"معامله تضعیف ارز" با بیت‌کوین و طلا!

با پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده، تحلیلگران جی‌پی‌مورگان پیش‌بینی می‌کنند که هم طلا و هم بیت‌کوین در آینده‌ای نزدیک روند صعودی خواهند داشت. آن‌ها به ویژه به استراتژی سرمایه‌گذاری‌ای اشاره دارند که به نام "معامله تضعیف ارز" شناخته می‌شود و در شرایطی که ارز ملی ضعیف یا بی‌ارزش می‌شود، سرمایه‌گذاران به دارایی‌هایی چون طلا و بیت‌کوین روی می‌آورند. اما آیا این پیش‌بینی‌ها واقعاً تحقق خواهند یافت؟ بیایید بررسی کنیم!

"معامله تضعیف ارز" چیست و چرا اهمیت دارد؟

"معامله تضعیف ارز" به استراتژی‌ای اشاره دارد که در آن سرمایه‌گذاران دارایی‌هایی مانند طلا و بیت‌کوین را خریداری می‌کنند تا در مقابل کاهش ارزش پول ملی، از ارزش سرمایه‌شان محافظت کنند. این استراتژی معمولاً در شرایطی که دولت‌ها سیاست‌های مالی انبساطی و تورم‌زا اتخاذ می‌کنند، موثر واقع می‌شود. در این شرایط، ارز ملی ضعیف می‌شود و دارایی‌هایی مانند طلا و بیت‌کوین به عنوان ذخایر ارزش عمل می‌کنند.

چرا ترامپ و سیاست‌های او به رشد طلا و بیت‌کوین کمک می‌کنند؟

تحلیلگران جی‌پی‌مورگان به وضوح اشاره کرده‌اند که سیاست‌های اقتصادی ترامپ، از جمله تعرفه‌ها و تنش‌های ژئوپولیتیکی، می‌تواند به تضعیف بیشتر ارزهای ملی و افزایش تقاضا برای طلا و بیت‌کوین منجر شود. این تحلیلگران همچنین تاکید دارند که نتایج اولیه منفی بازار در واکنش به پیروزی ترامپ نباید به عنوان رد شدن از "معامله تضعیف ارز" تعبیر شود. به‌خصوص اینکه قیمت بیت‌کوین پس از اعلام پیروزی ترامپ، به شدت افزایش یافت و به بالاترین حد خود یعنی 76,244 دلار رسید.

چه عواملی به رشد قیمت طلا و بیت‌کوین در آینده کمک خواهند کرد؟

۱. خریدهای طلا توسط بانک‌های مرکزی: تحلیلگران جی‌پی‌مورگان بر این باورند که ادامه خریدهای طلا توسط بانک‌های مرکزی، به ویژه پس از جنگ اوکراین و تحریم‌ها علیه روسیه، می‌تواند تاثیر زیادی بر رشد قیمت طلا تا سال 2025 داشته باشد. اگرچه بانک مرکزی چین خرید طلا را متوقف کرده است، اما تنش‌های ژئوپولیتیکی می‌تواند موجب بازگشت این بانک به خرید طلا شود و در نتیجه، تقاضا برای این فلز گرانبها افزایش یابد.

۲. رشد سرمایه‌گذاری‌های خرده‌فروشی: افزایش سرمایه‌گذاری‌ها در صندوق‌های ETF طلا و بیت‌کوین از تابستان گذشته، نشان‌دهنده علاقه روزافزون سرمایه‌گذاران خرد به این دارایی‌ها است. این روند، به‌ویژه با توجه به سیاست‌های ترامپ، احتمالاً در سال‌های آینده ادامه خواهد یافت.

پیش‌بینی افزایش تقاضا برای بیت‌کوین: نقش MicroStrategy

یکی از محرک‌های مهم رشد قیمت بیت‌کوین، برنامه‌های بزرگ شرکت‌ها برای خرید این ارز دیجیتال است.

به عنوان مثال، شرکت MicroStrategy که یکی از بزرگ‌ترین دارندگان بیت‌کوین در دنیا است، برنامه‌ای به نام "21/21" برای خرید بیت‌کوین به ارزش 42 میلیارد دلار تا سال 2025 اعلام کرده است. این شرکت قصد دارد در سال 2025 تنها 10 میلیارد دلار در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کند، رقمی که برابر با تمام خریدهای این شرکت از سال 2020 تاکنون است!

آینده‌ای روشن برای طلا و بیت‌کوین؟

با توجه به تحلیل‌های اخیر و روند فعلی بازار، به نظر می‌رسد که طلا و بیت‌کوین در دوران ریاست‌جمهوری ترامپ، که با سیاست‌های مالی انبساطی و تنش‌های اقتصادی همراه خواهد بود، به رشد خود ادامه خواهند داد. بنابراین، سرمایه‌گذاران ممکن است همچنان به این دارایی‌ها به‌عنوان راهی برای محافظت از سرمایه در برابر تضعیف ارزهای ملی و تورم نگاه کنند.