احساسات بازار بیتکوین در شاخصی که توسط تحلیلگر کریپتوکوانت (CryptoQuant) با نام Darkfost دنبال میشود، به بالاتر از سطح ۸۹ رسید و بالاترین میزان خود از مارس ۲۰۲۴ را ثبت کرد؛ هرچند پس از آن کمی کاهش یافت.
تحلیلگر CryptoQuant، Darkfost، اعلام کرد آخرین موج مشابه خوشبینی شدید در بازار در مارس ۲۰۲۴ رخ داده بود. شاخص مورد استفاده او در آن زمان، همزمان با رشد قیمت بیتکوین، برای مدت کوتاهی از سطح ۸۹ از ۱۰۰ عبور کرد و وارد محدودهای شد که او آن را «طمع شدید» توصیف میکند.
طبق گفته Darkfost، این شاخص پس از رسیدن به اوج خود کاهش یافته است؛ حتی با وجود اینکه بیتکوین تلاش میکند سطح فعلی قیمت خود را حفظ کند. او هشدار داد که قرائتهای غیرمعمول خوشبینانه یا بدبینانه بازار اهمیت زیادی دارند، زیرا ممکن است در نزدیکی نقاط تغییر روند ظاهر شوند.
با این حال، این مشاهده تنها یک ریسک احتمالی را نشان میدهد و بهتنهایی ثابت نمیکند که بیتکوین وارد روند بازگشتی شده است.
احساسات بیتکوین پس از اوج خود کاهش یافت
مقایسه Darkfost با مارس ۲۰۲۴ مربوط به همان شاخص احساسی است که در پست او به آن اشاره شده است. این شاخص ترکیبی از دادههای Fear & Greed و عوامل دیگر است؛ بنابراین عبور از سطح ۸۹ نباید بهعنوان مقدار فعلی تمام شاخصهای احساسات بازار ارزهای دیجیتال در نظر گرفته شود.
برای مقایسه، شاخص جداگانه Fear & Greed سایت Alternative.me هنگام تهیه این گزارش در سطح ۶۳ قرار داشت که در محدوده «طمع» طبقهبندی میشود. این شاخص در روز گذشته ۵۶، یک هفته قبل ۷۳ و یک ماه قبل ۲۹ ثبت شده بود.
Alternative.me اعلام کرده است که شاخص آن بر اساس عواملی مانند نوسانات بیتکوین، مومنتوم و حجم معاملات، فعالیت شبکههای اجتماعی، سهم بیتکوین از کل بازار ارزهای دیجیتال و روندهای جستوجو محاسبه میشود.
این دو شاخص نقش متفاوتی در تحلیل شرایط بازار دارند. عدد ارائهشده توسط Darkfost، بالاترین سطح ثبتشده در شاخص مورد بررسی او را نشان میدهد؛ در حالی که شاخص Alternative.me یک تصویر جداگانه و فعلی از احساسات بازار ارائه میکند.
هیچکدام از این شاخصها نشان نمیدهند سرمایهگذاران چه مقدار بیتکوین خریداری یا فروختهاند و هیچکدام نیز هدف قیمتی مشخصی ارائه نمیدهند.
Darkfost همچنین میان احساسات بازار در یک روند نزولی طولانیمدت و احساسات هنگام تغییر مسیر قیمت تفاوت قائل شد. به گفته او، در شرایطی که بازار ضعیف است، احساسات منفی میتوانند برای مدت طولانی ادامه داشته باشند.
با این حال، زمانی که رفتار سرمایهگذاران همزمان با تغییرات قیمت تغییر کند، بررسی سطوح شدید احساسات اهمیت بیشتری پیدا میکند؛ هرچند پست او تاریخ یا قیمت مشخصی را برای تغییر روند احتمالی بیتکوین تعیین نکرده است.
بیتکوین پایینتر از مقاومت اخیر ۸۰ هزار دلار معامله میشود
در آخرین بررسی قیمت کوینگکو (CoinGecko)، بیتکوین در محدوده ۷۷,۳۰۰ دلار معامله میشد. این سایت کمترین قیمت ۲۴ ساعته بیتکوین را حدود ۷۶,۳۹۳ دلار و بالاترین قیمت آن را حدود ۷۹,۶۰۷ دلار نشان داد؛ بنابراین قیمت فعلی همچنان فاصله قابلتوجهی با سقف روزانه خود دارد.
حرکت قیمت، زمینهای برای دیدگاه Darkfost درباره کاهش احساسات بازار در حالی که بیتکوین تلاش میکند سطح فعلی خود را حفظ کند، فراهم میکند. با این حال، این دادهها مشخص نمیکنند شاخص او دقیقاً چه زمانی به بالاترین سطح خود رسیده است؛ بنابراین نباید از این اطلاعات برای ادعای اینکه یک حرکت قیمتی مشخص باعث عبور شاخص از سطح ۸۹ شده، استفاده کرد.
