مدتی است که بیت‌کوین به دارایی محبوب سرمایه‌گذاران نهادی و خرد تبدیل شده است؛ رشد سریع قیمت از یکسو و افزایش پذیرش جهانی آن از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری و خرید بیت کوین را به یک فرصت ایده‌آل برای کسب سود تبدیل کرده است. همزمان با شیوه خرید مستقیم بیت‌کوین با شیوه‌ای به نام ETF بیت کوین نیز مواجه هستیم؛ شیوه‌ای امن و ساده برای ورود تازه‌کاران به بازار معاملات رمزارزها!
در شیوه سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین، خبری از دغدغه مدیریت ولت و کلیدهای خصوصی نیست و به راحتی می‌توان از رشد قیمتی پادشاه رمزارزها سود کسب کرد. این موضوع موجب شده تا تریدرها در میان انتخاب خرید و مالکیت مستقیم بیت‌کوین یا سرمایه‌گذاری در ETF آن سردرگم شوند. به همین علت ما در این مقاله به سراغ مقایسه خرید بیت کوین و ETF بیت کوین رفته‌ایم؛ پس با ما در این مقاله از بلاگ کیف پول من همراه باشید تا یک راهنمای عملی و جامع برای این موضوع در اختیارتان قرار دهیم.
خرید بیت کوین و تجربه مالکیت مستقیم
خرید بیت کوین به طور مستقیم به معنی مالکیت کامل و شخصی این رمزارز بوده که آن را باید یکی از روش‌های کلاسیک و در عین حال قدرتمند برای سرمایه‌گذاران در دنیای کریپتوکارنسی معرفی کرد. این رویکرد به سرمایه‌گذاران استقلال واقعی اعطا می‌کند و او را از هر واسطه یا نهاد مالی بی‌نیاز می‌سازد.
زمانی که نسبت به خرید بیت کوین به طور مستقیم اقدام می‌کنید، کلیدهای خصوصی در اختیار خود شما قرار می‌گیرد و این یعنی تنها شما مسئول مدیریت و امنیت بیت‌کوین‌های خریداری‌شده هستید؛ نکته‌ای که در بحث مقایسه خرید بیت کوین و ETF بیت کوین بسیار حائز اهمیت است.
مزایای خرید مستقیم بیت کوین
- دسترسی مستقیم به بلاکچین و امکانات دیفای: مالکیت مستقیم بیت کوین به شما این امکان را می‌دهد تا از قابلیت‌های بلکچین بهره‌مند شوید. شما می‌توانید با بیت‌کوین‌های خود تراکنش همتابه‌همتا (P2P) انجام دهید و از فرصت‌های موجود در حوزه دیفای (DeFi) استفاده کنید. این ویژگی موجب می‌شود تا شخص تجربه حضور فعال در اکوسیستم غیرمتمرکز بلاکچین را داشته باشد.
- حفظ حریم خصوصی و انعطاف مالی: در خرید مستقیم بیت کوین، کاربران مجبور به ارائه اطلاعات شخصی خود نیستند. این ویژگی موجب افزایش صیانت از حریم خصوصی و تضمین آزادی مالی کاربران می‌شود. در واقع، چیزی که در مقایسه خرید بیت کوین و ETF بیت کوین باید به آن توجه کنید، این است که مالکیت مستقیم شما را از محدودیت‌ها و نظارت‌های اضافی معاف می‌کند. این بدان معنی است که می‌توانید تصمیمات مالی خود را بدون دخالت واسطه‌ها اتخاذ کنید.
- مالکیت واقعی: با خرید بیت کوین شما مالک حقیقی دارایی خود می‌شوید و در نتیجه، هیچ شخص یا مؤسسه دیگری نمی‌تواند به این دارایی شما دسترسی داشته باشد. این استقلال شما را از ریسک‌های ناشی از مشکلات مرتبط با واسطه‌ها نظیر ورشکستگی شرکت‌های مدیریت دارایی یا حتی هک صرافی‌ها مصون نگه می‌دارد؛ چراکه دارایی شما در ولت شخصی شما و تحت کنترل واقعی شماست!
