قیمت بیت کوین (BTC) با افتی کمتر از ۱ درصد در جلسه معاملاتی روز سهشنبه آسیا، به سمت ۸۳,۱۰۰ دلار حرکت کرد. این کاهش همزمان با صعود بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۷ رخ داد. این شاخص در روز دوشنبه به حدود ۵.۲۷ درصد رسید که نگرانیها از تورم، قیمت نفت و احتمال انقباض بیشتر سیاستهای پولی فدرال رزرو، بازارها را تحت فشار قرار داد.
بیت کوین پیش از این عقبنشینی، پس از صعود هفته گذشته به سمت ۸۷,۰۰۰ دلار، در نزدیکی ۸۴,۰۰۰ دلار معامله میشد. در همین حال، سایر ارزهای دیجیتال نیز روندی نزولی داشتند؛ زیکش (Zcash) حدود ۱۲ درصد، سولانا (Solana) و هایپرلیکویید (Hyperliquid) بین ۳ تا ۴ درصد، دوجکوین (Dogecoin) ۳ درصد، و بایننس کوین (BNB) و ریپل (XRP) هر کدام حدود ۲ درصد کاهش قیمت را تجربه کردند. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در حالی که معاملهگران منتظر انتشار دادههای اقتصادی جدید آمریکا هستند، به نزدیکی ۲.۸۶ تریلیون دلار رسیده است.
افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا بار دیگر به عنوان یکی از فشارهای اصلی کلان بر بیت کوین ظاهر شده است. در حالی که بازده اوراق ۱۰ ساله به سطوح سال ۲۰۰۷ رسیده، بازده اوراق ۳۰ ساله نیز به رکوردهایی نزدیک شده که از اوایل دهه ۲۰۰۰ مشاهده نشده بود. این افزایش بازده، سرمایهگذاری در اوراق دولتی را جذابتر کرده و با تشدید شرایط مالی، بر داراییهای پرریسکی مانند بیت کوین فشار میآورد.
توجه بازار اکنون به گزارش هزینههای مصرف شخصی (PCE) ماه آگوست معطوف شده است که قرار است در ۳۰ سپتامبر منتشر شود. با این حال، بیت کوین همچنان بسیار بالاتر از سطوح اواسط آگوست در محدوده ۶۳,۰۰۰ تا ۶۵,۰۰۰ دلار قرار دارد و ساختار روزانه آن با ثبت سقفها و کفهای بالاتر، همچنان صعودی است، هرچند که عدم موفقیت در شکست مقاومت ۸۶,۰۰۰-۸۷,۰۰۰ دلار، آن را به فاز تحکیم بازگردانده است.
تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی
در نمودار روزانه، بیت کوین پس از ناکامی در حفظ حرکت صعودی خود به سمت ۸۷,۰۰۰ دلار، اکنون در منطقه ۸۳,۰۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار معامله میشود. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به ۶۲.۱۴ قرار دارد که بالاتر از سطح خنثی ۵۰ و پایینتر از آستانه اشباع خرید ۷۰ است. این شاخص اندکی پایینتر از میانگین متحرک خود (۶۳.۳۲) قرار گرفته که نشاندهنده کاهش شتاب حرکت صعودی اخیر است.
شاخص MACD نیز تصویر مشابهی را ارائه میدهد. خط MACD کمی پایینتر از خط سیگنال قرار گرفته و هیستوگرام نیز اندکی منفی است. این تقاطع نزولی کوچک، تضعیف شتاب صعودی کوتاهمدت را تأیید میکند. تحلیلهای پیشین، منطقه ۸۳,۶۰۰ دلار را به عنوان یک ناحیه حمایتی مهم پس از رد شدن قیمت از ۸۷,۰۰۰ دلار شناسایی کرده بودند و قیمت فعلی در حال آزمودن همین محدوده است.
تحلیلگر Rekt Capital اشاره کرد که بیت کوین یک کلوز هفتگی را بالاتر از مرز بالایی محدوده کلان سابق خود یعنی ۶۰,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار تکمیل کرده است. او حرکت فعلی به سمت این ناحیه شکست را یک آزمون مجدد «تعیینکننده روند» توصیف کرد.
بیت کوین یک کلوز هفتگی را بالاتر از مرز بالایی محدوده کلان سابق خود یعنی ۶۰,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار تکمیل کرده است. حرکت فعلی به سمت این ناحیه شکست، یک آزمون مجدد «تعیینکننده روند» است.
