تحلیل دلایل افت قیمت بیت‌کوین در ۲۰ اکتبر: فشار فروش و ضعف تقاضا

قیمت بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته در تاریخ ۲۰ اکتبر ۱.۲ درصد کاهش یافته است، زیرا ضعف تقاضای نهادی و فروش مجدد، بهبود قیمت در هفته گذشته را متوقف کرده است.

بر اساس داده‌های crypto.news، بیت‌کوین در زمان گزارش با قیمت ۸۱,۷۳۰.۷۰ دلار معامله می‌شد، در حالی که پیش از این از سطوح نزدیک به ۸۳,۰۰۰ دلار سقوط کرده بود. این ارز دیجیتال برای مدت کوتاهی به سمت ۸۱,۲۰۰ دلار کاهش یافت و سپس بهبود یافت، اما تلاش‌های بعدی برای حفظ قیمت بالای ۸۲,۰۰۰ دلار نیز ناموفق بوده است.

آخرین کاهش قیمت بیت‌کوین به دنبال شروع دشوار ماه اکتبر برای این ارز دیجیتال رخ می‌دهد، زیرا نگرانی‌ها در مورد تورم پایدار در ایالات متحده و عدم قطعیت پیرامون تصمیم بعدی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، بر احساسات سرمایه‌گذاران سنگینی می‌کند. در نتیجه، بیت‌کوین اکنون پایین‌تر از چندین سطح مقاومت کلیدی معامله می‌شود.

ضعف تقاضا قیمت بیت‌کوین را تحت فشار قرار داده است

فقدان تقاضای نهادی به یک نگرانی عمده برای سرمایه‌گذاران بیت‌کوین تبدیل شده است. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده طی هفته گذشته تقریباً ۲۲۸.۶ میلیون دلار خروج خالص سرمایه را ثبت کردند.

این خروج سرمایه به دنبال خروج نزدیک به ۶۸۱ میلیون دلاری در هفته قبل از آن رخ داد و اگرچه سرعت خروج سرمایه کاهش یافته، اما نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به طور مداوم وجوه خود را به گزینه‌های دیگری منتقل کرده‌اند.

شرکت تحلیل آن‌چین Glassnode در ارزیابی بازار خود در ۱۹ اکتبر گزارش داد که فشار فروشی که مسئول کاهش قیمت بیت‌کوین در اوایل اکتبر بود، کند شده است، اما تقاضای متقابل کافی از سوی مشارکت‌کنندگان بازار اسپات و سرمایه‌گذاران ETF برای کمک به بهبود قیمت وجود ندارد.

این گزارش نشان داد که معامله‌گران قراردادهای آتی دائمی، عامل اصلی فروش بوده‌اند. همزمان، حجم معاملات ETFها نیز به زیر محدوده معمول خود کاهش یافته است.

در بازار آپشن‌ها، معامله‌گران همچنان هزینه بیشتری برای محافظت از خود در برابر کاهش بیشتر قیمت پرداخت می‌کردند. Glassnode اشاره کرد که شاخص 25-delta skew افزایش یافته است که معمولاً نشانه‌ای از نگرانی معامله‌گران در مورد افت بیشتر قیمت است.

فعالیت‌های آن‌چین نیز در همین دوره کاهش یافته و کارمزد تراکنش‌ها و حجم انتقال‌ها هر کدام تقریباً ۱۰ درصد کاهش داشته‌اند. تنها آدرس‌های فعال نسبتاً پایدار باقی مانده‌اند.

نگرانی از تورم و فدرال رزرو سرمایه‌گذاران را ترسانده است

شرایط اقتصاد کلان عامل کلیدی بوده که تلاش‌های بیت‌کوین برای بهبود را پیچیده کرده است، به ویژه پس از آنکه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه سپتامبر در آمریکا ۳.۷ درصد اعلام شد که کمی بالاتر از پیش‌بینی ۳.۶ درصدی بازار بود.

