ورود ۸۷۰ میلیون دلار به ETFهای بیت کوین؛ آیا سیگنال سیلور جرقه جهش BTC می‌شود؟

بازار بیت کوین در نقطه‌ای حساس قرار گرفته که فشار معاملات اهرمی، ورود قابل‌توجه سرمایه به ETFها و سیگنال تازه مایکل سیلور هم‌زمان شده‌اند. در حالی که بخشی از معامله‌گران هنوز به ادامه روند صعودی BTC تردید دارند، تجمع نقدینگی در دو سوی بازار می‌تواند زمینه را برای یک حرکت قیمتی مهم فراهم کند.

بازار هنوز به صعود بیت کوین اعتماد ندارد

با وجود رشد بیش از ۱۰ درصدی قیمت بیت کوین از ابتدای سه‌ماهه سوم، نگاه غالب بازار همچنان این است که حرکت اخیر BTC ممکن است تنها یک رالی بازیابی باشد. از منظر تکنیکال نیز تا زمانی که قیمت نتواند مقاومت ۷۳ هزار دلاری را پشت سر بگذارد، نمی‌توان با اطمینان از آغاز یک شکست صعودی پایدار صحبت کرد.

این نگرانی با توجه به اتفاقات اواخر سه‌ماهه دوم تقویت شده است. در آن مقطع، خریداران موفق نشدند محدوده حمایتی ۷۵ تا ۸۰ هزار دلار را حفظ کنند و در ادامه، قیمت بیت کوین در ماه ژوئن بیش از ۲۰ درصد کاهش یافت.

این افت، دومین مورد مهم از ناکامی خریداران در حفظ سطوح حمایتی پس از ثبت سقف ۱۲۶ هزار دلاری بیت کوین محسوب می‌شد.

در صورتی که الگوی مشابهی بار دیگر تکرار شود، محدوده ۶۵ هزار دلار می‌تواند دوباره تحت فشار فروش قرار گیرد. برخی فعالان بازار احتمال می‌دهند بیت کوین تا اوایل سه‌ماهه چهارم سومین کف پایین‌تر خود را ثبت کند و حتی سناریوی کاهش قیمت تا حوالی ۴۰ هزار دلار نیز از سوی تعدادی از تحلیلگران مطرح شده است.

این دیدگاه زمانی بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرد که تحلیلگر مطرح‌کننده این پیش‌بینی‌ها مدعی است پیش‌بینی‌های قبلی او درباره بیت کوین با نرخ موفقیت ۱۰۰ درصدی همراه بوده‌اند.

در مجموع، هنوز اجماع مشخصی در بازار درباره تشکیل کف نهایی قیمت بیت کوین وجود ندارد.

بازار مشتقات برخلاف فضای بدبینانه حرکت می‌کند

با وجود تردیدهای موجود در بازار نقدی و تحلیل‌های تکنیکال، داده‌های بازار مشتقات تصویر متفاوتی ارائه می‌کنند.

براساس اطلاعات CoinGlass، نسبت موقعیت‌های لانگ به شورت بیت کوین به ۱.۸۱ رسیده که بالاترین سطح آن در چند سال اخیر محسوب می‌شود. این افزایش نشان می‌دهد تعداد قابل‌توجهی از معامله‌گران، با وجود ساختار نامطمئن قیمت BTC، همچنان روی ادامه حرکت صعودی حساب باز کرده‌اند.

افزایش موقعیت‌های لانگ اهرمی در عین حال ریسک قابل‌توجهی ایجاد می‌کند. اگر بیت کوین مطابق انتظارات نزولی بخشی از بازار در سه‌ماهه سوم حرکت کند، بسته شدن اجباری این معاملات می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.

در مقابل، نقشه حرارتی لیکوییدیشن بیت کوین نشان می‌دهد موقعیت‌های شورت نیز در سطوح نزدیک به قیمت فعلی در حال انباشته شدن هستند. بیش از ۳۰ میلیون دلار نقدینگی معاملات شورت تنها در محدوده ۶۵,۸۰۰ دلار قرار گرفته است.

همین شرایط باعث شده تازه‌ترین سیگنال خرید مایکل سیلور بیش از گذشته مورد توجه بازار قرار گیرد.

آیا سیگنال خرید مایکل سیلور به تله خرسی تبدیل می‌شود؟

پست اخیر مایکل سیلور در شرایطی منتشر شده که میزان اهرم در بازار بیت کوین افزایش یافته و BTC بیش از ۱۲ هفته در حوالی محدوده ۶۵ هزار دلار معامله شده است.

معامله‌گران قراردادهای دائمی اکنون منتظرند مشخص شود بازار ابتدا کدام سمت از نقدینگی انباشته‌شده را هدف قرار می‌دهد.

با توجه به وضعیت تکنیکال فعلی، افزایش معاملات شورت چندان دور از انتظار نیست و همین موضوع باعث تجمع حدود ۳۰ میلیون دلار نقدینگی در سمت فروش شده است. با این حال، حجم قابل‌توجهی از نقدینگی معاملات لانگ نیز در سطوح پایین‌تر قرار دارد.

براساس نقشه لیکوییدیشن، بیش از ۳۶ میلیون دلار نقدینگی موقعیت‌های لانگ در نزدیکی قیمت ۶۴,۵۵۵ دلار انباشته شده است. اگر فروشندگان کنترل کوتاه‌مدت بازار را به دست بگیرند، این محدوده می‌تواند در مرکز توجه قرار گیرد.

ورود ۸۷۰ میلیون دلار به ETFهای بیت کوین

عامل دیگری که هم‌زمان با سیگنال مایکل سیلور مورد توجه قرار گرفته، ادامه ورود سرمایه به ETFهای بیت کوین است.

ETFهای بیت کوین طی هفته گذشته بیش از ۸۷۰ میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت کردند؛ رقمی که بالاترین میزان ورود هفتگی سرمایه از ماه آوریل تاکنون محسوب می‌شود.

در چنین شرایطی، موقعیت‌گیری مایکل سیلور می‌تواند هم‌زمان با تجمع نقدینگی معاملات شورت اهمیت بیشتری پیدا کند. اگر حرکت قیمت به سمت این موقعیت‌ها ادامه پیدا کند، احتمال شکل‌گیری یک شورت اسکوییز و حرکت بیت کوین به محدوده ۶۶ هزار دلار مطرح خواهد شد.

با این حال، نقش جریان سرمایه ETFها در ادامه مسیر اهمیت بیشتری دارد. اگر روند ورود سرمایه به این صندوق‌ها حفظ شود، فشار ناشی از بسته شدن معاملات شورت می‌تواند از یک حرکت کوتاه‌مدت فراتر برود و زمینه را برای تغییر گسترده‌تر روند فراهم کند.

در چنین سناریویی، احتمال بازگشت قیمت بیت کوین به محدوده ۷۵ هزار دلار پیش از پایان سه‌ماهه سوم همچنان روی میز باقی می‌ماند.