Rekt Capital
بر اساس این تحلیل، حفظ این سطح شکست، ساختار صعودی را حفظ میکند. اما بازگشت پایدار به زیر این محدوده، بیت کوین را دوباره به فاز تثبیت قبل از رالی اخیر باز خواهد گرداند.
دیدگاه تحلیلگران و دادههای مشتقه
دادههای بازار مشتقه نشان میدهد که با حرکت خنثی بیت کوین، اهرم از بازار خارج میشود. یک تحلیلگر بازار اشاره کرد که قراردادهای باز آتی (Open Interest) بیت کوین برای بیش از یک هفته در حال کاهش بوده است. این انقباض شامل لیکویید شدن موقعیتهای خرید با اهرم بالا و همچنین کاهش موقعیتهای فروش باز است. اگرچه کاهش موقعیتهای فروش به خودی خود تضمینی برای بهبود قیمت نیست، اما این تحلیلگر معتقد است که موقعیتهای نزولی کمتر، یکی از منابع فشار فروش مداوم را کاهش میدهد.
تحلیلگر دیگری با نام مستعار CrypNuevo گفت که بیت کوین قبلاً دستورهای حد ضرر را در زیر حمایت محلی فعال کرده و ممکن است در تلاش برای حرکت دیگری به سمت ۸۵,۰۰۰ دلار باشد. او یک تمرکز نقدینگی جدید را در حدود ۸۵,۳۰۰ دلار شناسایی کرد.
تا اینجا خوب پیش رفته است. آنها حد ضررهای زیر حمایت محلی را جمعآوری کردند و ما میتوانیم شاهد شروع حرکت جدید به سمت بیش از ۸۵ هزار دلار باشیم. اکنون میتوانیم نقدینگی بیشتری را در ۸۵.۳ هزار دلار ببینیم.
CrypNuevo
این منطقه با مقاومتی که در دادههای اخیر بازار شناسایی شده همپوشانی دارد. همانطور که قبلاً گزارش شده بود، بیت کوین پس از عقبنشینی از اوج هفتگی خود، با سفارشهای فروش متمرکز بین ۸۵,۰۰۰ تا ۸۵,۸۰۰ دلار روبرو شد. عبور موفقیتآمیز از این محدوده، هدف ۸۷,۰۰۰ دلار را دوباره در کانون توجه قرار میدهد. در غیر این صورت، ناحیه ۸۲,۰۰۰ تا ۸۳,۰۰۰ دلار نزدیکترین منطقه حمایتی قابل مشاهده در نمودار روزانه باقی خواهد ماند.
ذخایر صرافیها چه میگویند؟
دادههای ذخایر صرافیها قطعه دیگری از پازل فعلی بیت کوین را فراهم میکند. امر طاها، تحلیلگر CryptoQuant، گزارش داد که ذخایر بیت کوین صرافی بایننس از حدود ۷۰۱,۰۰۰ واحد در ۲۱ سپتامبر به ۶۷۸,۰۰۰ واحد در ۲۸ سپتامبر کاهش یافته است. این کاهش تقریباً ۲۳,۰۰۰ بیت کوین (۳.۳ درصد) طی یک هفته را نشان میدهد. ذخایر اتریوم نیز با کاهشی ۳ درصدی، از ۳.۶۵ میلیون به ۳.۵۴ میلیون واحد رسید.
طاها اشاره کرد که ذخایر تتر (USDT) بایننس با همین سرعت کاهش نیافته و نزدیک به ۳۸.۱ میلیارد دلار باقی مانده است. به گفته او، نکته بعدی که باید مراقب بود این است که آیا این موجودی استیبلکوین بدون استفاده باقی میماند یا برای خرید اسپات ارزهای دیجیتال استفاده میشود. کاهش ذخایر صرافیها به تنهایی مشخص نمیکند که دارندگان قصد فروش، نگهداری یا انتقال داراییها را دارند.
در حال حاضر، معاملهگران با نزدیک شدن به انتشار دادههای PCE، در حالی که بیت کوین در حال آزمودن حمایت ۸۳,۰۰۰ دلاری است، نقدینگی در حدود ۸۵,۳۰۰ دلار متمرکز شده و بازده اوراق خزانهداری در نزدیکی رکوردهای چند دههای باقی مانده، وضعیت را زیر نظر دارند.
این مقاله صرفاً برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره سرمایهگذاری تلقی شود.
