چرخه بازار بیت کوین به الگوی تکرارشونده رفتار قیمتی در بازار بیت کوین اشاره دارد که از طریق دوره‌های متناوب افزایش و کاهش قیمت مشخص می‌گردد. چرخه بازار بیت کوین در اصل نتیجه ادراک و اقدامات فعالان بازار رمزارزی نظیر رفتار معاملاتی در طول زمان‌های مختلف بوده و از عوامل مختلفی همچون احساسات حاکم بر بازار، تغییرات نظارتی، تحولات فناوری و مواردی از این دست تاثیر می‌پذیرد. به لحاظ تاریخی ثابت شده بیت کوین همواره یک چرخه 4 ساله مرتبط با رویداد هاوینگ را دنبال می‌کند که در آن از سرعت رشد عرضه بیت کوین کاسته می‌شود و پاداش دریافتی ماینرها از استخراج بلاک به نصف کاهش پیدا می‌کند. با ما در این مقاله از بلاگ کیف پول من همراه باشید تا با چرخه بازار بیت کوین و همچنین نمودار آن بیشتر آشنا شوید.
مفهوم چرخه بازار بیت کوین به زبان ساده
آیا تاکنون این جمله را شنیده‌اید که عده‌ای می‌گویند تاریخ همواره در حال تکرار خود است؟ این جمله به نوعی در بازار رمزارزها نیز نمود پیدا کرده و چرخه بازار بیت کوین دقیقاً نتیجه همین جمله است. در واقع چرخه بازار بیت کوین به سرمایه‌گذاران و کسانی که نسبت به خرید بیت کوین اقدام کرده‌اند نشان می‌دهد که روند قیمتی بیت کوین در چرخه 4 ساله به چه شکل خواهد بود. در واقع اگر رویداد هاوینگ را نقطه شروع چرخه بازار بیت کوین در نظر بگیریم؛ در این حالت باید بگوئیم که هر چرخه بازار بیت کوین به سه فاز بازار گاوی، بازار خرسی و بازار گاوی تقسیم خواهد شد. به طور دقیق‌تر فازهای یک چرخه بازار بیت کوین به شرح زیر است:
- فاز انباشت: این فاز زمانی رخ می‌دهد که قیمت بیت کوین نسبتاً پایین بوده و از طرفی نشانه‌ای از رشد قیمتی ظاهر شده است. در این مرحله سرمایه‌گذاران به دنبال خرید ارزان‌تر بیت کوین هستند تا زمانی که به اوج قیمتی رسید، سود خوبی کسب کنند.
- فاز رشد قیمتی: با افزایش سطح تقاضا، قیمت روند صعودی خود را آغاز می‌کند. این افزایش تقاضا همزمان شده با کاهش عرضه به دلیل رویداد هاوینگ که در آن پاداش ماینرها به نصف کاهش پیدا کرده است.
- فاز حباب قیمتی: زمانی که قیمت بیت کوین به بالاترین رکورد قبلی خود می‌رسد، اشتیاق بازار موجب ادامه‌دار شدن این روند صعودی خواهد شد. فوموی ایجاد شده در بازار موجب می‌شود تا تعداد خریداران خردی که بدون استراتژی به سراغ خرید بیت کوین آمده‌اند بالاتر رود و همین موضوع باعث چشمک زدن شاخص ترس و طمعگردد. در این حالت بازار وارد فاز حباب قیمتی شده و احتمال ترکیدن این حباب قریب‌الوقوع است.
- فاز سقوط قیمتی: سرخوشی ناشی از فاز حباب قیمتی ناپایدار و بسیار کوتاه خواهد بود؛ چراکه بازار با یک اصلاح قیمتی اساسی موجب شکل‌گیری یک روند نزولی قدرتمند خواهد شد.
