رشد تاریخی AMD در برابر انویدیا؛ گزارش مالی جدید می‌تواند همه‌چیز را تغییر دهد!
سهام AMD با ثبت رشد ۴۴.۷ درصدی طی پنج روز، بزرگ‌ترین برتری خود مقابل انویدیا از سال ۱۹۹۹ را تجربه کرد. بااین‌حال، افت شدید روز جمعه و انتشار گزارش مالی انویدیا در ۱۷ نوامبر، آینده این روند صعودی و رقابت دو غول تراشه‌سازی را در هاله‌ای از ابهام قرار داده است.
خلاصه محتوا
- اصلاح قیمت: سهام AMD روز جمعه ۸.۷۵ درصد سقوط کرد و به ۵۳۴.۰۶ دلار رسید.
- گزارش مالی انویدیا: سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار گزارش مالی انویدیا در ۱۷ نوامبر هستند.
- افت انویدیا: سهام انویدیا در همین بازه ۸.۵ درصد کاهش یافت.
سهام AMD طی پنج روز معاملاتی، ۵۳.۲ واحد درصد عملکرد بهتری نسبت به انویدیا ثبت کرد؛ اتفاقی که به گفته مؤسسه The Kobeissi Letter، از زمان عرضه عمومی سهام انویدیا در ژانویه ۱۹۹۹ بی‌سابقه بوده است.
اما این برتری در روز جمعه با نخستین آزمون جدی خود مواجه شد؛ زمانی که سهام AMD با افت ۸.۷۵ درصدی روبه‌رو شد. اکنون گزارش مالی انویدیا در تاریخ ۱۷ نوامبر، آزمون مهم بعدی برای این رقابت خواهد بود.
چگونه بحران مدیریتی انویدیا به رشد سهام AMD کمک کرد؟
بر اساس گزارش The Kobeissi Letter، سهام AMD طی این دوره پنج‌روزه ۴۴.۷ درصد افزایش یافت، در حالی که سهام انویدیا ۸.۵ درصد کاهش پیدا کرد. رکورد قبلی این اختلاف عملکرد به آوریل ۲۰۱۶ بازمی‌گشت و ۴۹.۹ واحد درصد بود.
اختلاف عملکرد دو شرکت از ابتدای سال جاری حتی چشمگیرتر بوده است. سهام AMD از اول ژانویه تاکنون ۱۴۹.۴ درصد رشد کرده، در حالی که سهام انویدیا تا پایان معاملات روز جمعه ۱۲.۷ درصد کاهش یافته است. به این ترتیب، اختلاف بازدهی دو شرکت از ابتدای سال به حدود ۱۶۲ واحد درصد رسیده است.
این رشد هم‌زمان با افزایش انتقادها و گمانه‌زنی‌ها درباره وضعیت مدیریتی جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، رخ داد. هوانگ در تاریخ ۱۲ نوامبر از سمت مدیرعاملی انویدیا کناره‌گیری کرد. این شرکت نیز در همین زمان، کولت کرس، مدیر ارشد مالی خود را به‌عنوان مدیرعامل موقت منصوب کرد و اعلام کرد که هیئت‌مدیره در جست‌وجوی جایگزینی دائمی برای این سمت است.
AMD نیز با انتشار آمار مالی قدرتمند خود، دلایل بیشتری برای جلب توجه سرمایه‌گذاران فراهم کرد. درآمد این شرکت در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۶ نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۴۵ درصد افزایش یافت و به رکورد ۱۳.۴ میلیارد دلار رسید. همچنین فروش بخش دیتاسنتر تقریباً دو برابر شد و به ۸.۵ میلیارد دلار رسید.
AMD یکی از بزرگ‌ترین بهره‌مندان از نوسانات تاریخی سهام انویدیا بوده است.