- هزینه پایین و عدم نیاز به پرداخت کارمزد برای مدیریت دارایی: از دیگر مزایایی که در مقایسه خرید بیت کوین و ETF بیت کوین بسیار مورد توجه قرار گرفته، پایین بودن هزینه‌های مالکیت مستقیم بیت‌کوین است. تنها هزینه‌ای که در خرید بیت کوین متحمل می‌شوید، کارمزد تراکنش و صرافی است که در مقایسه با هزینه‌های مدیریت سالانه ETFها بسیار کمتر هستند. به بیان بهتر، زمانی که نسبت به خرید مستقیم بیت‌کوین اقدام می‌کنید، نیازی به پرداخت درصدی از دارایی خود به مؤسسات مالی نیست و همین موضوع می‌تواند در بلندمدت تفاوت مهمی در میزان سوددهی سرمایه‌گذاری‌های شما ایجاد کند.
چالش‌ها و ریسک‌های خرید مستقیم بیت کوین
با وجود مزایای زیاد مالکیت مستقیم بیت کوین، این شیوه عاری از چالش و ریسک نیست. از محدودیت‌های این شیوه می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- مسئولیت کامل در نگهداری و بازیابی دارایی: هرگونه خطا در نگهداری کلیدهای خصوصی یا بازیابی دارایی، مستقیماً متوجه خود سرمایه‌گذار خواهد بود. این در حالیست که در ETF بیت کوین، مؤسسات ثالث مسئولیت امنیت دارایی را برعهده می‌گیرند. در یک کلام، در مالکیت مستقیم هیچ فردی غیر از خود شما مسئولیت نگهداری از دارایی را برعهده ندارد.
- نیاز به دانش فنی برای مدیریت ولت و امنیت: سرمایه‌گذارانی که نسبت به خرید مستقیم بیت کوین اقدام می‌کنند باید با مفاهیم کلیدهای خصوص، کیف پول سرد، گرم، روش‌های ایمن‌سازی و محافظت از دارایی آشنایی کاملی داشته باشند. عدم داشتن آگاهی کافی درباره این مفاهیم می‌تواند به از دست رفتن سرمایه منجر شود.
- خطر از دست رفتن دائمی دارایی: در صورتی که کلید خصوصی با عبارت بازیابی (Seed phrase) ولت خود را گم کنید، بیت‌کوین‌های شما برای همیشه از دسترس‌تان خارج خواهد شد. در این حالت، هیچ شیوه جبران خسارتی وجود ندارد و تماس با صرافی یا مؤسسه پشتیبان ولت نیز کمکی به شما نخواهد کرد.
سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین
سرمایه‌گذاری در بازار بیت کوین از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، شیوه‌ای مدرن و راحت برای آن دسته از افرادی بوده که قصد دارند بدون درگیر شدن با پیچیدگی‌های فنی، از بازار رمزارزها سود کسب کنند. ETF بیت کوین در اصل صندوقی بوده که خود بیت‌کوین را نگهداری کرده و ارزش سهام آن را با قیمت بازار بیت‌کوین هماهنگ می‌نماید.
این نوع از سرمایه‌گذاری به‌ویژه برای تازه‌واردانی که از مدیریت ولت و کلید خصوصی هراس دارند یا افرادی که به دنبال شیوه‌ای امن و تحت نظارت قانونی برای سرمایه‌گذاری در فضای کریپتو هستند، مناسب است.
مزایای سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین
- امنیت مدیریت‌شده و نظارت قانونی: صندوق‌های ETF توسط مؤسسات مالی معتبر مدیریت می‌شوند و تحت قوانین و مقررات SEC و سایر نهادهای نظارتی به فعالیت خود ادامه می‌دهند. این موضوع، سطح بالایی از امنیت قانونی و مالی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند و دارایی این اشخاص را از خطراتی همچون هک ولت و سرقت دارایی مصون نگه می‌دارد؛ موضوعی که در مقایسه خرید بیت کوین و ETF بیت کوین حتماً باید به آن توجه کافی داشته باشید.