تحلیلگر معروف بازار رمزارزها که بیشتر کاربران او را با نام مستعار روت (Root) می‌شناسند، معتقد است که فاز اول بازار گاوی 1 سال، فاز خرسی 1 سال و فاز گاوی ثانویه 2 سال به طول می‌انجامد. نمونه‌ای از نمودار دایره‌ای چرخه بازار بیت کوین را می‌توانید در تصویر زیر مشاهده کنید:
در این نمودار قسمت‌های سبز رنگ نشان‌دهنده حداکثر سود و نقاط قرمز رنگ نشان‌دهنده حداکثر ضرر معامله‌گران در طول یک چرخه بازار بیت کوین بوده است. اگر به دنبال آن هستید که به جدیدترین نمودار چرخه بازار بیت کوین که نشان‌دهنده وضعیت فعلی بازار است، دسترسی پیدا کنید، کافیست بر روی این لینک کلیک کنید.
فازهای اصلی چرخه بازار بیت کوین
برای درک بهتر اثرگذاری قیمتی فازهای مختلف یک چرخه بازار بیت کوین می‌توانید به جدول زیر نگاهی داشته باشید:
نام فاز | مدت زمان | تاثیر قیمتی |
Mature Bull Market | 1 سال | با هاوینگ آغاز می‌شود و در ربع دایره بالا و سمت راست قرار دارد. این مرحله اصولاً با ثبت یک اوج قیمتی تاریخی (ATH) به پایان می‌رسد. |
Bear Market |
1 سال | این فاز با سرخوشی تریدرها شروع می‌شود و جایگاه آن در ربع پایین و سمت راست نمودار دایره‌ای است. البته سرخوشی ابتدایی این فاز چندان دوامی نداشته و اصولاً بیت کوین در آن 80 درصد از ارزش خود را در آن از دست می‌دهد. این مرحله برای بسیاری از معامله‌گران قابل تحمل نبوده و امید خود را از دست می‌دهند. |
Early Bull Market |
2 سال | این فاز نیمه سمت چپ نمودار دایره‌ای را شکل می‌دهد که پس از کاهش شدید قیمتی آغاز شده و دو فاز انباشت و رشد تدریجی قیمت را پوشش می‌دهد. لازم به ذکر است که در این مرحله از چرخه بازار بیت کوین، رشد قیمتی به کندی صورت می‌گیرد و همچون فاز اول دارای رشد شدید قیمتی نبوده و با اصلاحات قیمتی همراه است. |
رمزگشایی از نمودار چرخه بازار بیت کوین
احتمالاً با مشاهده نمودار مارپیچی فوق از چرخه بازار بیت کوین چندان اطلاعات زیادی از آن عاید شما نخواهد شد؛ چراکه صرفاً تصویر گنگی از یک مارپیچ در اختیار مخاطب قرار می‌دهد. نقطه شروع این نمودار در مرکز مارپیچ بوده که از سال 2009 آغاز شده است و هر چرخش کامل در این دایره نماینده رفتار قیمتی بیت کوین در طول یک دوره 4 ساله است. برای درک بهتر این نمودار باید بدانید که هر رنگ در این نمودار نماینده چه چیزی است:
- هاوینگ (Halving): نقاط سبز رنگی که بر روی قطر عمودی دایره قرار گرفته‌اند، نشان‌دهنده رویداد هاوینگ هستند که هر 4 سال یکبار ثبت می‌شوند. اگر دقت کنید، این نقاط کاملاً در یک راستا نیستند و هر ساله کمی جابه‌جا می‌شوند که علت آن رخ دادن هاوینگ پس از استخراج هر 210 هزار بلاک است و گاهاً پیش از آن که 4 سال تکمیل گردد، این رویداد در نزدیکی‌های 4 سال کامل رخ می‌دهد.
- کف‌های چرخه (Cycle Troughs): کف چرخه با نقاط قرمز رنگ مشخص می‌شود که عمدتا در ناحیه جنوبی نمودار و در بازار خرسی خود را نشان می‌دهند.
- قله‌های چرخه (Cycle Peaks): روندهای صعودی اصولاً با رنگ آبی نشان داده می‌شوند و تجربه نشان داده که در حول زمان کریسمس در هر چهار سال، روند بازار رنگ آبی و صعودی به خود می‌گیرد.
- اوج‌های تاریخی قیمت (ATHs): اوج قیمتی نیز با رنگ آبی به نمایش در می‌آید که غالباً این رویداد در ربع اول نمودار دایره‌ای رخ می‌دهد. البته استثنای این ماجرا چرخه اول بیت کوین بود که به دلیل عدم وجود داده قیمتی دقیق، فشرده است.
