در روز دوشنبه، ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶، قیمت بیت کوین به زیر سطح ۸۲,۰۰۰ دلار سقوط کرد و روند نزولی خود را که این ارز دیجیتال را از اوج قبلی نزدیک به ۸۴,۲۵۴ دلار پایین کشیده بود، ادامه داد. این افت قیمت، باعث لیکویید شدن گسترده در بازار معاملات اهرمی شد.
بر اساس داده‌های Coinglass، تا حدود ساعت ۷:۳۰ عصر به وقت شرقی، ۴۸۸.۶۱ میلیون دلار از پوزیشن‌های اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال طی ۲۴ ساعت لیکویید شدند. این زیان شامل حال ۱۱۸,۱۴۲ معامله‌گر شد که از این میان، پوزیشن‌های لانگ (خرید) با ۴۰۶.۴۸ میلیون دلار و پوزیشن‌های شورت (فروش) با ۸۲.۱۴ میلیون دلار سهم داشتند. به عبارت دیگر، از هر ۱۰۰ دلار لیکویید شده، بیش از ۸۳ دلار متعلق به معامله‌گرانی بود که روی افزایش قیمت‌ها شرط‌بندی کرده بودند.
در میان دارایی‌های مختلف، اتریوم با ۱۱۵.۱۹ میلیون دلار بیشترین حجم لیکویید شدن را ثبت کرد و پس از آن بیت کوین با ۱۰۶.۶۱ میلیون دلار قرار گرفت. سولانا (SOL) با ۲۶.۹۷ میلیون دلار، زی‌کش (Zcash) با حدود ۱۹.۸۶ میلیون دلار و نیر (NEAR) با ۱۹.۸۱ میلیون دلار در رتبه‌های بعدی قرار داشتند. صرافی بایننس با ۵۲.۳ درصد، بیشترین سهم را در این لیکویید شدن‌ها به خود اختصاص داد. بزرگترین مورد لیکویید شدن فردی نیز یک پوزیشن لانگ بیت کوین به ارزش ۹.۶۵ میلیون دلار در صرافی بایننس بود که در قیمت ۸۱,۷۷۲ دلار اجرا شد.
چهار عامل مؤثر بر افت اخیر بیت کوین
به نظر می‌رسد افت قیمت بیت کوین به زیر ۸۲,۰۰۰ دلار ناشی از چهار فشار همزمان است که از خروج سرمایه نهادی تا عدم قطعیت‌های اقتصاد کلان و موج جدید لیکویید شدن‌ها را در بر می‌گیرد.
۱. خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیت کوین: صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین در آمریکا طی هفته معاملاتی ۵ تا ۹ اکتبر، خروج خالص سرمایه‌ای بین ۶۷۹ تا ۶۸۱ میلیون دلار را ثبت کردند. این برداشت‌ها منبع تقاضای نهادی را که پیش از این به حمایت از قیمت بیت کوین کمک می‌کرد، تضعیف کرده است.
۲. افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری: بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به محدوده ۵.۲۴ تا ۵.۳ درصد افزایش یافته که دارایی‌های دارای بهره را در مقایسه با بیت کوین جذاب‌تر می‌کند. هزینه‌های استقراض بالاتر و انتظار سیاست‌های انقباضی از سوی فدرال رزرو نیز بر اشتهای سرمایه‌گذاران برای ریسک‌پذیری تأثیر منفی گذاشته است.
۳. افزایش قیمت نفت و تنش‌های ژئوپلیتیکی: قیمت بالای نفت خام که بخشی از آن ناشی از تنش‌های مجدد در خاورمیانه است، چشم‌انداز تورم را پیچیده کرده است. هزینه‌های بالاتر انرژی تهدیدی برای بالا نگه داشتن قیمت‌های مصرف‌کننده است و این امر می‌تواند انعطاف‌پذیری فدرال رزرو در مورد نرخ‌های بهره را محدود کند.
۴. نگرانی از تورم و ضعف تکنیکال: سرمایه‌گذاران با احتیاط در انتظار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز چهارشنبه و داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز پنجشنبه هستند. در همین حال، ناتوانی مکرر بیت کوین در بازپس‌گیری محدوده ۸۴,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار، توجه را به سمت سطوح حمایتی بین ۸۱,۰۰۰ تا ۸۲,۰۰۰ دلار معطوف کرده است.
اتریوم، سولانا و ریپل نیز در مسیر نزولی
بیت کوین در این افت تنها نبود. قیمت اتریوم با ۲.۷۹ درصد کاهش روزانه و ۹.۳۴ درصد کاهش هفتگی، در حدود ۲,۴۶۱ دلار معامله شد. سولانا (SOL) با افت ۴.۳۹ درصدی روزانه و ۱۲.۰۹ درصدی هفتگی، به قیمت ۱۰۶.۱۶ دلار رسید. ریپل (XRP) با ۴.۳۳ درصد کاهش به ۱.۳۴ دلار رسید و دوج‌کوین (DOGE) نیز با افت ۴.۰۲ درصدی در حدود ۰.۰۸۳۱۱ دلار معامله شد.
اکنون تمام توجهات به گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در روز چهارشنبه، ۱۴ اکتبر، معطوف شده است. در حالی که بیت کوین برای بازپس‌گیری سطح ۸۴,۰۰۰ دلار تلاش می‌کند و حمایت آن در محدوده ۸۱,۰۰۰ تا ۸۲,۰۰۰ دلار در حال آزمایش است، معامله‌گران با این سوال ناراحت‌کننده روبرو هستند: آیا بازار به اندازه کافی اهرم‌ها را پاکسازی کرده تا به ثبات برسد، یا داده‌های تورم موج دیگری از لیکویید شدن‌های اجباری را به همراه خواهد داشت؟
اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
