آشنایی با دوره‌های Accumulation ارزهای دیجیتال

مرحله انباشت (Accumulation Phase) در رمزارزها، مرحله‌ای از بازار بوده که بلافاصله پس از یک روند نزولی شروع می‌شود. در واقع دوره‌های Accumulation را می‌توان اولین مرحله از چرخه بازار معرفی کرد که معامله‌گران پس از آن انتظار وقوع یک روند صعودی مثبت را دارند. به بیان بهتر، معامله‌گران هوشمند، از بازار نزولی برای خرید رمزارزها با قیمت پایین‌تر بهره‌ می‌برند تا در دوره‌های صعودی آتی سود خوبی کسب کنند.
لازمه استفاده از چنین موقعیت‌هایی برای کسب سودهای نجومی، آشنایی با دوره‌های Accumulation ارزهای دیجیتال یا همان مراحله انباشت رمزارزهاست. با ما در این مقاله از بلاگ  کیف پول من همراه باشید تا اطلاعات جامع و کاملی درباره مرحله Accumulation ارزهای دیجیتال در اختیارتان قرار دهیم.

منظور از مرحله انباشت (Accumulation Phase) چیست؟

مرحله انباشت (Accumulation Phase) صرفاً به بازار رمزارزها تعلق ندارد، بلکه دوره‌ای بوده که در آن معامله‌گران به دنبال خرید دارایی در قیمت پایین‌تر هستند. به عنوان مثال در بازار بورس، موسسات هوشمند در یک بازار نزولی، پس از شناسایی سهام دارای پتانسیل بالا برای رشد قیمتی، موقعیت خرید خود را ایجاد می‌کنند. البته آن‌ها نمی‌توانند ک موقعیت مدنظر خود را با ثبت یک سفارش خریداری کنند؛ چراکه در این حالت حجم اوراق بهادار افزایش یافته و در نتیجه بازار متوجه فعالیت غیرعادی آن‌ها می‌شود.
بنابراین، آن‌ها برای جلوگیری از شناسایی شدن توسط فعالان بازار، این اوراق را به شکل مرحله به مرحله خریداری می‌کنند. در طول چنین فرآیندی که بازار در مرحله نزولی قدرتمند قرار گرفته است، فرصتی ایجاد می‌شود تا موسسات بتوانند اوراق بهادار را با قیمت جذاب‌تری خریداری و در طولانی مدت از رشد قیمتی آن سود کسب کنند. همین حالت در بازار رمزارزها نیز تکرار شده است. در بازار ارز دیجیتال دوره‌های Accumulation درست پس از یک روند نزولی و قبل از یک روند صعودی ظاهر می‌شود.
ناگفته نماند که در برخی منابع از دوره‌های Accumulation ارزهای دیجیتال با نام دوره‌های پایه‌گذاری قیمت یاد شده است؛ چراکه در این دوره‌ها نوسان قیمتی تا جایی ادامه پیدا می‌کند تا در نهایت یکی از سطوح قبل یا بعد آن شکسته شود. توجه داشته باشید که برای ارزیابی این مرحله خاص از چرخه بازار نباید به سراغ استفاده از اندیکاتور میانگین‌ متحرک بروید! چراکه دوره‌های Accumulation و انباشت، روند خاصی را دنبال نمی‌کنند و نتیجتاً میانگین‌های متحرک در چنین دوره‌هایی سیگنال مثبتی صادر نخواهد کرد.

آشنایی با چرخه‌های بازار (Market cycles)

چرخه‌های بازار در اصل برگرفته از بازارهای سهام هستند و منظور از آن الگوها و روندهای تکراری بوده که در بازارهای مالی شکل می‌گیرند. یک چرخه منظم بازار از 4 مرحله اصلی شکل یافته است: انباشت (Accumulation)، روند صعودی (Run-up)، توزیع (Distribution)، روند نزولی (Run-down). این چهار مرحله همواره در یک توالی دیده می‌شوند و به همین دلیل است که معامله‌گران تمایل بیشتری به شناسایی دوره‌های Accumulation دارند تا با شناسایی زود هنگام، ارزهای دیجیتال را قبل از شروع روند صعودی بعدی خریداری کنند.
توجه داشته باشید که اصولاً در دوره‌های Accumulation و انباشت، حجم فروش تقریباً مسطح می‌شود؛ چراکه اکثر فروشندگان از موقعیت‌های خود خارج شده‌اند. روند نزولی بر بازار تاثیر گذاشته و بازار با حالت کمبود متقاضی و خریدار مواجه شده است؛ دقیقاً در چنین نقطه‌ای سرمایه‌گذاران نهادی و معامله‌گران حرفه‌ای وارد بازار می‌شوند. آن‌ها از این روند نزولی استفاده کرده و در امنیت کامل شروع به جمع‌آوری رمزارزها می‌کنند. این کار مخفیانه انجام می‌گیرد تا بازار متوجه این فعالیت غیرعادی نشده و همچنان بتوان سهام و رمزارزها را با تخفیف خریداری کرد.
البته ناگفته نماند گاهاً ممکن است دوره‌های Accumulation و انباشت با دوره‌های Distribution و توزیع که دقیقاً قبل از شروع یک روند نزولی قرار دارند، اشتباه گرفته شوند؛ به همین علت، سرمایه‌گذاران به هنگام مواجهه با چنین موقعیتی باید محتاطانه عمل کنند و پس از انجام تحقیقات کافی وارد معامله شوند. در نگاه اول شاید همه چیز به شکل یک قمار ظاهر شود؛ اما با بررسی چند بازار خرسی و گاوی متوجه خواهید شد که قیمت‌ها همواره به شیوه یکسانی تغییر و مراحل مشابهی را طی می‌کنند.