نمودار روانشناسی چرخه بازار بیت کوین
نمودار مارپیچ چرخه بازار بیت کوین رفته رفته تکمیل‌تر شده و در حال حاضر نمودار روانشناسی آن که به برگه تقلب (Cheat Sheet) معروف است نیز در دسترس تحلیل‌گران بازار بیت کوین قرار گرفته است. این نمودار رفتار تریدرها و هولدرها در چرخه‌های پیشین را بررسی کرده و نشان می‌دهد که در هر فاز از چرخه بازار بیت کوین، در ذهن هولدرها و معامله‌گران چه می‌گذرد! در تصویر زیر می‌توانید نمودار روانشناسی چرخه بازار بیت کوین در طول یک دوره 4 ساله را مشاهده کنید:
این نمودار براساس داده‌های آنچین مربوط به هولدرهای کوتاه مدت بازار که تجربه نشان داده بیشتر از معامله‌گران حرفه‌ای و هولدرهای طولانی مدت تحت تاثیر هیجانات و احساسات قرار می‌گیرند، تنظیم شده است. در واقع این نمودار گویای بسیاری از واقعیت‌هاست؛ مثل این که علت تکرار چرخه بازار بیت کوین در هر 4 سال، رفتار یکسان فعالان بازار بوده که با توجه به نمودار روانشناسی به راحتی می‌توانید بر وضعیت قیمت آتی بیت کوین و زمان شروع روندهای بعدی تسلط پیدا کنید.
به عنوان مثال در فاز دوم که در سال دوم چرخه آغاز می‌شود، مشخصاً باید عملکرد محتاطانه‌ای در بازار بیت کوین داشته باشید؛ چراکه شروع این فاز با قیمت و سود خوب بوده ولی رفته رفته با اصلاحات شدید قیمتی، معامله‌گر را با احساسات انکار وضعیت، وحشت از دست دادن کل دارایی و در نهایت تسلیم مواجه می‌سازد! اصولاً معامله‌گران باتجربه در این بازه زمانی نظاره‌گر وضعیت بازار هستند و هیچگاه احساسات و هیجانات خود را در معاملات خویش دخالت نمی‌دهند و به همین علت است که جان سالم از این بازار خرسی سرخ رنگ به در می‌برند.
لازم به ذکر است که مراحل ذکر شده در نمودار روانشناختی چرخه بازار بیت کوین با مراحل چرخه روانی در نمودارهای سنتی بازارهای مالی مثل نمودار احساسات بازار وال استریت (WALL St. CHEAT SHEET) مطابقت دارد و می‌توان با تکیه بر آن و همچنین استفاده از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال به خوبی وضعیت قیمت آتی بیت کوین را پیش‌بینی کرد.
چرخه بیت کوین و تکرار تاریخ!
ما در این مقاله از بلاگ صرافی کیف پول من تلاش کردیم تا تصویر واضحی از مفهوم چرخه بازار بیت کوین و همچنین نمودار مارپیچ آن داشته باشیم. همان طور که گفته شد، نمودار چرخه بازار بیت کوین همواره دارای اطلاعات و داده‌های ارزشمندی بوده که با استفاده از آن‌ها می‌توان تا حدودی روند رفتار قیمتی بیت کوین را از قبل پیش‌بینی کرد. با کمک نمودار مارپیچ بیت کوین تریدرها می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌ای درباره سرمایه‌گذاری‌های خود بر روی بیت کوین اتخاذ نمایند. البته لازم به ذکر است که در بازار ارز دیجیتال نباید با اتکا بر یک نمودار یا اندیکاتور دست به فروش و خرید ارز دیجیتال زد و بلکه باید پس از انجام تحقیقات جامع استراتژی معاملاتی را تنظیم کرد. حال به نظر شما تاریخ همواره تکرار می‌شود یا بیت کوین می‌تواند همچنان رفتار غیرمنتظره‌ای از خود نشان دهد؟ نظرات خود را برای ما بنویسید.
