افت ۸ درصدی اتریوم در ۶ نوامبر؛ لیکوئیدیشن و خروج ETF

فشار فروش سهام فناوری بر بازار کریپتو

فروش در سهام فناوری آمریکا با ضعف دوباره کریپتوها همراه شد. سرمایه‌گذاران نگران افزایش هزینه استقراض، هزینه‌های زیرساخت هوش مصنوعی و بازده مالی مورد انتظار از این سرمایه‌گذاری‌ها بودند. نزدک در ۵ نوامبر با افت سنگین سهام فناوری و نیمه‌هادی‌ها مواجه شد؛ سهام مرتبط با کریپتو نیز تحت فشار قرار گرفت و بیت‌کوین زیر ۷۶,۰۰۰ دلار و اتریوم نزدیک ۲۲۰۰ دلار معامله شد.

این فروش پس از یک بازیابی کوتاه در پی انتخابات میان‌دوره‌ای ۳ نوامبر رخ داد؛ انتخاباتی که بر اساس گزارش، دموکرات‌ها کنترل هر دو مجلس کنگره را به دست آوردند. با این حال افت بعدی چند ارز دیجیتال بزرگ را درگیر کرد و XRP و سولانا نیز زیان‌های روزانه قابل‌توجهی ثبت کردند.

احساسات بازار در این فروش تضعیف شد. شاخص ترس و طمع کریپتو در ۶ نوامبر به ۲۸ رسید، در حالی که روز قبل ۵۰ بود. هفته گذشته این شاخص ۳۰ و یک ماه قبل ۷۱ ثبت شده بود؛ بنابراین احساسات بازار از وضعیت خنثی به محدوده ترس بازگشت.

لیکوئیدیشن‌ها و افت اپن‌اینترست

معاملات مشتقه فشار بیشتری بر اتریوم وارد کرد، زیرا صرافی‌ها با حرکت قیمت علیه معامله‌گران، پوزیشن‌های اهرمی را بستند. به گفته CoinGlass، اتریوم در ۲۴ ساعت بیش از ۲۱۰ میلیون دلار لیکوئیدیشن ثبت کرد که ۱۷۹ میلیون دلار آن مربوط به پوزیشن‌های لانگ بود؛ یعنی معامله‌گرانی که روی افزایش قیمت شرط بسته بودند بیشترین بسته‌شدن اجباری را تجربه کردند. در کل بازار کریپتو، لیکوئیدیشن‌ها همزمان با افت بیت‌کوین و سایر دارایی‌های بزرگ از یک میلیارد دلار گذشت.

فعالیت مشتقه اتریوم پیش از این فروش هم ضعیف شده بود. داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد اپن‌اینترست صرافی‌های رصدشده تا ۶ نوامبر به حدود ۱۱.۴ میلیارد دلار کاهش یافت، در حالی که اواخر سپتامبر نزدیک ۱۶ میلیارد دلار بود. کاهش اپن‌اینترست نشان‌دهنده کمتر شدن قراردادهای باز است؛ این شاخص بین پوزیشن‌های صعودی و نزولی تفکیک قائل نمی‌شود، اما افت قیمت همراه با کاهش اپن‌اینترست می‌تواند با بسته شدن پوزیشن‌ها همراه باشد.

پیش‌تر نیز crypto.news گزارش داده بود که در افت تورمی بازار در اکتبر، لیکوئیدیشن اتریوم در Binance طی یک ساعت از ۱۰۶ میلیون دلار گذشت.

خروج ETFها و کاهش موجودی صرافی‌ها

جریان سرمایه نهادی منبع دیگری از فشار بود؛ ETFهای اسپات اتریوم آمریکا در ۵ نوامبر به خروج خالص بازگشتند. بر اساس داده SoSoValue، این ETFها نزدیک ۱۰۰ میلیون دلار خروج خالص ثبت کردند و رقم ۵۳ میلیون دلار ورود خالص روز قبل را معکوس کردند. صندوق ETHA بلک‌راک ۷۵.۲ میلیون دلار خروج داشت، صندوق ETHB بلک‌راک نیز ۲۲ میلیون دلار دیگر، FETH فیدلیتی ۲.۲ میلیون دلار و ETHE گری‌اسکیل حدود ۵۰۰ هزار دلار بازخرید نشان دادند. این خروج‌ها پس از خروج خالص ۱۳۹.۷ میلیون دلاری در ۲ نوامبر و ۸۵.۳ میلیون دلاری در ۳ نوامبر رخ داد.

در همین حال موجودی اتریوم در صرافی‌ها همچنان کاهش یافت. طبق داده CryptoQuant، موجودی صرافی‌های متمرکز از بیش از ۲۱ میلیون ETH در اوایل ۲۰۲۵ به حدود ۱۴.۶ میلیون ETH در ۶ نوامبر رسید. موجودی کمتر به معنای توکن‌های کمتر در کیف‌پول‌های طبقه‌بندی‌شده به‌عنوان ذخایر صرافی است، اما برداشت‌ها می‌تواند برای استیکینگ، نگهداری خصوصی یا انتقال بین پلتفرم‌ها باشد و به‌خودی‌خود تقاضای خرید قوی‌تر را ثابت نمی‌کند.

تحلیل اکتبر از ذخایر Binance نشان داد دارایی ETH این صرافی بین ۲۵ اوت و ۱۶ اکتبر حدود ۴۳۰,۰۰۰ توکن کاهش یافته است.

حمایت ۲۲۰۰ دلار و ضعف مومنتوم

نشانگرهای تکنیکال اتریوم نشان می‌دهند فشار فروش پس از رد شدن قیمت در محدوده ۲۴۴۰ تا ۲۴۵۰ دلار همچنان وجود دارد. RSI روی ۳۸.۶۵ است؛ زیر سطح خنثی ۵۰ اما بالای آستانه اشباع فروش ۳۰. این وضعیت مومنتوم خرید ضعیف را نشان می‌دهد، بدون آنکه تأیید کند افت قیمت به نقطه تخلیه رسیده است.

خط MACD روی منفی ۵۹.۷۹ و کمی بالاتر از خط سیگنال منفی ۶۰.۷۷ قرار دارد. هرچند هیستوگرام مثبت ۰.۹۸ نشان‌دهنده بهبودی در مومنتوم است، هر دو خط زیر صفر باقی مانده‌اند. حمایت فوری نزدیک ۲۲۰۰ دلار و در صورت ادامه فروش محدوده ۲۰۰۰ دلار است؛ مقاومت نیز حدود ۲۳۵۰ دلار و سپس نزدیک ۲۵۰۰ دلار قرار دارد.

تحلیل قیمت اتریوم در ۵ نوامبر، محدوده ۲۱۷۰ تا ۲۲۰۰ دلار را پس از از دست رفتن موقعیت نزدیک ۲۲۴۰ دلار، یک ناحیه حمایتی مهم معرفی کرده بود. بازیابی بالای ۲۳۵۰ دلار می‌تواند منطقه رد شدن اخیر نزدیک ۲۴۵۰ دلار را دوباره در کانون توجه قرار دهد. شکست پایدار زیر ۲۲۰۰ دلار نیز سطوح حمایتی پایین‌تر حدود ۲۱۰۰ و ۲۰۰۰ دلار را در معرض دید قرار می‌دهد.

این مطلب صرفاً جنبه اطلاعاتی و آموزشی دارد و توصیه مالی یا سرمایه‌گذاری نیست.