بیت‌کوین در معاملات جمعه برای مدتی زیر ۷۵ هزار دلار رفت و با تشدید فروش در بازار اسپات، در معرض آزمون دشواری قرار گرفت. هم‌زمان، ثبت بیش از ۲ میلیارد دلار زیان تحقق‌یافته در سه روز و انتشار گزارش قوی‌تر از انتظار اشتغال آمریکا، فشار بر این بازار را افزایش داده است.
بر اساس داده‌های CryptoQuant، سرمایه‌گذاران بیت‌کوین در سه روز گذشته روزانه بین ۶۵۷ تا ۷۰۳ میلیون دلار زیان تحقق داده‌اند. با وجود این، سود و زیان خالص تحقق‌یافته هفتگی منفی ۱۹۱ میلیون دلار بوده است؛ یعنی سود برخی هولدرها بخشی از زیان‌ها را جبران کرده است.
زیان‌های تحقق‌یافته و فروش سنگین در صرافی‌ها
تحلیلگر CryptoQuant، Darkfost، می‌گوید زیان‌ها پس از افت بیت‌کوین به زیر ۸۰ هزار دلار شتاب گرفته و به محدوده‌ای نزدیک شده که آخرین بار در افت ابتدای اوت ثبت شده بود. او همچنین هشدار داده که میانگین متحرک ۳۰ روزه دلتای خالص حجم اسپات تفاوت خرید و فروش تهاجمی در Binance و Coinbase منفی شده است.
در پایان اوت، این شاخص در Binance ۶۴.۸ میلیون دلار و در Coinbase ۶۴.۳ میلیون دلار مثبت بود؛ هم‌زمان با رشد بیت‌کوین از ۶۳ هزار به ۸۵ هزار دلار در سپتامبر. اما تا ۵ نوامبر، این اعداد به منفی ۲۸ میلیون دلار و منفی ۹.۴ میلیون دلار رسیده‌اند. ضعف ابتدا در Coinbase از اکتبر آغاز شد و سپس به Binance نیز سرایت کرد. اکنون هر دو صرافی فروش تهاجمی بیشتری نسبت به خرید ثبت می‌کنند.
فشار کلان؛ از فروش سهام فناوری تا شوک اشتغال
فروش گسترده در بازار سهام آمریکا نیز به دارایی‌های دیجیتال سرریز کرد؛ در معاملات پنجشنبه، شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ ۴.۳۶ درصد و نزدک ۵.۵۲ درصد افت کردند. نگرانی درباره ارزش‌گذاری شرکت‌های هوش مصنوعی و احتمال محدودیت بیشتر برای توسعه مراکز داده، پس از پیروزی گسترده دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای، به کاهش شدید سهام فناوری دامن زد. این افت بخش زیادی از رشد پس از انتخابات در روز چهارشنبه را پاک کرد و آسیب‌پذیری بیت‌کوین در برابر ریسک‌گریزی گسترده را آشکار ساخت.
فراتر از بازار سهام، CryptoQuant کاهش تقاضای بیت‌کوین و انقباض نقدینگی استیبل‌کوین‌ها را دو چالش اصلی بازار می‌داند. به گفته خولیو مورنو، رئیس تحقیقات این شرکت، بدون خرید اسپات قوی‌تر یا ورود سرمایه تازه، فروش بیشتر ممکن است با تقاضای کافی برای تثبیت قیمت روبه‌رو نشود.
گزارش اشتغال اکتبر نیز فشار را تشدید کرد: اقتصاد آمریکا ۱۶۵ هزار شغل جدید اضافه کرد، بیش از دو برابر انتظار ۶۵ هزار نفری. نرخ بیکاری از ۴.۲ درصد به ۴.۱ درصد کاهش یافت، درآمد متوسط ساعتی ۰.۴ درصد رشد کرد و آمار اوت و سپتامبر با مجموع ۸۴ هزار شغل به بالا بازنگری شد.
پس از این گزارش، احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در دسامبر، بر اساس گزارش Reuters، از ۷۵ درصد به حدود ۸۰ درصد رسید. بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا نیز در معاملات اولیه به حدود ۴.۸۸ درصد افزایش یافت؛ عاملی که می‌تواند جذابیت دارایی‌های ریسکی مانند بیت‌کوین را کاهش دهد.
فابیان دوری، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری بانک دارایی دیجیتال Sygnum، به CryptoSlate گفت سرمایه‌گذاران باید بازده اوراق خزانه‌داری بلندمدت را زیر نظر بگیرند، زیرا می‌تواند تعیین کند شرایط مالی بیش از این سخت‌تر می‌شود یا نه. با این حال، بخشی از انتظار انقباض دسامبر پیش از گزارش جمعه نیز در بازارها قیمت‌گذاری شده بود. برای بیت‌کوین، نگرانی فوری این است که فشار کلان بیشتر، فروش را در بازاری که با کاهش تقاضا و انقباض نقدینگی استیبل‌کوین دست‌وپنجه نرم می‌کند، تسریع کند.
سطوح کلیدی؛ ۷۵ هزار دلار در کانون توجه
لوئیس هوانگ، تحلیلگر Bitget، ۷۶,۵۰۰ دلار را حمایت کوتاه‌مدت بیت‌کوین معرفی کرده و هشدار داده است که شکست پایدار این سطح، به‌ویژه همراه با افزایش بازده اوراق و تقویت دلار، می‌تواند اصلاح قیمت را عمیق‌تر کند. Darkfost نیز آستانه مهم‌تر را ۷۵ هزار دلار می‌داند.
به گفته او، ناتوانی در دفاع از ۷۵ هزار دلار می‌تواند بیت‌کوین را به سمت ۷۰ هزار دلار ببرد؛ محدوده‌ای که تعداد قابل توجهی از سرمایه‌گذاران پیش‌تر در آن خرید کرده‌اند. این تمرکز می‌تواند در صورت ظهور خریداران، حمایت ایجاد کند، اما فروش ادامه‌دار ممکن است تقاضا را در این سطوح مغلوب کند.
نشانه بعدی برای تثبیت قیمت از معاملات اسپات و نقدینگی استیبل‌کوین‌ها خواهد آمد. بدون بهبود در هر دو، بازار حتی اگر تصمیم دسامبر فدرال رزرو غافلگیری نداشته باشد، خطر آزمایش محدوده ۷۰ هزار دلار را دارد.
اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
