۳ دلیل صعود احتمالی اتریوم در ضعیف‌ترین ماه سال

سپتامبر همواره به‌عنوان ضعیف‌ترین ماه برای اتریوم شناخته شده است؛ بازدهی میانگین این ماه معمولاً بیش از ۱۲ درصد منفی بوده است. سپتامبر امسال نیز با همان الگو آغاز شد. خروج سرمایه از ETFها و تردید کلی بازار باعث شد قیمت اتریوم در هفته نخست تحت فشار قرار گیرد.

با این حال، ممکن است سپتامبر ۲۰۲۵ طبق تاریخ پیش نرود. سه نشانه صعودی تازه پدیدار شده که می‌تواند شرایط را تغییر دهد و قیمت اتریوم را در ضعیف‌ترین ماه تاریخی خود به سمت اوج‌های تازه سوق دهد. چنین اتفاقی واقعاً شگفت‌انگیز خواهد بود.

خرید سنگین نهنگ‌ها همزمان با خروج دست‌های ضعیف

در زمان نگارش این گزارش، اتریوم نزدیک به ۴۴۰۶ دلار معامله می‌شود. این هفته قیمت ETH تا کف ۴۲۶۱ دلار پایین آمد اما خیلی سریع توانست جایگاه خود را بازیابی کند.

طی ۲۴ ساعت گذشته، قیمت اتریوم عمدتاً بدون تغییر مانده و نشانه‌ای آشکار از شکست صعودی روی نمودار دیده نمی‌شود. با این حال، نهنگ‌ها به‌طور جدی وارد عمل شده‌اند. میزان ذخایر اتریوم در کیف‌پول‌های بزرگ خارج از صرافی‌ها از ۹۵.۷۲ میلیون به ۹۹.۴۱ میلیون ETH تنها در یک روز افزایش یافته است. این افزایش معادل ۳.۶۹ میلیون واحد اتریوم یا بیش از ۱۶ میلیارد دلار به ارزش فعلی است.

چنین ورودی‌های بزرگ نشان‌دهنده اعتماد بالاست. در حالی که معامله‌گران خرد مردد هستند، نهنگ‌ها به نظر می‌رسد برای یک جهش بزرگ آماده می‌شوند.

اما خرید نهنگ‌ها می‌تواند با مقاومت مواجه شود اگر معامله‌گران کوتاه‌مدت دارایی خود را بفروشند. به نظر می‌رسد این موضوع نیز تا حدی حل شده است. خرید نهنگ‌ها دقیقاً با خروج دست‌های ضعیف همزمان شده است.

شاخص سود و زیان تحقق‌نیافته خالص دارندگان کوتاه‌مدت (NUPL) که نشان‌دهنده میزان سود یا زیان این گروه است، به ۰.۲۱ کاهش یافته که دومین سطح پایین در یک ماه اخیر محسوب می‌شود. به‌طور تاریخی، سطوح پایین این شاخص معمولاً سیگنال بازگشت بازار هستند و نشان می‌دهند دست‌های ضعیف خارج شده‌اند و دیگران در سودهای کوچک‌تری باقی مانده‌اند.

برای نمونه، در ۱۹ اوت که NUPL نزدیک ۰.۲۲ بود، قیمت اتریوم حدود ۴۰۷۷ دلار بود. در جلسات بعدی، ETH تقریباً ۲۰ درصد رشد کرد و به ۴۸۲۹ دلار رسید.

این ترکیب از خرید نهنگ‌ها و خروج دست‌های ضعیف چشم‌اندازی صعودی را ترسیم می‌کند. حتی یک حرکت ۱۰ درصدی (نه ۲۰ درصدی) از سطح فعلی می‌تواند اتریوم را به نزدیکی اوج‌های تازه برساند.

سطوح قیمتی و واگرایی RSI پشتوانه روند صعودی

سومین دلیل برای خوش‌بینی شدید به ثبت اوج‌های تازه، از نمودارها به‌دست می‌آید. نمودار روزانه قیمت اتریوم یک واگرایی پنهان صعودی را نشان می‌دهد. در حالی که قیمت ETH کف بالاتری ثبت کرده، شاخص قدرت نسبی (RSI) که مومنتوم خرید و فروش را اندازه‌گیری می‌کند، کف پایین‌تری ایجاد کرده است.

این واگرایی اهمیت زیادی دارد زیرا معمولاً نشانه ادامه روند است. این موضوع نشان می‌دهد که فروشندگان در حال از دست دادن قدرت هستند، حتی در شرایطی که قیمت اتریوم ثابت مانده است. ترکیب واگرایی RSI با خرید نهنگ‌ها احتمال رشد بیشتر را تقویت می‌کند.

برای قیمت اتریوم، مقاومت کلیدی که باید زیر نظر داشت ۴۶۷۲ دلار است، به شرط آنکه سطح ۴۴۹۶ دلار شکسته شود. یک شکست قاطع بالای این سطح می‌تواند مسیر را به سمت ۴۹۵۸ دلار و حتی بالاتر در منطقه کشف قیمت باز کند.

در سمت مقابل، اگر ETH به زیر ۴۲۱۰ دلار سقوط کند، سناریوی صعودی تضعیف خواهد شد.