پیش‌بینی رشد بازار طلای دیجیتال به ۱۷۰ میلیارد دلار تا سال ۲۰۳۱ توسط شورای جهانی طلا

در گزارشی که در تاریخ ۱۹ اکتبر منتشر شد، شورای جهانی طلا (WGC) و گروه مشاوره بوستون (BCG) ارزش فعلی بازار طلای دیجیتال را بین ۴۵ تا ۵۵ میلیارد دلار تخمین زدند. این بازار شامل طلای توکنیزه‌شده و محصولات دیجیتالی با پشتوانه شمش‌های طلای نگهداری‌شده در خزانه است. پیش‌بینی پایه این گزارش، رشد سالانه تقریباً ۲۷ درصدی طی پنج سال آینده و رسیدن حجم بازار به ۱۶۰ تا ۱۷۰ میلیارد دلار تا سال ۲۰۳۱ را نشان می‌دهد.

با این حال، رقم ۷۰۰ میلیارد دلار تخمین جداگانه‌ای از تقاضای بالقوه است که در صورت برداشته شدن موانع موجود برای پذیرش، محقق خواهد شد. محققان در روش‌شناسی خود تصریح کرده‌اند که این رقم، پیش‌بینی خریدهای قطعی تا سال ۲۰۳۱ نیست.

در سناریوی رشد سریع‌تر، این گزارش مدلی را ارائه می‌دهد که در آن بازار طلای دیجیتال تا سال ۲۰۳۱ به ۲۷۰ تا ۲۸۰ میلیارد دلار می‌رسد. این تخمین بالاتر با فرض رفع سریع‌تر محدودیت‌های مربوط به اعتماد سرمایه‌گذار، توزیع، کاربرد محصول و قیمت‌گذاری انجام شده است.

وضعیت فعلی و حجم معاملات

محصولات طلای مبتنی بر بلاکچین در حال حاضر نیز فعالیت تجاری قابل توجهی را به ثبت رسانده‌اند. این گزارش ارزش طلای توکنیزه‌شده را تقریباً ۶ میلیارد دلار اعلام کرده که حدود پنج برابر سطح آن در اواخر سال ۲۰۲۴ است. طلای توکنیزه‌شده تنها بخشی از دسته طلای دیجیتال است که شامل محصولات غیربلاکچینی با پشتوانه شمش‌های فیزیکی نیز می‌شود.

حجم معاملات اسپات در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۶ از ۹۰ میلیارد دلار فراتر رفت. تحقیقات قبلی بازار توسط CoinGecko این رقم را ۹۰.۷ میلیارد دلار اعلام کرده بود، در حالی که این عدد برای کل سال ۲۰۲۵ معادل ۸۴.۶ میلیارد دلار بود. لازم به ذکر است که این ارقام فعالیت معاملاتی تجمعی را توصیف می‌کنند و نباید آن را با تقاضای سرمایه‌گذاری جدید اشتباه گرفت.

استفاده از طلای توکنیزه‌شده فراتر از معاملات اسپات رفته است. برای مثال، پس از رسیدن سقف بدهی وام‌های با پشتوانه تتر گلد (Tether Gold) در پلتفرم Aave به ۲۵ میلیون دلار در اوایل سال، وام‌دهی با پشتوانه طلا افزایش یافت. به گفته مدیر ریسک این پروتکل، Chaos Labs، با ادامه تقاضا، ظرفیت وام‌گیری افزایش یافت. همچنین، پلتفرم وام‌دهی Arch نیز وام‌هایی با پشتوانه PAX Gold و Tether Gold معرفی کرده است.

موانع و محرک‌های اصلی رشد

نظرسنجی شورای جهانی طلا و BCG نشان می‌دهد که تقریباً از هر ده سرمایه‌گذار، نه نفر گفته‌اند که در شرایط مناسب، سرمایه‌گذاری در طلای دیجیتال را بررسی خواهند کرد. این تحقیق «اعتماد» را به عنوان اصلی‌ترین پیش‌نیاز برای سرمایه‌گذاری مشتریان بالقوه شناسایی کرده است. پاسخ‌دهندگان بر شواهد شفاف از پشتوانه فیزیکی، حمایت از مصرف‌کننده، مقررات واضح‌تر و قابلیت بازخرید دارایی‌های دیجیتال به طلای فیزیکی تأکید کردند.

علاقه قابل توجه سرمایه‌گذاران به طلای دیجیتال واضح است، اما تقاضا بدون وجود زیرساخت مناسب نمی‌تواند افزایش یابد.

دیوید تیت

در همین راستا، این سازمان در حال توسعه «طلا به عنوان یک سرویس» (Gold as a Service) است؛ یک طرح زیرساختی مشترک که برای پشتیبانی از صدور، نگهداری، تأمین منابع و انطباق با مقررات برای محصولات طلای دیجیتال طراحی شده است.

به نظر می‌رسد دسترسی از طریق اپلیکیشن‌های مالی موجود بر پذیرش تأثیر می‌گذارد. این گزارش نشان داد که مالکیت طلای دیجیتال در بازارهایی که محصولات از طریق اپلیکیشن‌های پرداخت آشنا، خدمات بانکی و پلتفرم‌های مشابه توزیع می‌شوند، تا هفت برابر بیشتر است. چین، هند و اندونزی به عنوان نمونه‌هایی از این بازارها ذکر شده‌اند.

یافته‌ها حاکی از آن است که ۶۵ درصد از تقاضای بالقوه از سوی افرادی است که هنوز طلا ندارند. در میان سرمایه‌گذاران فعلی طلای دیجیتال نیز، ۵۲ درصد قبل از اولین خرید دیجیتال خود، هیچ طلایی در اختیار نداشتند.

کاربردهای جدید برای کسب بازدهی

علاقه این صنعت به استفاده از طلا به عنوان وثیقه یا یک دارایی مولد سود، در حال حاضر منجر به تولید محصولات جدیدی شده است. در ماه سپتامبر، Paxos Labs توکنی با پشتوانه طلا به نام PAXGy را معرفی کرد که سپرده‌های PAX Gold را می‌پذیرد و به دنبال ایجاد بازده از طریق اجاره نهادی طلا است.

تحقیقات شورای جهانی طلا تخمین می‌زند که حدود ۹۵ میلیارد دلار از رشد بازار در سناریوی پایه تا سال ۲۰۳۱ می‌تواند نشان‌دهنده تقاضای واقعاً جدید برای طلا باشد. این گزارش همچنین نشان می‌دهد که آگاهی از طلای دیجیتال در میان سرمایه‌گذاران ۲۵ تا ۳۴ ساله ۵۰ درصد است، در حالی که این رقم برای افراد بالای ۵۵ سال تنها ۲۳ درصد است.