما ممکن است به شما اجازه دهد معامله را فقط در طول جلسات قبل از بازار یا بعد از ساعت کاری یا فقط یکی از جلسات انجام دهید.

بازار در طول جلسات معاملاتی pre market یا پس از ساعت نقدینگی بسیار کمتری دارد، بنابراین استفاده از سفارشات محدود بسیار منطقی است. شما باید قیمتی را مشخص کنید که مایل به پذیرش آن هستید، اما این به شما کمک می کند تا از اجرای معامله با قیمتی که به شدت از قیمت معاملاتی اخیر اوراق بهادار متفاوت است جلوگیری کنید. برخی از کارگزاران فقط اجازه استفاده از سفارشات محدود را در جلسات طولانی می دهند.

3. معامله را انجام دهید:

پس از تنظیم شرایط برای معامله خود، آماده ارائه معامله به کارگزار خود هستید. اما اگر معامله فوراً انجام نشد، یا حتی اگر هرگز انجام نشد، نگران نشوید. سرمایه‌گذاران نسبتاً کمی در معاملات pre market یا پس از ساعت کاری شرکت می‌کنند و این دوره‌ها بازارگردانی برای اطمینان از نقدینگی ندارند. برای اینکه سفارش شما اجرا شود، باید شخصی را پیدا کنید که مایل باشد معامله را با قیمت شما انجام دهد. ممکن است بازار به هر قیمتی در دسترس نباشد.

مزایای معاملات pre market چیست؟

 همانطور که نکات زیر بیان می شود، تجارت pre market می تواند به عنوان وسیله ای برای راحتی و واکنش سریعتر مفید باشد.

• واکنش به اخبار یک شبه :

گاهی اوقات، معاملات قبل از بازار اولین بار است که به اخباری که ممکن است بر قیمت سهام تأثیر بگذارد واکنش نشان می‌دهند. انتشار یک شبه داده های اقتصادی مانند تورم، نتایج مالی شرکت ها یا تحولات ژئوپلیتیکی همگی می توانند باعث حرکت قیمت سهام قبل از بازار شوند. با این حال، به دلیل حجم معاملات کمتر، حرکت های قیمت pre market ممکن است پیشروی حرکت های مشابه در زمان باز شدن بازارها نباشد.

• شانس رقابت با معامله گران دیگر:

معامله گران با تخصص در تحلیل تکنیکال و بنیادی می توانند از ساعات قبل از بازار برای جهش در رقابت استفاده کنند و سایر معامله گران در ساعات عادی وارد رقابت شوند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر فکر کند که از دست دادن درآمد یک شرکت بر قیمت سهام آن تأثیر می گذارد، ممکن است در معاملات اولیه موضع بگیرد. اگر بازار به نفع معامله گران حرکت کند، آنها سود خواهند داشت - اگر اینطور نباشد، متحمل ضرر خواهند شد.

• راحتی :

معامله گران همچنین معاملات را در pre market دوست دارند زیرا ممکن است راحت تر باشد. معامله گران پاره وقت و مبتدی به دلیل سایر تعهدات، زمان یا منابع لازم برای انجام معاملات روزانه در ساعات کاری عادی را ندارند. معاملات pre market می تواند بهترین گزینه برای این معامله گران باشد تا به طور بالقوه درآمد اضافی داشته باشند. این همچنین در مورد افرادی که در کشورهای دیگر تجارت می کنند که ساعات قبل از بازار ممکن است مناسب تر باشد، صدق می کند.

خطرات معاملات pre market

چندین ریسک برای معاملات pre market وجود دارد که عمدتاً بر اساس تفاوت آن با معاملات در ساعات معمولی است. کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) خطراتی را فهرست می کند که باید در معاملات قبل از بازار از آنها آگاه بود.

• نقدینگی محدود :

معامله به این بستگی دارد که تعداد دیگری از معامله گران آماده برای خرید و فروش پیشنهادات پیشنهادی شما آماده باشند. در pre market ، به دلیل اینکه معامله گران کمتری وجود دارد، انجام برخی از این معاملات دشوارتر می شود. برخی از سهام ممکن است اصلا معامله نشوند. این عوامل می توانند انجام معامله را برای شما دشوارتر کنند.

• اسپردهای خرید و فروش بزرگ :

از آنجایی که حجم معاملات کمتر و معامله گران کمتری وجود دارد، ممکن است برای شما سخت باشد که قیمت پیشنهادی خود را با قیمت خرید در pre market هماهنگ کنید. این بدان معناست که ممکن است برای به دست آوردن شرایط مطلوبی که در ساعات معمولی انجام می‌دهید تلاش کنید و انجام معامله را برای شما دشوارتر می‌کند.

• عدم اجرای دستورات محدود :

بسیاری از سیستم‌های معاملات آنلاین فقط سفارش‌های محدود را در طول معاملات قبل از بازار می‌پذیرند تا از معامله‌گران در برابر نوسان محافظت کنند. سفارشات محدود فقط با یک قیمت مشخص انجام می شود و اطمینان حاصل کنید که در سفارش خود به قیمت بیشتر یا کمتر نمی فروشید. به دلیل نوسانات، قیمت دارایی ممکن است از قیمت حدی شما فاصله بگیرد. این امر باعث می شود که سفارشات محدود pre market مستعد اجرا نشدن باشند.

• قیمت های نامشخص و نوسانات بالا :

به دلیل تعداد محدود معاملات و حجم کم، حرکات pre market به هیچ وجه نشان دهنده حرکت قیمت سهم در ساعات عادی معاملات نیست. قیمت دارایی ممکن است با باز شدن بازارها معکوس یا متوقف شود، که می تواند معامله گر قبل از بازار را از جیب خود خارج کند. نوسانات قیمت سهم نیز می تواند افزایش یابد، به ویژه بر اساس اخبار یک شبه.

• رقابت با معامله گران حرفه ای :

در حالی که ممکن است از طریق معاملات pre market از برخی رقابت ها پیشی بگیرید، همچنان می توانید با رقابت جدیدی روبرو شوید که ممکن است غلبه بر آن دشوار باشد. معاملات pre market نیز سرمایه گذاران نهادی بزرگ تری را جذب می کند که ممکن است نسبت به معامله گران خرده فروشی به اطلاعات بیشتری دسترسی داشته باشند.

نتیجه:

 معاملات pre market به شما امکان می دهد معاملات را خارج از ساعات معمول بازار انجام دهید، اما این توانایی به این معنی نیست که باید این کار را انجام دهید. با یک بازار نازک و غیر نقدی، می توان معامله با قیمت بد را آسان کرد، در حالی که می توانید کمی بیشتر صبر کنید و قیمت بهتری در بازار معمولی قوی تر به دست آورید.