اتریوم زیر فشار فروش؛ ۳ سطح مهمی که معامله‌گران باید زیر نظر داشته باشند

قیمت اتریوم طی ۲۴ ساعت گذشته ۲.۳ درصد کاهش یافته و به حدود ۲,۴۱۴ دلار رسیده است. در حالی که سطح ۲,۴۰۰ دلار تحت فشار قرار دارد، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و انتقال حجم قابل‌توجهی از ETH توسط یک نهنگ، فشار فروش بر این ارز دیجیتال را افزایش داده‌اند.

بر اساس داده‌های CoinGecko، اتریوم در زمان نگارش این گزارش در محدوده ۲,۴۱۴ دلار معامله می‌شود. قیمت ETH پس از سقوط از محدوده ۲,۴۸۰ دلار، طی ۲۴ ساعت گذشته برای مدت کوتاهی به زیر ۲,۴۰۰ دلار نیز رسید.

اتریوم در هفت روز گذشته نیز ۲.۱ درصد افت کرده است؛ با این حال، این ارز دیجیتال همچنان طی ۱۴ روز گذشته ۲۶.۶ درصد و در یک ماه اخیر ۲۹.۶ درصد رشد داشته است.

آخرین موج نزولی اتریوم همزمان با تشدید دوباره درگیری‌ها میان آمریکا و ایران رخ داده است؛ رویدادی که سرمایه‌گذاران را از دارایی‌های پرریسک دور کرده است.

قیمت نفت برنت نیز در پی افزایش نگرانی‌ها درباره تأثیر درگیری‌ها بر بازار انرژی، به بالای ۹۵ دلار در هر بشکه رسید. افزایش قیمت انرژی می‌تواند باعث تداوم فشارهای تورمی شود.

بیت‌کوین نیز در جریان همین موج ریسک‌گریزی به زیر ۷۷,۰۰۰ دلار سقوط کرده است و سولانا، XRP و چندین ارز دیجیتال بزرگ دیگر نیز با کاهش قیمت مواجه شده‌اند.

بنابراین، افت قیمت ETH بیشتر بخشی از یک فروش گسترده در بازار کریپتو است و لزوماً به دلیل یک عامل اختصاصی مربوط به اتریوم رخ نداده است.

افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و قدرت دلار

فشار ناشی از بازار اوراق قرضه و ارز نیز به کاهش قیمت اتریوم دامن زده است.

بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا به حدود ۴.۸۱ درصد افزایش یافته که بالاترین سطح آن از نوامبر ۲۰۲۳ محسوب می‌شود. همزمان، شاخص دلار آمریکا نیز به بالاترین سطح خود از ۱۷ اوت رسیده است.

طبق گزارش رویترز، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را حدود ۶۸ درصد برآورد می‌کنند؛ زیرا سیاست‌گذاران در حال ارزیابی خطر افزایش تورم ناشی از رشد قیمت انرژی هستند.

افزایش بازده اوراق خزانه‌داری باعث می‌شود سرمایه‌گذاری در اوراق دولتی جذاب‌تر شود. از سوی دیگر، تقویت دلار نیز می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های پرریسک، از جمله ارزهای دیجیتال، را کاهش دهد.

انتقال ۴۰۸ میلیون دلار اتریوم توسط یک نهنگ

اتریوم همچنین با یک منبع بالقوه بزرگ برای افزایش عرضه مواجه است.

یک نهنگ که ۱۶۷,۸۵۵ ETH در اختیار دارد و ارزش دارایی‌هایش حدود ۴۰۸ میلیون دلار برآورد می‌شود، انتقال توکن‌های خود به صرافی‌ها را آغاز کرده است.

این آدرس طی دو روز، ۷۰,۷۳۹ ETH به ارزش حدود ۱۷۴ میلیون دلار به چندین صرافی منتقل کرده و همچنان حدود ۹۷,۱۱۵ ETH در اختیار دارد.

البته انتقال اتریوم به صرافی‌ها به‌تنهایی به معنای فروش قطعی تمام این دارایی‌ها نیست. با این حال، حجم بالای این سپرده‌ها در شرایطی که ETH در نزدیکی ۲,۴۰۰ دلار معامله می‌شود، توجه بازار را به این موقعیت جلب کرده است.

کاهش تقاضای نهادی برای اتریوم

تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی نیز نسبت به سطوح ثبت‌شده در جریان رشد قیمت اتریوم در اواخر ماه اوت کاهش یافته است.

ورود سرمایه روزانه به ETFهای اسپات اتریوم در آمریکا در ۲۷ اوت به ۲۳۴.۵ میلیون دلار رسید، اما پس از آن به ۱۰۲.۲ میلیون دلار و سپس در ۳۱ اوت به حدود ۸۷.۷ میلیون دلار کاهش یافت.

حجم معاملات این محصولات نیز در روزهای پایانی ماه کاهش پیدا کرد.

در همین حال، شاخص Coinbase Premium اتریوم وارد محدوده منفی شده و به حدود ۰.۰۱۴- رسیده است.

این شاخص نشان می‌دهد ETH در کوین‌بیس نسبت به سایر بازارها با تخفیف معامله می‌شود؛ شرایطی که با پریمیوم مثبت ثبت‌شده در دوره‌های افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران آمریکایی تفاوت دارد.