The Kobeissi Letter در شبکه اجتماعی X
ریزش روز جمعه، حرکت بعدی را به گزارش مالی انویدیا وابسته کرد
روند صعودی بی‌سابقه AMD در معاملات روز جمعه بخشی از دستاوردهای خود را از دست داد. سهام این شرکت که پیش‌تر در قیمت ۵۸۵.۳۰ دلار معامله می‌شد، با افت به ۵۳۴.۰۶ دلار رسید. این روند در معاملات پس از بسته‌شدن بازار نیز ادامه پیدا کرد و قیمت سهام با کاهش ۲.۴۱ درصدی به ۵۲۱.۲۰ دلار رسید.
سهام شرکت‌های فعال در صنعت تراشه به‌طور کلی با فشار فروش مواجه شدند. بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا نیز پس از انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه اکتبر، همچنان بالاتر از ۵ درصد باقی ماند.
افزایش بازده اوراق قرضه معمولاً بیشترین فشار را بر سهام شرکت‌های رشدی وارد می‌کند؛ زیرا ارزش این شرکت‌ها تا حد زیادی به سودآوری مورد انتظاری وابسته است که قرار است در سال‌های آینده محقق شود.
حجم معاملات سهام AMD به ۴۸.۶ میلیون سهم رسید که تقریباً دو برابر میانگین سه‌ماهه آن بود. تحلیلگران وب‌سایت The Motley Fool بخشی از افت قیمت را به شناسایی سود توسط سرمایه‌گذارانی نسبت دادند که پس از رشد چشمگیر اخیر، تصمیم به فروش سهام خود گرفته بودند.
قیمت سهام AMD در معاملات پس از ساعات رسمی بازار اکنون کمی بالاتر از سطح ۵۱۴ دلار قرار دارد. تحلیل تکنیکال منتشرشده توسط BeInCrypto نیز این محدوده را سطحی مهم برای حفظ ساختار صعودی سهام AMD معرفی کرده بود؛ به‌طوری‌که شکست آن می‌تواند چشم‌انداز صعودی را تضعیف کند.
گزارش مالی انویدیا قرار است روز سه‌شنبه و پس از بسته‌شدن بازار آمریکا منتشر شود. این شرکت پیش‌بینی کرده است درآمد سه‌ماهه سوم آن به حدود ۱۰۸ میلیارد دلار، با حاشیه خطای مثبت یا منفی ۲ درصد، برسد.
با این حال، تحلیلگران مورد بررسی مؤسسه LSEG انتظار دارند درآمد انویدیا به حدود ۱۰۹.۲ میلیارد دلار برسد. همچنین پیش‌بینی می‌شود سود تعدیل‌شده هر سهم این شرکت حدود ۲.۴۸ دلار باشد.
این دوره مالی در تاریخ ۲۵ اکتبر به پایان رسیده است؛ یعنی پیش از کناره‌گیری جنسن هوانگ از سمت مدیرعاملی. بنابراین، نتایج مالی منتشرشده همچنان عملکرد شرکت در دوران مدیریت او را منعکس می‌کنند. با این حال، راهنمای مالی مربوط به سه‌ماهه آینده، نخستین پیش‌بینی رسمی انویدیا تحت مدیریت کولت کرس به‌عنوان مدیرعامل موقت خواهد بود.
انتشار نتایج مالی قدرتمند و ارائه چشم‌اندازی مثبت می‌تواند دوباره سرمایه‌گذاران را به سمت سهام انویدیا جذب کند. در مقابل، عملکرد ضعیف‌تر از انتظار ممکن است فشار فروش را به کل صنعت تراشه، از جمله AMD، گسترش دهد؛ چراکه معاملات روز جمعه نشان داد سهام این دو شرکت همچنان تا حد زیادی با یکدیگر همبستگی دارند.
رشد بی‌سابقه AMD در هفته گذشته بر این فرضیه استوار بود که مشتریان بزرگ خدمات ابری، سفارش‌های مربوط به تراشه‌های هوش مصنوعی خود را از انویدیا به سمت رقبا منتقل خواهند کرد.
اکنون کنفرانس تلفنی گزارش مالی روز سه‌شنبه، نخستین فرصت سرمایه‌گذاران برای شنیدن موضع انویدیا درباره این تغییر احتمالی در تقاضای مشتریان خواهد بود.