معامله در مرحله انباشت (Accumulation)

مرحله انباشت اصولاً هیچ دوره زمانی مشخصی از بابت اینکه چه زمانی می‌تواند شروع شود، ندارد. این امر موجب شده تا صرفاً سرمایه‌گذاران ارزشی جذب چنین دوره‌ای شوند؛ چراکه صبر و حوصله آن‌ها در مقایسه با معامله‌گران نوسانی بیشتر است! اما چرا صبر و حوصله در معاملات مرحله انباشت ضروری است؟ علت این موضوع به این واقعیت مربوط می‌شود که دوره‌های Accumulation ممکن است بیش از 1 سال ادامه پیدا کنند. اصولاً معامله نوسانی در چنین مرحله‌ای چندان توصیه نمی‌شود و سودهای حاصل از چنین معاملاتی نیز بسیار محدود خواهد بود.
به بیان بهتر، مفهوم Accumulation در بازار رمزارزها به معنای خرید و نگهداری منظم این دارایی‌های دیجیتالی است و هدف از آن، کسب سود در طول زمان و بدون نیاز به سرمایه اولیه قابل توجه است. این استراتژی خرید ارز دیجیتال بر دوره‌های بلند مدت تکیه کرده است و به معامله‌گران کمک می‌کند تا بدون آن که وارد معاملات پرخطر شده و از نوسانات قیمتی کوتاه مدت ضربه بخورند، سبد دارایی‌های خود را به تدریج توسعه دهند. امروزه با کمک اندیکاتور تحلیل تکنیکال خاصی به نام اندیکاتور امتیاز روند انباشت (Accumulation Trend Score) می‌توان به تحلیل رفتار معاملاتی و اندازه نسبی دارایی‌های نهادهایی که به شکل فعال در حال انباشت و خرید بیت کوین هستند، پرداخت.
زمانی که این اندیکاتور امتیاز بالاتر از 0.5 و نزدیک به 1 را نمایش می‌دهد، این موضوع نشان‌دهنده این است که نهادهای بزرگ در حال انباشت و خرید هستند؛ اما زمانی که این اندیکاتور امتیاز کمتر از 0.5 و نزدیک به صفر را نشان می‌دهد، این موضوع بدان معناست که نهادهای بزرگ به فروش و توزیع رمزارزها و دارایی‌های خود روی آورده‌اند.

بررسی یک مثال عملی از دوره انباشت

زمانی می‌توان درباره دوره‌های Accumulation به درک درست و تصویری واضح رسید که یک مثال عملی را مورد بررسی قرار دهیم. برای این مثال به سراغ بازار سهام رفته و وضعیت سهام اسپاتیفای را به عنوان مثال انتخاب می‌کنیم:
در نمودار هفتگی Spotify در فوق، به وضوح می‌توان مرحله انباشت را مشاهده کرد. این مرحله پس از یک روند نزولی قوی شروع شد که ارزش سهام اسپاتیفای را از 195 دلار به 100 دلار رساند و این همان سطحی بود که بازار به کف رسید. در این مرحله، سرمایه‌گذاران شروع به خرید سهام اسپاتیفای کردند. البته گفته شد که مرحله انباشت می‌تواند برای مدت زمان طولانی‌تری نیز ادامه پیدا کند که این زمان برای اسپاتیفای از سال 2019 تا اواسط سال 2020 بود.
معامله‌گران با مشاهده شکست سطح در می 2020 وارد عمل شدند؛ اما آن‌ها باید هر سهم اسپاتیفای را با قیمتی بالاتر از 200 دلار خریداری می‌کردند و این در حالی بود که سرمایه‌گذاران ارزشی به دلیل استفاده از موقعیت انباشت، هر سهم را در بازه قیمتی 100 تا 140 دلار خریداری کرده‌اند. این ماجرا نمونه بارزی از نحوه عملکرد بازار و اهمیت استفاده از موقعیت انباشت را نشان می‌دهد و می‌توان نمونه مشابه آن را در بازار رمزارزها نیز مشاهده کرد.

دوره‌های Accumulation؛ دوره‌ای برای خرید رمزارزها با تخفیف استثنایی!

به طور خلاصه، دوره انباشت مرحله‌ای از چرخه بازار است که فرصت خرید منظم و پیوسته دارایی‌ها با قیمت حداقلی را در اختیار سرمایه‌گذاران و معامله‌گران قرار می‌دهد تا در نهایت تریدر بتواند از رشد قیمتی بلندمدت دارایی بهره‌مند شود. در این استراتژی معاملاتی تریدر به جای سرمایه‌گذاری بزرگ و یک‌باره، بر روی خریدهای تدریجی متمرکز شده است. این ویژگی خاص دوره‌های انباشت آن را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب ساخته است که از تغییرات ناگهانی دوری کرده و به تدریج سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع سازند. نظر شما درباره مرحله انباشت بازار چیست؟ آیا معاملات نوسانی را ترجیح می‌دهید یا به دنبال کسب سود در بلند مدت هستید؟ نظرات خود را برای ما بنویسید.