تحلیل افت قیمت بیت کوین: سطح ۷۴,۵۰۰ دلار در صورت تشدید اصلاح

بر اساس تحلیلی که در تاریخ ۹ اکتبر توسط یکی از مشارکت‌کنندگان پلتفرم Cryptoquant با نام «MAC_D» منتشر شد، اصلاح اخیر قیمت بیت کوین، سطح ۷۴,۵۰۰ دلار را به عنوان یک مرجع نزولی مورد توجه قرار داده است. در این تحلیل، افت‌های قیمت در بازارهای صعودی تاریخی با یکدیگر مقایسه شده‌اند. این بررسی، کاهش قیمت از ۸۷,۰۲۷ دلار در ۵ اکتبر به ۸۰,۴۰۴ دلار در ۹ اکتبر را اندازه‌گیری کرده که معادل افت ۶,۶۲۳ دلاری یا تقریباً ۷.۶۱ درصد است.

این عقب‌نشینی تقریباً با میانگین افت قیمت در چرخه صعودی قبلی مطابقت دارد. افت قیمت (Drawdown) به میزان کاهش قیمت از یک قله قبلی اشاره دارد. تحلیل‌گر نوشت:

اعمال این میانگین تاریخی بر سقف اخیر، سطح قیمتی حدود ۷۴,۵۰۰ دلار را به دست می‌دهد که می‌تواند در صورت افت بیشتر قیمت به عنوان یک نقطه مرجع عمل کند.

MAC_D

این محاسبه، یک معیار تاریخی ۱۴.۳۹ درصدی (میانگین افت در چرخه‌های گذشته) را بر روی سقف قیمت ۵ اکتبر اعمال می‌کند.

مقایسه با اصلاح‌های قیمت در چرخه‌های گذشته

میانگین افت قیمت در چرخه‌های تاریخی مختلف به این صورت بوده است: ۱۸.۴۱٪ در ۲۰۱۰-۲۰۱۱، ۲۱.۷۱٪ در ۲۰۱۱-۲۰۱۳، ۱۰.۹۳٪ در ۲۰۱۵-۲۰۱۷، ۱۹.۳۹٪ در ۲۰۱۸-۲۰۲۱ و ۷.۵۸٪ در ۲۰۲۲-۲۰۲۵. این تحلیل، میانگین کلی در این پنج چرخه را ۱۴.۳۹٪ اعلام می‌کند.

افت‌های ملایم‌تر در چرخه اخیر با سایر مشاهدات مبنی بر تعدیل نوسانات در طول زمان همخوانی دارد. شرکت Fidelity Digital Assets نیز در ماه مه ۲۰۲۴، تعدیل نوسانات بیت کوین را مستند کرده بود. تحلیل MAC_D همچنین اشاره می‌کند که رویدادهای خاص در گذشته باعث اصلاحات عمیق‌تری شده‌اند.

نشانه‌های بهبود و سطوح خرید پیشنهادی

روند بهبود گسترده‌تر بازار توسط شاخص «Bull Score» کریپتوکوانت که در ماه آگوست از ۳۰ به ۸۰ افزایش یافت، حمایت شده بود. این شاخص ۱۰ معیار مختلف از جمله تقاضا، سودآوری هولدرها، فعالیت شبکه و نقدینگی را ترکیب می‌کند.

همچنین، بهبود قیمت در ماه سپتامبر سیگنال دیگری را بر اساس هزینه‌های خرید (تخمین قیمت پرداختی سرمایه‌گذاران برای کوین‌هایشان) ایجاد کرد. در ۲۴ سپتامبر، «Darkfost»، یکی دیگر از مشارکت‌کنندگان کریپتوکوانت، پنجمین سیگنال تاریخی بازار صعودی را شناسایی کرد. در این سیگنال، هزینه خرید هولدرهای جدیدتر از هزینه خرید هولدرهای بلندمدت فراتر رفت.

کی یانگ جو، بنیان‌گذار و مدیرعامل کریپتوکوانت، در ۲۲ سپتامبر اظهار داشت که افزایش مالکیت نهادی می‌تواند به سودهای کمتر در چرخه‌ها و همچنین زیان‌های سطحی‌تر منجر شود. با این حال، ریسک‌های سرمایه‌گذاری این دارایی شامل نوسانات قابل توجه حتی در دوره‌های افزایش پذیرش است.

این تحلیل‌گر خریدهای تدریجی در حدود قیمت ۸۰,۰۰۰ دلار و تعهدهای خرید بزرگتر را در محدوده ۷۴,۰۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلار پیشنهاد کرده است. محدوده خرید پایین‌تر تقریباً معادل ۱۳.۸۲٪ تا ۱۴.۹۷٪ کاهش نسبت به سقف قیمت ۵ اکتبر است.