گزارشهای اخیر crypto.news نیز سطوح قیمتی مهم بیتکوین پس از اصلاح اخیر را بررسی کردهاند. در تاریخ ۱۰ سپتامبر، یک گزارش تکنیکال درباره بیتکوین از کاهش قیمت به زیر ۷۸ هزار دلار خبر داد و باند پایینی بولینگر را در آن زمان نزدیک به ۷۶,۳۹۲ دلار شناسایی کرد.
همچنین در آن گزارش، نقطه میانی باند بولینگر نزدیک به ۷۸,۶۵۰ دلار و مرز بالایی آن در محدوده ۸۰,۹۰۷ دلار قرار داشت. این سطوح مربوط به بررسی نمودار در تاریخ ۱۰ سپتامبر بودند و برای شرایط فعلی دوباره محاسبه نشدهاند.
در ابتدای هفته نیز تحلیلگران به crypto.news اعلام کرده بودند که بیتکوین ممکن است پیش از تصمیم بعدی فدرال رزرو همچنان زیر سطح ۸۲ هزار دلار باقی بماند.
در گزارش ۷ سپتامبر، جف کو (Jeff Ko)، تحلیلگر ارشد CoinEx، محدوده ۷۸ تا ۷۹ هزار دلار را بهعنوان حمایت و سطح ۸۲ هزار دلار را بهعنوان سقف احتمالی معرفی کرده بود.
کاهش بعدی بیتکوین به زیر ۷۸ هزار دلار نشان میدهد محدوده حمایتی اعلامشده قبلاً آزمایش شده است؛ بنابراین سطوح مطرحشده توسط کو باید در چارچوب زمانی ارائه آنها بررسی شوند.
همان گزارش همچنین اعلام کرده بود که ETFهای اسپات بیتکوین آمریکا در هفته معاملاتی گذشته حدود ۹۸۶.۹ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کردهاند و مجموع ورود سرمایه طی سه هفته به حدود ۳.۸ میلیارد دلار رسیده بود.
کو گفته بود برای تأیید انباشت پایدار، باید ورود سرمایه بیشتری در شرایطی که بیتکوین در حال حرکت خنثی است مشاهده شود. دادههای هفته بعد نتیجه متفاوتی را نشان دادند.
جریان سرمایه ETFهای بیتکوین آمریکا منفی شد
در هفته معاملاتی ۸ تا ۱۱ سپتامبر، ETFهای اسپات بیتکوین فهرستشده در آمریکا بر اساس دادههای Farside، مجموعاً ۴۶۲.۷ میلیون دلار خروج خالص سرمایه ثبت کردند.
این صندوقها پس از تعطیلی بازارهای آمریکا به مناسبت روز کارگر در دوشنبه ۷ سپتامبر، در هر چهار جلسه معاملاتی با خروج سرمایه مواجه شدند.
بیشترین خروج روزانه مربوط به پنجشنبه بود که طی آن ۲۸۲.۷ میلیون دلار سرمایه از این صندوقها خارج شد. در روز جمعه، میزان خروج خالص سرمایه به ۱۳.۲ میلیون دلار کاهش یافت.
طبق این گزارش، صندوق ARKB متعلق به Ark 21Shares بیشترین کاهش هفتگی را در میان صندوقهای بیتکوین تجربه کرد و ۲۳۴.۲ میلیون دلار خروج سرمایه داشت. همچنین صندوق IBIT بلکراک طی چهار جلسه معاملاتی با خروج خالص ۵۲.۵ میلیون دلاری مواجه شد.
جریان سرمایه صندوقها یکی دیگر از معیارهایی است که سرمایهگذاران آمریکایی در کنار شاخص احساسات Darkfost دنبال میکنند، اما این دو داده فعالیتهای متفاوتی را اندازهگیری میکنند.
دادههای Farside میزان ورود و خروج خالص سرمایه در محصولات ETF را نشان میدهد و مشخص نمیکند که یک دارنده ETF مستقیماً بیتکوین خریداری یا فروخته است. همچنین خروج خالص هفتگی بهتنهایی نمیتواند دلیل یک حرکت روزانه قیمت باشد.
دادههای تورم آمریکا و تصمیم فدرال رزرو در کانون توجه بازار
دادههای تورم آمریکا نیز پیش از نشست فدرال رزرو وارد معادلات بازار شدهاند.
بر اساس گزارش تورم ماه آگوست که در تاریخ ۱۱ سپتامبر توسط اداره آمار کار آمریکا (BLS) منتشر شد، قیمتها طی ۱۲ ماه گذشته ۳.۴ درصد افزایش یافتهاند؛ رقمی که با نرخ سالانه ماه جولای برابر بود.
قیمتها بدون احتساب مواد غذایی و انرژی نیز در ماه آگوست ۰.۳ درصد افزایش یافتند و نسبت به سال گذشته رشد ۲.۴ درصدی داشتند.
تقویم فدرال رزرو نشان میدهد نشست بعدی سیاستگذاری این نهاد در تاریخ ۱۵ تا ۱۶ سپتامبر برگزار خواهد شد. تاریخ این نشست مشخص است، اما تصمیم نهایی فدرال رزرو و واکنش احتمالی قیمت بیتکوین پس از آن همچنان نامشخص باقی مانده است.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