- ادغام راحت با حساب‌های بازنشستگی و تسهیل گزارش‌دهی مالیاتی: صندوق ETF بیت کوین از قابلیت ادغام با حساب‌های بازنشستگی نظیر IRA و 401(K) برخوردار است؛ این در حالی بوده که بسیاری از صرافی‌ها و ولت‌های دیجیتال امکان افزودن مستقیم بیت‌کوین به چنین حساب‌هایی را ندارند. از طرفی، در زمان سرمایه‌گذاری در ETF بیت‌کوین، گزارش‌دهی مالیاتی برای سرمایه‌گذاران راحت‌تر می‌شود؛ چراکه مؤسسات مالی مسئولیت گردآوری و ارائه اطلاعات مالی را برعهده دارند.
- خرید از طریق کارگزاری سنتی: یکی از مزیت‌های مهم سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین به سهولت دسترسی آن مربوط است. سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق حساب کارگزاری‌های معمولی خود، نسبت به خرید ETF بیت کوین اقدام کنند؛ بدون این که نیازی به ایجاد ولت دیجیتال یا مدیریت کلید خصوصی داشته باشند. این ویژگی، ورود به دنیای معاملات رمزارزها را برای تازه‌واردان ساده و بدون ریسک می‌کند.
- مناسب برای سرمایه‌گذاران با چشم‌انداز کوتاه‌مدت: اگر به تازگی با بازار رمزارزها آشنا شده‌اید یا قصد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت در آن را دارید، سرمایه‌گذاری در ETF می‌تواند گزینه بسیار خوبی برای شما باشد. این روش به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بدون مواجهه با پیچیدگی‌های تکنیکی بتوانند از نوسانات قیمتی بیت‌کوین بهره‌مند شوند.
محدودیت‌ها و چالش‌های سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین
- هزینه مدیریتی سالانه: صندوق‌های ETF عموماً برای مدیریت دارایی و خدمات نظارتی خود سالانه حدود 0.2 الی 1 درصد از دارایی سرمایه‌گذار را به عنوان کارمزد دریافت می‌کنند. این هزینه در بازه زمانی بلندمدت می‌تواند بر میزان سوددهی سرمایه‌گذاری‌ها تأثیرات منفی بر جای بگذارد؛ موضوعی که در مقایسه خرید بیت کوین و ETF بیت کوین نباید به راحتی از کنار آن گذشت.
- ریسک طرف سوم (ETF fund manager): با اعتماد به صندوق ETF در اصل بخشی از کنترل دارایی خود را به مدیر صندوق و نهاد نگهدارنده بیت‌کوین می‌سپارید. در صورتی که این مؤسسات مالی با مشکلات مالی، هک یا سوءمدیریت مواجه شوند، دارایی شما نیز در معرض خطر قرار می‌گیرد؛ در نتیجه، انتخاب مؤسسه معتبر و بررسی سابقه آن دارای اهمیت کلیدی است.
- عدم مالکیت واقعی بیت کوین: با سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین، شما مالک مستقیم این رمزارز نخواهید بود. این بدان معناست که دسترسی مستقیم به بلاکچین، امکان مشارکت در دیفای و انجام تراکنش‌های همتابه‌همتا را نخواهید داشت.
- احتمال اختلاف قیمت ETF با قیمت واقعی بیت‌کوین: قیمت صندوق ETF ممکن است کمی بالاتر یا پایین‌تر از قیمت واقعی بیت‌کوین باشد. این اختلاف قیمت ناشی از هزینه مدیریت، عملکرد بازار و نقدینگی است.