این نرخ تورم بالاتر، امیدها به اینکه فدرال رزرو بتواند در ماه‌های آینده سیاست‌های پولی خود را تسهیل کند، از بین برده است. بیت‌کوین نسبت به تغییرات انتظارات نرخ بهره حساس باقی مانده است، به ویژه زمانی که بازدهی بالاتر اوراق خزانه‌داری، دارایی‌های دارای بهره را در مقایسه با ارزهای دیجیتال جذاب‌تر می‌کند.

نشست بعدی سیاست‌گذاری فدرال رزرو برای ۲۷ و ۲۸ اکتبر برنامه‌ریزی شده است که رویداد مهم دیگری را پیش روی سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد تا قبل از تزریق سرمایه جدید به بازار منتظر آن بمانند.

بیت‌کوین در نمودار روزانه همچنان در معرض خطر است

با بررسی نمودار روزانه قیمت BTC/USD، مشخص است که فشار فروش با وجود تلاش‌های این ارز دیجیتال برای تثبیت بالای ۸۱,۰۰۰ دلار، به طور کامل فروکش نکرده است.

در شاخص ابر ایچیموکو روزانه، بیت‌کوین نزدیک به ۸۱,۷۰۵ دلار معامله می‌شد که پایین‌تر از خط Tenkan-sen در ۸۱,۹۷۴ دلار و خط Kijun-sen در ۸۳,۴۵۷ دلار است. با قرار گرفتن Tenkan-sen زیر Kijun-sen، مومنتوم نزولی همچنان بر روند روزانه حاکم است.

در زمان نگارش این مطلب، بیت‌کوین در حال آزمایش بخش پایینی ابر ایچیموکو با مرز نزدیک به ۸۱,۱۴۴ دلار بود. اگر قیمت به زیر این سطح سقوط کند، سطح حمایت روانی ۸۰,۰۰۰ دلار و در صورت ادامه فشار فروش، محدوده ۷۷,۵۰۰ تا ۷۸,۰۰۰ دلار در دسترس قرار خواهد گرفت.

اگر بیت‌کوین بتواند به بالای ۸۱,۹۷۴ دلار بازگردد، این اولین نشانه بهبود خواهد بود، هرچند Kijun-sen در نزدیکی ۸۳,۴۵۷ دلار همچنان سطح اصلی برای نظارت است.

شاخص جریان پول چایکین (Chaikin Money Flow) در نمودار روزانه عدد منفی ۰.۱۰ را ثبت کرده است. CMF منفی نشان می‌دهد که فشار فروش در دوره اندازه‌گیری شاخص بر فشار خرید غلبه کرده است.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت کمی مثبت است

با این حال، در نمودار ۴ ساعته، بیت‌کوین نشانه‌های بسیار اولیه‌ای از بهبود مومنتوم را نشان می‌دهد.

شاخص MACD یک خط MACD منفی ۳۱ و یک خط سیگنال منفی ۷۶ را ثبت کرده است. عبور خط MACD به بالای خط سیگنال نشان می‌دهد که مومنتوم نزولی کوتاه‌مدت در حال کاهش است. با این حال، هر دو خط زیر سطح صفر باقی مانده‌اند که نشان می‌دهد این بهبود همچنان در یک ساختار بازار ضعیف رخ می‌دهد.

بیت‌کوین در نزدیکی ۸۱,۶۸۸ دلار، کمی پایین‌تر از باند میانی بولینگر در ۸۱,۷۱۸ دلار معامله می‌شد. یک بهبود پایدار بالای ۸۱,۷۱۸ دلار می‌تواند راه را برای آزمایش مجدد ۸۲,۵۸۷ دلار باز کند. در سمت نزولی، عدم موفقیت در بازپس‌گیری باند میانی بولینگر می‌تواند باند پایینی در ۸۰,۸۴۸ دلار را دوباره مورد توجه قرار دهد.

تحلیلگران Bitfinex قبلاً سطح ۸۱,۳۰۰ دلار را به عنوان یک سطح مقاومت مهم شناسایی کرده بودند که به حمایت تبدیل شده است. به گفته آنها، بیت‌کوین برای بازگرداندن مومنتوم صعودی خود باید به بالای ۸۴,۰۰۰ دلار بازگردد.