اتریوم پیش از آخرین موج فروش نیز برای حفظ رشدهای اواخر ماه اوت با مشکل مواجه شده بود.

قیمت ETH در ۲۷ اوت به حدود ۲,۵۵۸ دلار رسید، اما نتوانست بالای ۲,۵۰۰ دلار باقی بماند. در نتیجه، محدوده ۲,۴۸۰ تا ۲,۵۲۰ دلار اکنون به مهم‌ترین ناحیه مقاومت بالاسری تبدیل شده است.

تحلیل قیمت اتریوم

اتریوم در نمودار روزانه پس از سقوط از سقف اواخر اوت، یعنی بالاتر از ۲,۵۵۰ دلار، اکنون در محدوده ۲,۴۱۱ دلار معامله می‌شود.

قیمت تقریباً دقیقاً به سطح VWAP روزانه در ۲,۴۰۷ دلار بازگشته است. در نتیجه، سطح ۲,۴۰۰ دلار نخستین محدوده‌ای است که خریداران باید از آن دفاع کنند.

نمودار حجم معاملات روزانه نشان می‌دهد بین قیمت فعلی و محدوده پرحجم ۲,۰۰۰ تا ۲,۱۰۰ دلار، حجم معاملات تثبیت‌شده چندانی وجود ندارد.

اتریوم در جریان رشد ماه اوت با سرعت از این محدوده عبور کرده بود. بنابراین، ادامه حرکت نزولی زیر محدوده فعلی می‌تواند باعث شود قیمت پیش از رسیدن به حمایت‌های پایین‌تر، با مناطق پرحجم کمتری برای متوقف کردن فروش مواجه شود.

در نمودار ۴ ساعته، کانال کلتنر میانگین خود را در محدوده ۲,۴۴۶ دلار نشان می‌دهد و ETH اکنون پایین‌تر از این سطح معامله می‌شود.

باند پایینی کانال در حدود ۲,۳۸۰ دلار و مرز بالایی آن نزدیک به ۲,۵۱۱ دلار قرار دارد.

بازگشت قیمت بالای ۲,۴۴۶ دلار می‌تواند مسیر ETH را ابتدا به سمت ۲,۴۸۰ دلار و سپس محدوده ۲,۵۰۰ تا ۲,۵۱۱ دلار باز کند.

بسته شدن کندل بالای ۲,۵۱۱ دلار نیز می‌تواند زمینه را برای بازآزمایی سقف ۲۷ اوت در محدوده ۲,۵۵۸ دلار فراهم کند.

در همین حال، شاخص Williams %R در نمودار ۴ ساعته به حدود ۷۴- کاهش یافته است. این اسیلاتور در حال نزدیک شدن به محدوده اشباع فروش زیر ۸۰- است، اما هنوز وارد آن نشده است.

این موضوع نشان می‌دهد فروشندگان همچنان می‌توانند پیش از رسیدن مومنتوم به یک وضعیت افراطی، فشار بیشتری بر ETH وارد کنند.

اگر Williams %R به زیر ۸۰- سقوط کند و قیمت نیز سطح ۲,۳۸۰ دلار را آزمایش کند، این محدوده می‌تواند برای شناسایی نشانه‌های یک بازگشت کوتاه‌مدت اهمیت زیادی پیدا کند.

سطوح نقدینگی مهم اتریوم

نقشه حرارتی لیکوییدیشن‌های ۲۴ ساعته نیز یک سطح مهم دیگر را درست پایین‌تر از حمایت کانال کلتنر نشان می‌دهد.

بزرگ‌ترین تمرکز موقعیت‌های اهرمی نزدیک به قیمت فعلی در محدوده ۲,۳۷۰ تا ۲,۳۷۵ دلار قرار دارد و یک استخر بزرگ نقدینگی در زیر قیمت فعلی ایجاد کرده است.

بنابراین، شکست سطح ۲,۴۰۰ دلار می‌تواند باعث حرکت ETH به سمت حمایت کانال کلتنر در ۲,۳۸۰ دلار و سپس محدوده لیکوییدیشن ۲,۳۷۰ تا ۲,۳۷۵ دلار شود.

اگر این محدوده نیز نتواند از قیمت حمایت کند، منطقه ۲,۳۴۰ تا ۲,۳۵۰ دلار به‌عنوان محدوده بعدی نقدینگی قابل مشاهده خواهد بود. این ناحیه به حمایت ساختاری اخیر در حوالی ۲,۳۴۰ دلار نیز نزدیک است.

در سمت صعودی، اتریوم ابتدا باید سطح میانی کانال کلتنر در ۲,۴۴۶ دلار را پس بگیرد.

نقدینگی لیکوییدیشن در محدوده تقریبی ۲,۴۳۵ تا ۲,۴۷۰ دلار متمرکز شده و یک ناحیه قابل‌توجه دیگر نیز بین ۲,۴۸۰ تا ۲,۵۱۰ دلار قرار دارد.

عبور از این سطوح می‌تواند بار دیگر ۲,۵۵۸ دلار، یعنی سقف ثبت‌شده در ۲۷ اوت، را در دسترس اتریوم قرار دهد.