رشد ۱۳ درصدی میم‌کوین (WIF) یک تله صعودی بود؟ داده‌های بازار پاسخ می‌دهند

با چرخش سرمایه به سمت میم‌کوین‌های شبکه سولانا در ۲۴ ساعت گذشته، ارز دیجیتال dogwifhat (WIF) در نمودار قیمت خود رشد روزانه ۱۳.۱۴ درصدی را ثبت کرد. زمان وقوع این رشد جالب توجه است، زیرا بخش میم‌کوین‌های سولانا نیز در همین بازه زمانی نزدیک به ۶ درصد افزایش یافت.

ارز WIF از این چرخش سرمایه سود زیادی برد؛ چراکه حجم معاملات آن نیز با افزایش ۹۵.۱۶ درصدی به ۱۰۵.۸ میلیون دلار رسید.

اما این موضوع چه معنایی دارد؟ این افزایش فعالیت می‌تواند نشانه‌ای از افزایش تمایل معامله‌گران به ورود به توکن‌های پرریسک‌تر اکوسیستم سولانا باشد.

با این حال، باید توجه داشت که افزایش شدید مشارکت معامله‌گران با مقاومت‌هایی نیز روبه‌رو شده است. بنابراین این سؤال مطرح می‌شود: آیا این روند صعودی پایدار خواهد بود؟

بازگشت WIF با یک مقاومت آشنا مواجه شد

در نمودار روزانه، dogwifhat (WIF) از محدوده ۰.۱۷۵۸ دلار بازگشت و تا سطح ۰.۲۱۵۷ دلار افزایش یافت، اما خریداران نتوانستند از این مقاومت عبور کنند. نکته مهم این است که این سطح پیش‌تر نیز مانع تلاش‌های بازیابی قیمت شده بود؛ بنابراین رد شدن دوباره قیمت از این ناحیه می‌تواند برای ساختار کوتاه‌مدت اهمیت زیادی داشته باشد.

مهم‌تر از آن، شاخص RSI در نزدیکی محدوده ۶۲.۸۵ یک همگرایی نزولی تشکیل داد؛ درست زمانی که قیمت با مقاومت مواجه شد.

در هفته‌های اخیر، هر بار که RSI به این محدوده نزدیک شده، قیمت داگ‌ویف‌هت (WIF) نیز به سقف محدوده معاملاتی خود رسیده و سپس وارد مرحله اصلاح شده است.

در زمان نگارش این مطلب، مقدار RSI پس از عقب‌نشینی از سطح بالاتر ۶۲.۸۵ به ۵۸.۸۲ رسیده بود. تکرار ارتباط میان مقاومت RSI و اصلاح‌های قیمتی می‌تواند احتمال وقوع یک اصلاح کوتاه‌مدت را افزایش دهد.

البته تنها مقاومت قیمتی WIF نمی‌تواند احتمال اصلاح را تأیید کند. فعالیت بازار اسپات و وضعیت معاملات مشتقه نیز نشان می‌دهد که فشار فروش می‌تواند پس از این رشد قیمت افزایش پیدا کند.

افزایش فعالیت اسپات؛ فروشندگان کنترل بازار را در دست گرفتند

طبق داده‌های CryptoQuant، نقشه حباب حجم معاملات اسپات WIF نشان داد که فعالیت معامله‌گران در جریان این حرکت صعودی افزایش چشمگیری داشته است.

همچنین شاخص Spot Taker CVD در بازه ۹۰ روزه نشان‌دهنده برتری فروشندگان پس از افزایش شدید حجم معاملات بود.

این موضوع نشان می‌دهد که در زمان انتشار این گزارش، فروشندگان قدرتمندتر در معاملات اسپات کنترل بیشتری داشتند؛ در حالی که WIF برای حفظ روند صعودی خود با یک مقاومت مهم روبه‌رو شده بود.

این عدم تعادل باعث تضعیف روند صعودی شد؛ زیرا افزایش حجم معاملات نتوانست به تقاضای خرید قوی‌تر از سوی معامله‌گران بزرگ تبدیل شود. در مقابل، افزایش فعالیت بازار هم‌زمان با فشار فروش رخ داد، در حالی که قیمت با یک مانع تکنیکال مهم مواجه بود.

ادامه سلطه فروشندگان می‌تواند رشدهای جدید را محدود کند و فشار بیشتری به معامله‌گرانی وارد کند که در جریان این رشد وارد بازار شده‌اند.

افزایش اهرم‌ها می‌تواند اصلاح قیمت را سریع‌تر کند

در نهایت، بازار مشتقات WIF نیز نگرانی‌های بیشتری ایجاد کرده است؛ زیرا میزان معاملات اهرمی هم‌زمان با رشد قیمت افزایش یافته است.

طبق داده‌های CoinGlass، میزان Open Interest با رشد ۱۱.۱۰ درصدی به ۸۵.۱۲ میلیون دلار رسیده است. این موضوع نشان می‌دهد معامله‌گران هم‌زمان با بازیابی قیمت، موقعیت‌های جدیدی باز کرده‌اند.

در همین حال، معامله‌گران برتر صرافی بایننس همچنان دیدگاه صعودی داشتند، هرچند این تمایل نسبت به قبل کاهش یافته بود. به‌طور مشخص، حساب‌های دارای موقعیت خرید (Long) حدود ۶۰.۵۲ درصد از بازار را تشکیل می‌دادند، در حالی که موقعیت‌های فروش (Short) ۳۹.۴۸ درصد بودند. در نتیجه، نسبت لانگ به شورت به ۱.۵۳ رسید.

بنابراین، حجم قابل توجهی از موقعیت‌های اهرمی در معرض خطر بازگشت قیمت قرار دارند؛ به‌خصوص در شرایطی که فروشندگان بازار اسپات کنترل بیشتری پیدا کرده‌اند. شروع یک اصلاح قیمتی می‌تواند این موقعیت‌های خرید را تحت فشار قرار دهد و باعث بسته شدن اجباری برخی معاملات شود.

در نهایت، این خروج از موقعیت‌های اهرمی می‌تواند فشار فروش بیشتری ایجاد کند و احتمالاً اصلاحی را که ابتدا از بازار اسپات آغاز شده بود، تشدید کند.