مقایسه خرید بیت کوین و ETF بیت کوین
در یک نگاه کلی می‌توان با مقایسه خرید بیت کوین و ETF بیت کوین به جدول زیر دست پیدا کرد:
مالکیت مستقیم بیت‌کوین | سرمایه‌گذاری در ETFبیت‌کوین | |
مالکیت واقعی | دارد | ندارد |
کنترل کلید خصوصی | کامل | مدیریت‌شده |
دسترسی به بلاکچین و دیفای | دارد | ندارد |
ریسک فنی | دارد و نیاز به آموزش | ریسک فنی پایین |
هزینه | کارمزد تراکنش | هزینه مدیریت سالانه |
صیانت از حریم خصوصی | بالا | محدود |
سطح تجربه | مناسب برای حرفه‌ای‌ها | مناسب برای مبتدی‌ها |
به طور خلاصه، با مقایسه خرید بیت کوین و ETF بیت کوین روشن می‌شود که شیوه خرید مستقیم برای کسانی مناسب است که به دنبال داشتن کنترل کامل دارایی هستند و می‌خواهند از مزایای بلاکچین و دیفای بهره‌مند شوند؛ اما اگر به دنبال یک امنیت مدیریت‌شده هستید که ساده باشد، سرمایه‌گذاری در ETF بیت‌کوین گزینه مناسب‌تری برای شماست.
بهترین شیوه سرمایه‌گذاری در بازار بیت کوین
برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، انتخاب میان خرید مستقیم بیت‌کوین یا سرمایه‌گذاری در بازار آن از طریق ETFها به یک رویکرد استراتژیک نیاز دارد که در این رویکرد باید به اهداف مالی، سطح تحمل ریسک و برنامه بلندمدت توجه شود:
- تعیین اهداف و افق سرمایه‌گذاری: مشخص کنید که به دنبال سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت یا بلندمدت هستید. سرمایه‌گذاری بلندمدت ممکن است مالکیت مستقیم بیت کوین را برای شما جذاب‌تر کند؛ چراکه ETFها عموماً برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت مناسب هستند.
- ارزیابی سطح تحمل ریسک: آیا می‌توانید مسئولیت نگهداری کلید خصوصی و امنیت دارایی خود را به طور کامل بر عهده بگیرید؟ در صورتی که پاسخ شما به این سوال منفی است، سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین گزینه مناسب‌تری برای شما خواهد بود.
- توجه به هزینه مالیات: صندوق‌های ETF ممکن دارای مزایای مالیاتی خاصی در حساب‌های بازنشستگی داشته باشند. بهتر است قبل از تصمیم‌گیری، هزینه‌های سالانه مدیریت ETF را با هزینه‌های تراکنش و نگهداری بیت‌کوین مقایسه کنید تا در نهایت بتوانید تصمیم اقتصادی بهینه‌تری اتخاذ کنید.
به طور کلی، داشتن یک استراتژی ترکیبی می‌تواند راه‌حل مناسبی برای شما باشد. بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای، سرمایه‌گذاری در بازار بیت‌کوین را با ETF شروع می‌کنند تا در کنار آشنا شدن با بازار، از سودهای موجود در معاملات بیت‌کوین جا نمانند. این افراد بعد از کسب تجربه کافی، مالکیت مستقیم را برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت خود در نظر می‌گیرند.
سرمایه‌گذاری در ETF یا تجربه مالکیت مستقیم بیت کوین، مسئله این است!
سرمایه‌گذاری در بازار بیت‌کوین از دو مسیر اصلی خرید مستقیم و سرمایه‌گذاری از طریق ETF می‌گذرد. خرید مستقیم بیت‌کوین مالکیت واقعی این دارایی را در اختیار شما قرار می‌دهد و بستری را فراهم می‌کند تا بتوانید از قابلیت‌های بلاکچین و دیفای بهره‌مند شوید. این مسیر برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که دارای دانش و تجربه کافی در حوزه معاملات رمزارزها هستند، مناسب است.
در طرف دیگر ماجرا ETF بیت کوین قرار گرفته که گزینه‌ای امن و ساده برای ورود تریدرها به بازار رمزارزهاست. در این شیوه با امنیت مدیریت‌شده و قوانین نظارتی مواجه هستیم. زمانی که در ETF بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کنید، خبری از ولت رمزارزی نیست؛ چراکه مسئولیت نگهداری بیت‌کوین برعهده شما نیست! حال به نظر شما با توجه به مباحثی که در مقایسه خرید بیت کوین و ETF بیت کوین مطرح شد، کدام شیوه گزینه مناسب‌تری است؟
